การกู้คืนเงินทุน: คำจำกัดความการวิเคราะห์และการใช้งาน

การกู้คืนทุนคืออะไร?

การกู้คืนทุนเป็นคำที่มีความหมายหลายอย่างที่เกี่ยวข้องในโลกของธุรกิจ ส่วนใหญ่การได้รับเงินกลับมาของกองทุนเริ่มต้นที่นำไปสู่การลงทุน เมื่อมีการลงทุนครั้งแรกในสินทรัพย์หรือ บริษัท นักลงทุนในขั้นต้นจะเห็นผลตอบแทนติดลบจนกว่าจะมีการชดเชยการลงทุนครั้งแรก ผลตอบแทนของการลงทุนครั้งแรกนั้นเรียกว่าการกู้คืนเงินทุน การกู้คืนเงินทุนจะต้องเกิดขึ้นก่อนที่ บริษัท จะได้รับกำไรจากการลงทุน

การกู้คืนเงินทุนก็เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ชดใช้เงินที่ลงทุนในเครื่องจักรและอุปกรณ์ผ่านการจำหน่ายสินทรัพย์และการชำระบัญชี- แนวคิดของการกู้คืนเงินทุนจะเป็นประโยชน์กับธุรกิจเนื่องจากมันตัดสินใจว่าสินทรัพย์ถาวรที่ควรซื้อ

แยกกันการกู้คืนเงินทุนอาจเป็นคำสละสลวยสำหรับการเก็บหนี้ บริษัท กู้คืนเงินทุนได้รับการชำระเงินเกินกำหนดจากบุคคลและธุรกิจที่ไม่ได้ชำระค่าใช้จ่าย เมื่อได้รับการชำระเงินและส่งเงินไปยัง บริษัท ที่เป็นหนี้ บริษัท กู้เงินทุนจะได้รับค่าธรรมเนียมสำหรับบริการ

ทำความเข้าใจการกู้คืนเงินทุน

โดยทั่วไปแล้วการกู้คืนเงินทุนแสดงถึงผลตอบแทนของเงินทุนที่ลงทุนในตอนแรกของคุณตลอดอายุการใช้งานของการลงทุน ณ จุดเริ่มต้นของการลงทุนมันเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดว่าผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนจะเป็นอย่างไร ไม่สามารถกำหนดได้จนกว่าการลงทุนจะถูกส่งคืนให้คุณโดยมีผลกำไร การกู้คืนเงินทุนสามารถอ้างอิงได้ทั้งในแง่ของการลงทุนระยะยาวและกับ บริษัท หน่วยงานหรือสายธุรกิจ

การวิเคราะห์การกู้คืนเงินทุนมักจะทำก่อนที่ บริษัท จะทำการซื้อใหม่อย่างมาก ค่าใช้จ่ายเริ่มต้นมูลค่ากอบกู้และฉายรายได้ปัจจัยในการวิเคราะห์การกู้คืนเงินทุนเมื่อ บริษัท กำลังพิจารณาว่าอะไรและอะไรค่าใช้จ่ายในการซื้อสินทรัพย์หรือลงทุนในโครงการใหม่ บริษัท จะต้องคำนึงถึงไม่เพียง แต่จะมีเงินทุนเท่าใดที่คาดว่าจะฟื้นตัว แต่ระยะเวลาของการไหลเข้าของเงินทุน

การกู้คืนเงินทุนมีประโยชน์มากขึ้นในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้ต้นทุนล่วงหน้าสูงขึ้น ตัวอย่างเช่นการกู้คืนเงินทุนถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในธุรกิจการเกษตรและการเกษตร เมื่อพิจารณาค่าใช้จ่ายและผลตอบแทนกระทรวงเกษตรของสหรัฐอเมริกามักจะอ้างถึงการกู้คืนเงินทุน

การใช้เงินทุนกู้คืน

เมื่อ บริษัท กำลังคิดที่จะซื้อสินทรัพย์ใหม่หรือแม้แต่ธุรกิจใหม่การกู้คืนเงินทุนเป็นปัจจัยที่เป็นประโยชน์ในกระบวนการตัดสินใจนั้น

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท อีคอมเมิร์ซของคุณกำลังพิจารณาซื้อระบบหุ่นยนต์ใหม่คล้ายกับ บริษัท ที่ใช้โดย Amazon ซึ่งจะช่วยดึงผลิตภัณฑ์จากที่เก็บข้อมูลได้เร็วขึ้นและเร่งกระบวนการจัดส่งและการจัดส่งให้กับลูกค้า ระบบใหม่มีค่าใช้จ่าย $ 200,000 ในการซื้อและมีมูลค่าการกู้ที่มีศักยภาพ $ 50,000 ซึ่งหมายความว่าต้นทุนสุทธิโดยรวมจะอยู่ที่ $ 150,000 คุณประเมินว่าคุณสามารถสร้างรายได้เพิ่มอีก $ 400,000 ในอีกห้ารายปีอันเป็นผลมาจากระบบหุ่นยนต์ รายได้ $ 400,000 นั้นสูงกว่าค่าใช้จ่ายสุทธิ $ 150,000 ที่จำเป็นในการซื้อ

ทุกสิ่งที่เท่าเทียมกันหาก บริษัท ของคุณเลือกนี้มันน่าจะกู้คืนทุนที่ลงทุนทั้งหมดและในที่สุดก็ทำกำไรได้สูงขึ้นเนื่องจากการลงทุน

การกู้คืนเงินทุนและกระแสเงินสดลดราคา

แนวคิดของการกู้คืนเงินทุนเกี่ยวข้องโดยตรงกับกระแสเงินสดลดราคา กระบวนการของการชดใช้การลงทุนครั้งแรกที่เกิดขึ้นในโครงการหรือกิจการจะเรียกว่าการกู้คืนเงินทุน อย่างไรก็ตามมูลค่าของดอลลาร์ในวันนี้แตกต่างจากมูลค่าของดอลลาร์ในวันพรุ่งนี้ เนื่องจากเงินดอลลาร์ในวันนี้สามารถนำไปใช้เพื่อการเติบโตได้พวกเขามีมูลค่ามากกว่าจำนวนเงินเท่ากันในวันพรุ่งนี้หรือในอนาคต

ดังนั้น บริษัท จะต้องพิจารณาใช้กระแสเงินสดลดราคา (DCF)เมื่อพิจารณาการกู้คืนเงินทุน DCF เป็นเทคนิคการประเมินมูลค่าที่กำหนดมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนโดยการลดกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้เป็นมูลค่าปัจจุบัน

DCF ช่วยในการพิจารณาว่ากระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้ของการลงทุนนั้นเพียงพอที่จะชดใช้ค่าใช้จ่ายเริ่มต้นในบริบทของการกู้คืนเงินทุนหรือไม่ เพื่อที่จะพิจารณามูลค่าเวลาของเงิน DCF ลดเงินสดที่คาดหวังกลับไปสู่มูลค่าปัจจุบันซึ่งคำนวณความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน

การลงทุนคาดว่าจะให้ผลตอบแทนในเชิงบวกและบรรลุการกู้คืนเงินทุนหากมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้นั้นสูงกว่าการลงทุนครั้งแรก การลงทุนอาจไม่เพียงพอที่จะกู้คืนเงินและอาจไม่เป็นประโยชน์หากมูลค่าปัจจุบันต่ำกว่าการลงทุนครั้งแรก

การกู้คืนเงินทุนและจุดคุ้มทุน

จุดที่รายได้รวมเท่ากับต้นทุนทั้งหมดและไม่มีผลกำไรหรือผลขาดทุนที่เรียกว่าจุดเบรกเวน- มันเป็นขั้นตอนเมื่อการลงทุนหรือการลงทุนเริ่มชดใช้ค่าใช้จ่าย แต่ยังไม่ได้ทำกำไร กล่าวอีกนัยหนึ่งคือช่วงเวลาที่ บริษัท บรรลุความเป็นอิสระทางการเงิน

ในทางกลับกันเป้าหมายของการกู้คืนเงินทุนคือการกลับมาลงทุนครั้งแรกและสร้างผลกำไร ต้องคำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงินและผลกำไรระยะยาวของการลงทุน บริษัท สามารถประสบกับการกู้คืนทุนในทางทฤษฎีหลังจากที่ได้บรรลุจุด Breakeven

ตัวอย่างเช่นพิจารณา บริษัท ที่ลงทุน $ 5 ล้านในการขยายการดำเนินงาน นอกจากนี้:

• ในปีที่ 1 บริษัท ประสบกับการสูญเสีย $ 1 ล้าน
• ในปีที่ 2 บริษัท ประสบกำไรสุทธิ $ 0
• ในปีที่ 3 บริษัท ประสบกับกำไรสุทธิ 2 ล้านดอลลาร์

ในตัวอย่างนี้ บริษัท ไม่สามารถกู้คืนทุนใด ๆ ในปีที่ 1 ได้เนื่องจากมีการสูญเสีย รายได้ใด ๆ ที่ได้รับจะต้องมีส่วนร่วมในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ในปีที่ 2 บริษัท ได้ประสบความสำเร็จใน Breakeven; อย่างไรก็ตามมันไม่มีกำไรที่เหลืออยู่ในการกู้คืนเป็นเงินทุน แต่ บริษัท จะไม่ได้รับการกู้คืนเงินทุนจนถึงปีที่ 3 ระยะเวลาที่ได้บรรลุจุดเบรกเวน

โปรดทราบว่าการตั้งค่านี้อาจแตกต่างกันสำหรับนักลงทุนภายนอกที่มีการจัดเรียงหรือตกลงที่จะจัดเรียง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเรียกร้องเงินทุน 250,000 ดอลลาร์ในปีที่ 1 โดยไม่คำนึงถึงกำไร มันขึ้นอยู่กับ บริษัท ที่จะค้นพบโอกาสทางการเงินเพื่อตอบสนองภาระหนี้นี้

การกู้คืนเงินทุนและการเก็บหนี้

ในบันทึกแยกต่างหากมี บริษัท กู้คืนเงินทุนที่อาจเชี่ยวชาญในการเก็บหนี้ประเภทใดประเภทหนึ่งเช่นหนี้เชิงพาณิชย์หนี้ค้าปลีกหรือหนี้การดูแลสุขภาพ หาก บริษัท กำลังออกจากธุรกิจและต้องการเซ้งสินทรัพย์หรือมีอุปกรณ์ส่วนเกินที่ต้องการขายอาจจ้าง บริษัท กู้คืนทุนเพื่อประเมินราคาและประมูลปิดสินทรัพย์ บริษัท สามารถใช้เงินสดจากการประมูลเพื่อชำระเงินเจ้าหนี้หรือเพื่อตอบสนองอย่างต่อเนื่องความต้องการเงินทุน-

ในบริบทนี้การกู้คืนเงินทุนค่อนข้างแตกต่างจากตัวอย่างที่กล่าวถึงข้างต้น แม้ว่าทั้งคู่จะเชื่อมโยงกับการชดใช้เงินจากการไหลออกก่อนหน้านี้การกู้คืนเงินทุนในบริบทของการเก็บหนี้อาจส่งสัญญาณปัญหาสภาพคล่อง ในตัวอย่างข้างต้นมันมักจะเชื่อมโยงกับการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

บรรทัดล่าง

การกู้คืนเงินทุนหมายถึงกระบวนการชดใช้การลงทุนเริ่มต้นในโครงการหรือการลงทุน มันแสดงถึงผลตอบแทนของการลงทุนและประสบความสำเร็จผ่านการสร้างกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไป ความเร็วของการกู้คืนเงินทุนได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นขนาดของการลงทุนเริ่มต้นอัตราผลตอบแทนและความสอดคล้องและขนาดของกระแสเงินสด ในบริบทที่เล็กกว่าการกู้คืนเงินทุนอาจเกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจในการพยายามรวบรวมเงินทุนที่เป็นหนี้ให้กับ บริษัท