ซื้อสเปรด: มันหมายถึงอะไรวิธีการทำงานข้อดี

การซื้อหมายถึงอะไร?

การซื้อสเปรดหมายถึงการเริ่มต้นกลยุทธ์ทางเลือกที่เกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกเฉพาะและขายตัวเลือกที่คล้ายกันและราคาไม่แพงในการทำธุรกรรมเดียว กลยุทธ์ทางเลือกที่เกี่ยวข้องกับสัญญามากกว่าหนึ่งสัญญาในราคาที่แตกต่างกันเรียกว่าสเปรด สเปรดตัวเลือกเช่นเดียวกับเครื่องมือการซื้อขายอื่น ๆ สามารถเริ่มต้นด้วยการทำธุรกรรมซื้อหรือขาย สเปรดตัวเลือกที่ซื้อมาหมายความว่ามีต้นทุนสุทธิและการปิดกลยุทธ์ตัวเลือกนี้จะเกิดขึ้นกับธุรกรรมการขาย

ทำความเข้าใจวิธีซื้อสเปรด

สเปรดตัวเลือกมาในสิ่งก่อสร้างที่หลากหลายแต่ละครั้งมีกลยุทธ์การซื้อขายที่เชี่ยวชาญอย่างน้อยหนึ่งกลยุทธ์ สเปรดรวมถึงสัญญาตัวเลือกสองและสี่ครั้ง รูปแบบทั้งหมดมีการซื้อและคำสั่งขายและสเปรดสามารถเริ่มต้นด้วย เมื่อมีการซื้อสเปรดสัญญาที่แตกต่างกันทั้งหมดที่ทำขึ้นสเปรดจะได้รับคำสั่งในเวลาเดียวกัน ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและถามของแต่ละสัญญารวมกันและบางครั้งสิ่งนี้นำไปสู่การปรับปรุงประสิทธิภาพของราคาในตลาดสภาพคล่อง

ซื้อคำสั่งซื้อมักจะบอกเป็นนัยว่าผู้ค้าจ่ายเงินเพื่อซื้อสเปรด (หรือที่เรียกว่ากการกระจายเดบิต) และหวังว่าจะขายสเปรดเมื่อสเปรดมีค่ามากกว่าที่จ่ายเดิม การซื้อสเปรดในบริบทนี้คือการเปิดการค้า

คำสั่งขายสามารถใช้เพื่อเริ่มต้นการค้าและเมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นไดนามิกจะแตกต่างกันเล็กน้อย การเริ่มต้นคำสั่งขายมักจะบอกเป็นนัยว่าผู้ค้าเก็บเงินเพื่อขายสเปรด (หรือที่เรียกว่ากการแพร่กระจายเครดิต) และหวังว่าจะเก็บเงินบางส่วนหรือทั้งหมดเนื่องจากการแพร่กระจายสูญเสียมูลค่าหรือหมดอายุไร้ค่า การซื้อสเปรดในบริบทนี้คือการปิดการค้าก่อนหมดอายุ

ความแข็งแกร่งของการสเปรดตัวเลือกคือการจำกัดความเสี่ยงอย่างระมัดระวังในขณะที่ใช้ประโยชน์จากผลกำไรจากความผันผวนของราคาของพื้นฐาน กลยุทธ์นี้ทำงานได้ดีที่สุดในหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสภาพคล่องสูง

สเปรดเดบิตทั่วไป

ตัวเลือกสเปรดที่มีการซื้อสัญญาหนึ่งครั้งด้วยการนัดหยุดงานที่เงินและสัญญาอื่นจะถูกซื้อไปพร้อมกันสองครั้งขึ้นไปจากเงินเป็นจำนวนเงินที่พบได้ทั่วไปการซื้อขายเดบิต แพร่กระจายการซื้อขายเช่นนี้เรียกว่าสเปรดแนวตั้งเนื่องจากความแตกต่างเพียงอย่างเดียวระหว่างตัวเลือกที่ซื้อและขายคือราคานัดหยุดงาน ชื่อมาจากโซ่ตัวเลือกแสดงผลรายการตัวเลือกในแนวตั้งตามราคานัดหยุดงาน สเปรดเดบิตแนวตั้งหลักทั้งสองเป็นทิศทางในธรรมชาติ: การโทรหาวัวและหมีใส่สเปรด

การโทรหาวัวเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกการโทรในราคาที่มีการนัดหยุดงานที่เฉพาะเจาะจงในขณะเดียวกันก็ขายหรือเขียนจำนวนการโทรจำนวนเท่ากันในสินทรัพย์และวันหมดอายุเดียวกัน แต่ในราคาที่สูงกว่า มีการใช้สเปรดการโทรแบบวัวเมื่อคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้นในระดับปานกลาง

หมีใส่สเปรดเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกวางในราคาที่มีการนัดหยุดงานที่เฉพาะเจาะจงในขณะเดียวกันก็ขายหรือเขียนจำนวนที่เท่ากันในสินทรัพย์เดียวกันและวันหมดอายุเดียวกัน แต่ในราคาที่ต่ำกว่า การแพร่กระจายของหมีจะถูกใช้เมื่อคาดว่าจะลดลงในระดับปานกลางของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

ประเภทของการกระจายเดบิตเพิ่มเติมที่มักจะซื้อขายคือสเปรดปฏิทินสเปรดผีเสื้อสเปรดคอนดอร์อัตราส่วนแบ็คแบ็คแบ็คและสายพันธุ์อื่น ๆ ที่รู้จักกันน้อย ในแต่ละกรณีเหล่านี้ผู้ซื้อขายซื้อหนึ่งรายการในหรือใกล้กับตัวเลือกเงินและขายตัวเลือกนอกเงินซึ่งจะสร้างเดบิตสุทธิในบัญชี ผลกำไรสูงสุดมักจะประสบความสำเร็จหากสินทรัพย์พื้นฐานปิดตัวลงในการนัดหยุดงานของตัวเลือกนอกเงินที่ไกลที่สุด

ข้อดีของการซื้อสเปรด

ข้อได้เปรียบหลักของสเปรดที่ยาวนานคือความเสี่ยงสุทธิของการค้าลดลง การขายตัวเลือกที่ถูกกว่าจะช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการซื้อตัวเลือกที่มีราคาแพงกว่า ดังนั้นการใช้เงินทุนสุทธิจึงต่ำกว่าการซื้อตัวเลือกเดียวทันที และมีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อขายหุ้นหรือความปลอดภัยพื้นฐานเนื่องจากความเสี่ยงถูก จำกัด ไว้ที่ต้นทุนสุทธิของสเปรด

หากผู้ค้าเชื่อว่าหุ้นหรือความปลอดภัยพื้นฐานจะย้ายตามจำนวนที่ จำกัด ระหว่างวันที่ซื้อขายและวันหมดอายุการแพร่กระจายที่ยาวนานอาจเป็นการเล่นในอุดมคติ อย่างไรก็ตามหากหุ้นพื้นฐานหรือความปลอดภัยเคลื่อนที่ด้วยจำนวนเงินที่มากขึ้นผู้ค้าจะให้ความสามารถในการเรียกร้องกำไรเพิ่มเติมนั้น เป็นการแลกเปลี่ยนระหว่างความเสี่ยงและรางวัลที่อาจเกิดขึ้นซึ่งดึงดูดผู้ค้าหลายราย