คอมโพสิต: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

คอมโพสิตคืออะไร?

ในโลกการเงินคอมโพสิตคือการจัดกลุ่มของตราสารทุน, ดัชนีหรือหลักทรัพย์การลงทุนอื่น ๆ ในวิธีที่ได้มาตรฐาน เมื่อนำไปใช้กับราคาหุ้นกดัชนีคอมโพสิตสามารถให้การวัดทางสถิติที่เป็นประโยชน์สำหรับประสิทธิภาพของตลาดโดยรวมภาคเฉพาะหรือกลุ่มอุตสาหกรรม คอมโพสิตยังถูกสร้างขึ้นสำหรับการวิเคราะห์การลงทุนของแนวโน้มทางเศรษฐกิจการคาดการณ์กิจกรรมการตลาดและเป็นมาตรฐานสำหรับประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กันของผู้จัดการเงินมืออาชีพ

ทำความเข้าใจดัชนีคอมโพสิต

ดัชนีคอมโพสิตสามารถมีปัจจัยจำนวนมากที่มีค่าเฉลี่ยร่วมกันเพื่อสร้างตัวแทนสถิติของตลาดหรือภาคโดยรวม เป็นตัวอย่างคอมโพสิต NASDAQดัชนีคือราคาตลาดราคาตลาดการจัดกลุ่มหุ้นสามัญประมาณ 3,000 รายการที่จดทะเบียนในตลาดหุ้น NASDAQ น้ำหนักของตลาดหมายถึงดัชนีถูกสร้างขึ้นเพื่อให้ บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดที่ใหญ่ที่สุดแสดงถึงสัดส่วนที่มากขึ้นของดัชนีโดยรวม

ตัวอย่างของดัชนีคอมโพสิต

เป้าหมายของดัชนีคือการเลือกหุ้นที่เป็นตัวแทนของภาคหรือตลาดเฉพาะและคณะกรรมการตัดสินใจว่าหุ้นใดที่จะรวมไว้ในดัชนี ที่Dow Jones 65 Composite เฉลี่ยเป็นตัวอย่าง เกณฑ์มาตรฐานประกอบด้วย 65 บริษัท ที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones อีกสามแห่ง: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones, ค่าเฉลี่ยการขนส่งของ Dow Jones และค่าเฉลี่ยยูทิลิตี้ Dow Jones คณะกรรมการที่ Dow Jones ตัดสินใจว่าจะรวมหุ้นใดในค่าเฉลี่ยซึ่งสร้างขึ้นโดยใช้กถ่วงราคาวิธีการและหุ้นที่มีราคาสูงขึ้นมีอิทธิพลต่อความผันผวนของรายวันในดัชนี

ดัชนีส่วนใหญ่ - เช่นดัชนี S&P 500 ที่ดูกันอย่างแพร่หลาย - มีน้ำหนักตามมูลค่าตลาดมากกว่าราคา บริษัท ที่มีตัวพิมพ์ใหญ่ขนาดใหญ่ (ซึ่งคำนวณเป็นหุ้นที่ค้างชำระราคาหุ้นปัจจุบัน) คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากขึ้นของมูลค่ารวมของดัชนีและมีผลกระทบมากขึ้นต่อประสิทธิภาพของดัชนี การใช้วิธีการหาซื้อตามราคาหลักทรัพย์หมายความว่า บริษัท ที่มีแคปตลาดขนาดเล็กมีผลกระทบน้อยลงต่อดัชนี

ในขณะเดียวกันนักเศรษฐศาสตร์ตรวจสอบดัชนีที่หลากหลายเพื่อคาดการณ์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นดัชนีของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำเป็นคอมโพสิตของดัชนีอื่น ๆ รายงานรายเดือนนี้ประกอบด้วย 10 ดัชนีเศรษฐกิจรวมถึงคำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าทุนและใบอนุญาตอาคารใหม่สำหรับอาคารที่อยู่อาศัยตัวชี้วัดชั้นนำมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงก่อนการเคลื่อนไหวในเศรษฐกิจโดยรวม

คอมโพสิตกับเบนช์มาร์ก

ดัชนีคอมโพสิตเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการวัดและติดตามการเปลี่ยนแปลงระดับราคาสำหรับตลาดหุ้นทั้งหมดภาคหรือกลุ่มอุตสาหกรรม ดัชนียังสามารถให้ประโยชน์ได้เกณฑ์มาตรฐานซึ่งจะวัดประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เนื่องจากเป้าหมายของนักลงทุนมืออาชีพหลายคนคือ "เอาชนะตลาด" คอมโพสิตสามารถใช้เป็นมาตรฐานเพื่อดูว่าประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอหรือไม่กองทุนรวมหรือที่ปรึกษาทางการเงินมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดโดยรวม

ที่ดัชนี S&P 500ตัวอย่างเช่นมักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับประสิทธิภาพของหุ้นขนาดใหญ่ เว็บไซต์ทางการเงินเช่น Morningstar เปรียบเทียบประสิทธิภาพของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐานตัวแทนและเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกองทุนกับกองทุนอื่น ๆ ที่ใช้เกณฑ์มาตรฐานเดียวกัน นอกเหนือจากหุ้นอุตสาหกรรมการเงินยังมีดัชนีสำหรับพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยสินค้าและสินค้าแลกเปลี่ยนสกุลเงินราคา.