อนุญาโตตุลาการ: มันคืออะไรวิธีการทำงานการพิจารณาพิเศษ

อนุญาโตตุลาการคืออะไร?

อนุญาโตตุลาการเป็นกลไกในการแก้ไขข้อพิพาทระหว่างนักลงทุนและโบรกเกอร์หรือระหว่างโบรกเกอร์ มันดูแลโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA)และการตัดสินใจเป็นที่สิ้นสุดและมีผลผูกพัน อนุญาโตตุลาการแตกต่างจากการไกล่เกลี่ยซึ่งคู่สัญญาที่เจรจาเพื่อไปถึงการตั้งถิ่นฐานโดยสมัครใจและการตัดสินใจไม่ผูกพันเว้นแต่ทุกฝ่ายจะเห็นด้วยกับพวกเขา

อนุญาโตตุลาการไม่เหมือนกับการยื่นเรื่องร้องเรียนของนักลงทุนซึ่งนักลงทุนอ้างว่าการกระทำผิดในส่วนของนายหน้า แต่ไม่มีข้อโต้แย้งเฉพาะกับนายหน้ารายนั้นซึ่งนักลงทุนแสวงหาความเสียหาย

อนุญาโตตุลาการทำงานอย่างไร

ในแง่ปฏิบัติแล้วอนุญาโตตุลาการจะคล้ายกับกคดีความแต่อาจจะดีกว่าสำหรับทุกฝ่ายเนื่องจากค่าใช้จ่ายและภาระผูกพันเวลาที่เกี่ยวข้อง

เมื่อนักลงทุนหรือนายหน้ามีข้อพิพาทเฉพาะกับนายหน้าที่ลงทะเบียนกับ FINRA พวกเขาอาจยื่นคำร้องต่อ FINRA ที่ระบุว่าการประพฤติมิชอบที่ถูกกล่าวหาและจำนวนเงินที่พวกเขากำลังมองหาในความเสียหาย

FINRA จะแต่งตั้งคณะผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมการเงินสามคนซึ่งเว้นแต่ว่าผู้ที่ได้รับบาดเจ็บจะร้องขอเป็นอย่างอื่นจะไม่ได้รับการว่าจ้างในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ สิ่งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อกำจัดอคติ แต่ถ้าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสงสัยว่าสมาชิกของคณะผู้พิจารณามีอคติพวกเขาอาจขอการเปลี่ยนแปลง

การพิจารณาคดีอนุญาโตตุลาการ

สำหรับข้อพิพาทที่เกี่ยวข้องกับน้อยกว่า $ 50,000 การพิจารณาคดีด้วยตนเองจะไม่ถือว่าจำเป็น ค่อนข้างทั้งสองฝ่ายส่งเอกสารที่เป็นลายลักษณ์อักษรไปยังอนุญาโตตุลาการคนเดียวที่ตัดสินใจคดี สำหรับข้อพิพาทตั้งแต่ $ 50,000 ถึง $ 100,000 การพิจารณาคดีด้วยตนเองกับอนุญาโตตุลาการเดียวเป็นเรื่องธรรมดามากที่สุด

สำหรับข้อพิพาทมากกว่า $ 100,000 การพิจารณาคดีด้วยตนเองกับอนุญาโตตุลาการสามคนเป็นมาตรฐาน คณะกรรมการสามข้อ (นั่นคือสองคน) เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจ อนุญาโตตุลาการไม่จำเป็นต้องอธิบายการตัดสินใจของพวกเขา

ฝ่ายที่ยื่นขออนุญาโตตุลาการอาจเป็นตัวแทนของตัวเองหรือพวกเขาอาจจ้างทนายความ โดยทั่วไปแผงอนุญาโตตุลาการมีความเป็นทางการน้อยกว่าระบบศาลดังนั้นนักลงทุนจึงมีโอกาสที่จะประสบความสำเร็จอย่างสมเหตุสมผลแม้ว่าจะเป็นตัวแทนของตัวเอง

ข้อพิจารณาพิเศษ

แผงอนุญาโตตุลาการไม่จำเป็นต้องให้รางวัลเต็มจำนวนที่ต้องการในข้อพิพาท ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนยื่นคำร้องต่อนายหน้าของเขาหรือเธอในราคา $ 38,000 คณะผู้พิจารณาอาจตัดสินใจในความโปรดปรานของนักลงทุน แต่ได้รับรางวัลเพียง $ 10,000

การตัดสินใจอนุญาโตตุลาการมีผลผูกพันและไม่อยู่ภายใต้การอุทธรณ์ยกเว้นภายใต้สถานการณ์ที่ จำกัด มาก ในทางกลับกันกระบวนการไกล่เกลี่ยของ FINRA นั้นไม่ได้มีผลผูกพันเว้นแต่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะตั้งถิ่นฐาน

สมาคมอนุญาโตตุลาการนักลงทุนภาครัฐได้วิพากษ์วิจารณ์ FINRA เนื่องจากขาดความหลากหลายในแผงอนุญาโตตุลาการและการป้องกันที่เข้มงวดกับอคติและอคติความขัดแย้งทางผลประโยชน์- ผู้ควบคุมได้แย้งว่าการวิพากษ์วิจารณ์เหล่านี้ถูกวางผิดที่โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นไปที่อายุของอนุญาโตตุลาการ

ในแง่ของการบริการของพวกเขาโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ต้องการให้นักลงทุนเห็นด้วยอนุญาโตตุลาการบังคับเพื่อยุติข้อพิพาทที่อาจเกิดขึ้นแทนที่จะไปศาล เนื่องจาก FINRA มีการผูกขาดใกล้ชิดกับอนุญาโตตุลาการแผงขององค์กรจึงเป็นเพียงการขอความช่วยเหลือจากนักลงทุนจำนวนมาก