วางแผนการเกษียณอายุโดยใช้การจำลอง Monte Carlo

ไม่มีวิธีที่ไม่สามารถคาดเดาได้ในอนาคต แต่กการจำลอง Monte Carloที่ช่วยให้ความเป็นไปได้ที่แท้จริงของภัยพิบัติสามารถให้ภาพที่ชัดเจนว่าเงินจำนวนเท่าใดที่จะถอนตัวออกจากการออมเพื่อการเกษียณอย่างปลอดภัย

นี่คือวิธีการทำงานของ Monte Carlo และวิธีการใช้กับการวางแผนการเกษียณอายุ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ามันจะสั้นและวิธีการแก้ไขนั้นอย่างไร

การจำลอง Monte Carlo เป็นคณิตศาสตร์แบบจำลองที่ใช้สำหรับการประเมินความเสี่ยง- วิธีการนี้มักถูกนำไปใช้ในการวางแผนการเกษียณอายุเพื่อคาดการณ์โอกาสในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินเช่นว่าเกษียณจะมีรายได้เพียงพอหรือไม่เนื่องจากผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ที่หลากหลายในตลาด

ไม่มีพารามิเตอร์สัมบูรณ์สำหรับการฉายประเภทนี้ สมมติฐานพื้นฐานสำหรับการคำนวณเหล่านี้มักจะรวมถึงปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราดอกเบี้ยอายุของลูกค้าเวลาที่คาดการณ์ไว้ในการเกษียณอายุจำนวนพอร์ตการลงทุนที่ใช้ไปในแต่ละปีและการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ- จากนั้นโมเดลคอมพิวเตอร์จะเรียกใช้ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้หลายร้อยหรือหลายพันรายการโดยใช้ข้อมูลทางการเงินในอดีต

ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์นี้มักจะอยู่ในรูปของกเส้นโค้งระฆัง- ตรงกลางของเส้นโค้งจะแยกแยะสถานการณ์ที่เป็นสถิติและประวัติศาสตร์ที่น่าจะเกิดขึ้นมากที่สุด ปลาย - หรือก้อย - วัดโอกาสที่ลดลงของสถานการณ์ที่รุนแรงยิ่งขึ้นที่อาจเกิดขึ้นได้

ข้อ จำกัด

แม้ว่าผู้สนับสนุนของวิธีการจะบอกว่าโดยทั่วไปจะให้สถานการณ์ที่สมจริงมากกว่าการคาดการณ์ง่าย ๆ ที่ถือว่าเป็นที่กำหนดอัตราผลตอบแทนในเมืองหลวงนักวิจารณ์ยืนยันว่าการวิเคราะห์ Monte Carlo ไม่สามารถเกิดขึ้นได้อย่างถูกต้องในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่มีความรุนแรงเช่นตลาดล่ม-

ในกระดาษของเขา "เครื่องคิดเลขเกษียณอายุจากนรก" William Bernstein แสดงให้เห็นถึงข้อบกพร่องนี้ เขาใช้ตัวอย่างของชุดเหรียญโยนเพื่อพิสูจน์จุดของเขาซึ่งหัวเท่ากับกำไรของตลาด 30% และเพิ่มการสูญเสีย 10%

• เริ่มต้นด้วยพอร์ตโฟลิโอ $ 1 ล้านและโยนเหรียญปีละครั้งเป็นเวลา 30 ปีการประหยัดจะจบลงด้วยค่าเฉลี่ยต่อปีผลตอบแทนทั้งหมด8.17% นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถถอนได้ $ 81,700 ต่อปีเป็นเวลา 30 ปีก่อนที่จะหมดอาจารย์ใหญ่-
• อย่างไรก็ตามผู้ประหยัดที่พลิกหางทุกปีในช่วง 15 ปีแรกจะสามารถถอนได้ $ 18,600 ต่อปีเท่านั้น คนประหยัดโชคดีพอที่จะพลิกหัว 15 ครั้งแรกสามารถนำ $ 248,600 ออกเป็นประจำทุกปี

และในขณะที่อัตราต่อรองของการพลิกหัวหรือก้อย 15 ครั้งติดต่อกันดูเหมือนว่าห่างไกลทางสถิติเบิร์นสไตน์พิสูจน์ประเด็นของเขาต่อไปโดยใช้ภาพประกอบสมมุติขึ้นอยู่กับพอร์ตโฟลิโอ 1 ล้านดอลลาร์ที่ลงทุนในการรวมกันของหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็กห้าปีคลังเก็บเงินในปีพ. ศ.เงินเฟ้อ-

ประวัติแสดงให้เห็นว่าเงินจะหมดลงในเวลาน้อยกว่า 15 ปีในอัตราการถอนเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ที่ 81,700 ดอลลาร์ ในความเป็นจริงการถอนจะต้องถูกตัดครึ่งก่อนที่เงินจะดำเนินไปตลอด 30 ปี

วิธีการวางแผนอย่างสมจริง

มีการปรับขั้นพื้นฐานบางอย่างที่ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ช่วยแก้ไขข้อบกพร่องของการคาดการณ์ของ Monte Carlo สิ่งแรกคือการเพิ่มความเป็นไปได้ของความล้มเหลวทางการเงินที่ตัวเลขแสดงเช่น 10% หรือ 20%

อีกประการหนึ่งคือการวางแผนการคาดการณ์ที่ใช้เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ในแต่ละปีแทนที่จะเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ที่กำหนดซึ่งจะลดความเป็นไปได้ที่จะหมดเงินต้น

บรรทัดล่าง

การจำลอง Monte Carlo สามารถใช้เพื่อช่วยวางแผนการเกษียณอายุ มันทำนายผลลัพธ์ที่แตกต่างกันซึ่งจะส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินที่คุณสามารถถอนได้อย่างปลอดภัยจากการออมเพื่อการเกษียณอายุในช่วงเวลาที่กำหนด แม้ว่าบางคนบอกว่ามันสามารถประมาทวิชาเอกได้ตลาดหมีคนอื่น ๆ ทราบว่ามีสองสามวิธีที่จะเอาชนะข้อบกพร่องของโมเดล