Chicago Mercantile Exchange: คำจำกัดความประวัติศาสตร์และระเบียบ

Chicago Mercantile Exchange (CME) หรือที่รู้จักกันในชื่อ The Chicago Mercแลกเปลี่ยนการซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือก CME ทำการซื้อขายฟิวเจอร์สและในกรณีส่วนใหญ่ตัวเลือกในภาคการเกษตรพลังงานดัชนีสต็อกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยโลหะอสังหาริมทรัพย์และแม้กระทั่งสภาพอากาศ

ทำความเข้าใจกับการแลกเปลี่ยน Mercantile Chicago (CME)

ก่อตั้งขึ้นในปี 2441 การแลกเปลี่ยน Mercantile ในชิคาโกเริ่มมีชีวิตในฐานะ "บอร์ดบอร์ดและไข่ชิคาโก" ก่อนที่จะเปลี่ยนชื่อในปี 2462 มันเป็นการแลกเปลี่ยนทางการเงินครั้งแรกที่จะ "ลดทอน"และกลายเป็น บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะและเป็นเจ้าของ บริษัท ในปี 2543

CME เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าครั้งแรกในปีพ. ศ. 2504หมูหมูแช่แข็ง- ในปี 1969 ได้เพิ่มสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาสกุลเงินตามด้วยอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าครั้งแรกในปี 2515

การสร้างกลุ่ม CME

ในปี 2007 การควบรวมกับคณะกรรมการการค้าชิคาโกสร้างกลุ่ม CME ซึ่งเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในปี 2008 CME ได้ซื้อ Nymex Holdings, Inc. ซึ่งเป็นผู้ปกครองของการแลกเปลี่ยนการค้าขายในนิวยอร์ก(Nymex) และCommodity Exchange, Inc(comex) ภายในปี 2010 CME ซื้อดอกเบี้ย 90% ในหุ้น Dow Jones และดัชนีทางการเงิน

CME เติบโตขึ้นอีกครั้งในปี 2012 ด้วยการซื้อคณะกรรมการการค้าของแคนซัสซิตี้ผู้เล่นที่โดดเด่นในข้าวสาลีฤดูหนาวสีแดงแข็งในช่วงปลายปี 2560 การแลกเปลี่ยน Mercantile Chicago เริ่มทำการซื้อขายใน Bitcoin Futures

จากข้อมูลของกลุ่ม CME โดยเฉลี่ยแล้วมีสัญญา 3 พันล้านสัญญามูลค่าประมาณ 1,2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐต่อปีในปี 2564 กลุ่ม CME สิ้นสุดลงเปิดเสียงโวยวายการซื้อขายสำหรับสินค้าส่วนใหญ่แม้ว่าการซื้อขายที่ร้องโวยวายยังคงดำเนินต่อไปในหลุมตัวเลือก Eurodollarนอกจากนี้กลุ่ม CME ยังดำเนินการ CME Clearing ซึ่งเป็นผู้ให้บริการสำนักหักบัญชีคู่หูชั้นนำ

CME ฟิวเจอร์สและการบริหารความเสี่ยง

ด้วยความไม่แน่นอนอยู่เสมอในโลกมีความต้องการที่ผู้จัดการเงินและหน่วยงานเชิงพาณิชย์มีเครื่องมือในการกำจัดเพื่อป้องกันความเสี่ยงและล็อคราคาที่สำคัญสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจ ฟิวเจอร์สอนุญาตให้ผู้ขายสินค้าพื้นฐานทราบด้วยความมั่นใจในราคาที่พวกเขาจะได้รับสำหรับผลิตภัณฑ์ของตนในตลาด ในเวลาเดียวกันมันจะช่วยให้ผู้บริโภคหรือผู้ซื้อของสินค้าพื้นฐานที่จะรู้ด้วยความมั่นใจในราคาที่พวกเขาจะจ่ายในเวลาที่กำหนดในอนาคต

ในขณะที่หน่วยงานเชิงพาณิชย์เหล่านี้ใช้ฟิวเจอร์สสำหรับการป้องกันความเสี่ยงนักเก็งกำไรมักจะใช้อีกด้านหนึ่งของการค้าโดยหวังว่าจะได้กำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าพื้นฐาน นักเก็งกำไรจะมีความเสี่ยงที่โฆษณาป้องกันความเสี่ยง การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สครอบครัวใหญ่เช่นกลุ่ม CME ให้ฟอรัมที่มีการควบคุมและเป็นศูนย์กลางเพื่อดำเนินธุรกิจดังกล่าว นอกจากนี้กลุ่ม CME ยังมีฟังก์ชั่นการชำระล้างและการรายงานที่อนุญาตให้มีสถานที่ซื้อขายที่ราบรื่น

กฎระเบียบ CME

CME ถูกควบคุมโดยคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สซึ่งดูแลสัญญาสินค้าและตราสารอนุพันธ์ทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา CFTC รับผิดชอบการกำกับดูแลของโบรกเกอร์และพ่อค้าดำเนินการเฝ้าระวังการซื้อขายตราสารอนุพันธ์และตรวจสอบการจัดการตลาดและแนวทางปฏิบัติทางการค้าที่ไม่เหมาะสมอื่น ๆนอกจากนี้ยังควบคุมการซื้อขายในสินทรัพย์เสมือนเช่นBitcoin-

Chicago Mercantile Exchange กับคณะกรรมการการค้าชิคาโก

ที่คณะกรรมการการค้าชิคาโก(CBOT) เป็นการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สในชิคาโกอีกแห่งหนึ่งซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2391CBOT มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์การเกษตรเช่นข้าวสาลีข้าวโพดและถั่วเหลือง ต่อมาได้ขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่นทองคำเงินพันธบัตรคลังสหรัฐและพลังงาน CME รวมกับ CBOT ในปี 2549 ในการย้ายที่ได้รับการอนุมัติโดยผู้ถือหุ้นของทั้งสององค์กร

ตัวอย่างการแลกเปลี่ยน Mercantile Chicago

สินค้าส่วนใหญ่สามารถซื้อขายได้ทุกที่ แต่มีสินค้าที่คุณสามารถซื้อขายได้ที่ CME: สภาพอากาศCME เป็นเพียงการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สเพียงอย่างเดียวที่เสนอตราสารอนุพันธ์ตามเหตุการณ์สภาพอากาศทำให้ผู้ค้าสามารถเดิมพันอุณหภูมิเย็นแสงแดดหรือปริมาณน้ำฝน ในปี 2020 CME ซื้อขายสัญญาที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศมากถึง 1,000 สัญญาต่อวัน มูลค่ารวมของฟิวเจอร์สมีมูลค่ารวม $ 750 ล้านในขณะที่มูลค่ารวมของตัวเลือกรวมเป็นเงินทั้ง 480 ล้านดอลลาร์

บรรทัดล่าง

Chicago Mercantile Exchange เป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของอเมริกา เดิมทีเป็นตลาดสำหรับการตั้งถิ่นฐานในอนาคตการเกษตรตอนนี้เป็นศูนย์กลางการค้าที่สำคัญสำหรับโลหะมีค่าสกุลเงินต่างประเทศพันธบัตรคลังเงินดิจิตอล cryptocurrencies และอนุพันธ์หลายชนิด