มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเทียบกับมูลค่าตลาด: ความแตกต่างคืออะไร?

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเทียบกับมูลค่าตลาด: ภาพรวม

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่โดดเด่นคูณด้วยราคาปัจจุบันต่อหุ้นเดียว มูลค่าตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้น มีการประเมินโดยใช้ตัวชี้วัดและทวีคูณมากมายรวมถึงราคาต่อกำไรราคาต่อการขายและผลตอบแทนต่อทุน

การประเมินมูลค่าของ บริษัท อย่างแม่นยำนั้นมีความสำคัญสูงสุดในหลาย ๆ ด้านของภาคการเงินรวมถึงเศรษฐศาสตร์การบัญชีและการลงทุน ขนาดและค่าของ บริษัท สามารถวัดได้หลายวิธีและมักจะมีความสับสนเกี่ยวกับเงื่อนไขที่คล้ายกัน

นั่นคือกรณีที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและมูลค่าตลาด แต่ละตัวเป็นตัวชี้วัดของสินทรัพย์ขององค์กร แต่ทั้งสองมีความแตกต่างอย่างมากในการคำนวณและความแม่นยำ

มูลค่าตลาด

มูลค่าตลาดหรือ "ตลาดสูงสุด" เป็นตัวชี้วัดที่ง่ายขึ้นอยู่กับราคาหุ้น คุณสามารถคำนวณยอดตลาดของ บริษัท ได้โดยการคูณจำนวนหุ้นที่ค้างชำระด้วยราคาปัจจุบันของหุ้นเดียว บริษัท ที่มี 50 ล้านหุ้นและราคาหุ้น 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น
มีมูลค่าตลาด 5 พันล้านดอลลาร์

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมักใช้เพื่อช่วยกำหนดมูลค่าของ บริษัท เมื่อวิเคราะห์โอกาสทางการค้าที่มีศักยภาพ แต่ราคาหุ้นเองมีความเป็นอัตวิสัยสูงในหลาย ๆ กรณี ราคาของหุ้นไม่เป็นไปตามสูตรทางคณิตศาสตร์ใด ๆ ในการเคลื่อนไหวแม้ว่าผู้ค้ารายวันจะพยายามหาสมการการทำเงินเสมอ

ปัจจัยที่แตกต่างกันมีการชั่งน้ำหนักในราคาในรูปแบบที่แตกต่างกันอย่างมากมายดังนั้นแม้แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดก็อาจเป็นตัวชี้วัดที่ค่อนข้างเป็นอัตนัย

มูลค่าตลาด

มูลค่าตลาดมักถูกเรียกว่ามูลค่าของ บริษัท หรือสิ่งที่ บริษัท มีค่า แต่มูลค่าตลาดที่แท้จริงของ บริษัท นั้นซับซ้อนกว่าอย่างไม่สิ้นสุด

มูลค่าตลาดถูกกำหนดโดยการประเมินมูลค่าหรือทวีคูณที่นักลงทุนให้กับ บริษัท เช่นราคาต่อยอดขาย-ราคาต่อผลกำไรและ Enterprise Value-to-Ebitda ตัวชี้วัดเหล่านี้คำนึงถึงปัจจัยหลายประการนอกเหนือจากส่วนของผู้ถือหุ้น

ปัจจัยรวมถึงพันธบัตรที่ค้างชำระศักยภาพการเติบโตในระยะยาวหนี้องค์กรภาษีและการจ่ายดอกเบี้ย ยิ่งมีการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเท่าใดมูลค่าตลาดก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

มูลค่าตลาดสามารถขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายเช่นภาคที่ บริษัท ดำเนินงานการทำกำไรภาระหนี้และสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวม นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงความคิดเห็นของนักลงทุนหรือนักวิเคราะห์

บริษัท X และ บริษัท Y อาจเป็น บริษัท เทคโนโลยีที่มียอดขาย 100 ล้านดอลลาร์ต่อปี แต่มูลค่าตลาดของ X โดยทั่วไปจะสูงกว่า บริษัท Y หาก X เป็น บริษัท เทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งลงทุนอย่างมากในการวิจัยและพัฒนา นักลงทุนจะคาดหวังนวัตกรรมที่มากขึ้นและผลิตภัณฑ์ใหม่และดีขึ้นจาก บริษัท X

ความแตกต่างที่สำคัญ

เงื่อนไขมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและมูลค่าตลาดไม่ได้สับสนเพียงเพราะฟังดูคล้ายกัน ผู้คนมักใช้ทั้งสองแทนกัน พวกเขาอ้างถึงขีด จำกัด ของตลาดของ บริษัท ว่าเป็น "มูลค่าตลาด" เป็น "มูลค่าตลาดหุ้น" หรือเป็น "มูลค่าในตลาด"

แต่พวกเขาหมายถึงมูลค่าตลาดที่เฉพาะเจาะจงเมื่อพวกเขาทำเช่นนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดนั้นเป็นคำพ้องความหมายสำหรับมูลค่าตลาดของผู้ถือหุ้น

มูลค่าตลาดของ บริษัท เป็นตัวเลขที่ไม่อาจปฏิเสธได้เนื่องจากเป็นจำนวนหุ้นที่โดดเด่นคูณด้วยราคาหุ้น การประเมินมูลค่าตลาดอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดที่แน่นอนและทวีคูณที่นักวิเคราะห์ใช้

บรรทัดล่าง

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและมูลค่าตลาดเป็นทั้งการคำนวณตามสินทรัพย์ของ บริษัท โดยเฉพาะ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่โดดเด่นคูณด้วยราคาปัจจุบันของหุ้นเดียวมูลค่าตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้นเพราะมันใช้ตัวชี้วัดและทวีคูณจำนวนมากในการคำนวณ: ราคาต่อกำไร, ราคาต่อการขายและผลตอบแทนต่อทุน

ตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่ควรสับสนกับไฟล์มูลค่าตามบัญชีของ บริษัท ซึ่งเป็นมูลค่าสุทธิ มูลค่าทางบัญชีถูกคำนวณโดยการลบสินทรัพย์ที่ไม่เป็นตัวเงินและหนี้สินหรือหนี้สินหรือหนี้สินจากสินทรัพย์รวมของ บริษัท มูลค่าทางบัญชีของ บริษัท อาจต่ำกว่าหรือสูงกว่ามูลค่าตลาดหรือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด