การแพร่กระจายเดบิต: คำจำกัดความตัวอย่างเทียบกับ การแพร่กระจายเครดิต

การกระจายเดบิตคืออะไร?

สเปรดเดบิตหรือสเปรดเดบิตสุทธิเป็นตัวเลือกกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายตัวเลือกในชั้นเรียนเดียวกันพร้อมราคาการนัดหยุดงานที่แตกต่างกันซึ่งต้องการการไหลออกของเงินสดสุทธิหรือ "เดบิต" สำหรับนักลงทุน ผลที่ได้คือเน็ตการหักบัญชีไปยังบัญชีการซื้อขาย ที่นี่ผลรวมของตัวเลือกทั้งหมดที่ขายต่ำกว่าผลรวมของตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อดังนั้นผู้ค้าจะต้องใส่เงินเพื่อเริ่มการซื้อขาย ยิ่งสเปรดเดบิตสูงขึ้นเท่าใดเงินสดเริ่มต้นก็จะไหลออกมามากขึ้นเท่านั้น

การกระจายเดบิตทำงานอย่างไร

การแพร่กระจายกลยุทธ์ในการซื้อขายตัวเลือกโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการซื้อหนึ่งตัวเลือกและขายคลาสเดียวกันในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันกับที่แตกต่างกันราคานัดหยุดงานหรือที่แตกต่างกันการหมดอายุ- อย่างไรก็ตามสเปรดหลายประเภทเกี่ยวข้องกับสามตัวเลือกขึ้นไป แต่แนวคิดก็เหมือนกัน หากรายได้ที่เก็บรวบรวมจากตัวเลือกทั้งหมดที่ขายส่งผลให้มูลค่าทางการเงินต่ำกว่าค่าใช้จ่ายของตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อผลลัพธ์คือการหักบัญชีสุทธิไปยังบัญชีดังนั้นชื่อการขยายชื่อเดบิต

การสนทนาเป็นจริงสำหรับสเปรดเครดิต ที่นี่มูลค่าของตัวเลือกทั้งหมดที่ขายมากกว่ามูลค่าของตัวเลือกทั้งหมดที่ซื้อดังนั้นผลลัพธ์คือสุทธิเครดิตไปยังบัญชี ในแง่หนึ่งตลาดจ่ายให้คุณทำการค้า

ตัวอย่างการแพร่กระจายเดบิต

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ค้าซื้อไฟล์ตัวเลือกการโทรราคา $ 2.65 ในเวลาเดียวกันผู้ค้าจะขายตัวเลือกการโทรอื่นในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันด้วยราคาที่สูงกว่าที่ $ 2.50 สิ่งนี้เรียกว่าการโทรหาวัว- เดบิตคือ $ 0.15 ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนสุทธิ $ 15 ($ 0.15 * 100) เพื่อเริ่มการค้าสเปรด

แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นในการทำธุรกรรม แต่ผู้ค้าเชื่อว่าความปลอดภัยพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นอย่างสุภาพในราคาทำให้ตัวเลือกที่ซื้อมีค่ามากขึ้นในอนาคต สถานการณ์ที่ดีที่สุดเกิดขึ้นเมื่อความปลอดภัยหมดอายุที่หรือสูงกว่าการนัดหยุดงานของตัวเลือกที่ขาย สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ค้ามีกำไรสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในขณะที่ จำกัด ความเสี่ยง

การค้าตรงข้ามที่เรียกว่ากหมีใส่แพร่กระจายนอกจากนี้ยังซื้อตัวเลือกที่มีราคาแพงกว่า (วางด้วยราคาที่สูงกว่า) ในขณะที่ขายตัวเลือกที่ราคาไม่แพง อีกครั้งมีการหักบัญชีสุทธิไปยังบัญชีเพื่อเริ่มต้นการค้า

หมีโทรหาสเปรดและกระทิงใส่สเปรดเป็นทั้งสเปรดเครดิต

การคำนวณกำไร

ที่จุดเบรกเวนสำหรับสเปรดเดบิต (โทร) รั้นโดยใช้ตัวเลือกเพียงสองตัวเลือกของคลาสเดียวกันและการหมดอายุคือการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่า (ซื้อ) บวกกับเดบิตสุทธิ (ทั้งหมดที่จ่ายสำหรับสเปรด) สำหรับสเปรดเดบิต (พัตต์) หมี) จุดเบรกเวนจะคำนวณโดยการโจมตีที่สูงขึ้น (ซื้อ) และลบเดบิตสุทธิ (รวมสำหรับสเปรด)

สำหรับการโทรที่รั้นกับการซื้อขายความปลอดภัยพื้นฐานที่ $ 65 นี่คือตัวอย่าง:

ซื้อการโทร $ 60 และขายการโทร $ 70 (หมดอายุเดียวกัน) สำหรับเดบิตสุทธิ $ 6.00 จุดเบรกเวนคือ $ 66.00 ซึ่งเป็นการโจมตีที่ต่ำกว่า (60) + เดบิตสุทธิ (6) = 66

กำไรสูงสุดเกิดขึ้นเมื่อหมดอายุหรือสูงกว่าราคาที่สูงกว่า สมมติว่าหุ้นหมดอายุที่ $ 70 ซึ่งจะอยู่ที่ $ 70 - $ 60 - $ 6 = $ 4.00 หรือ $ 400 ต่อสัญญา

ขาดทุนสูงสุดถูก จำกัด ไว้ที่เดบิตสุทธิที่จ่าย