หุ้นขนาดเล็กคืออะไรและเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

หุ้นขนาดเล็กคืออะไร?

หุ้นขนาดเล็กเป็นหุ้นจาก บริษัท มหาชนที่มีมูลค่าตลาดรวมหรือมูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 250 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่แม่นยำแตกต่างกันไป นักลงทุนหุ้นขนาดเล็กมักจะมองหา บริษัท เล็กที่กำลังจะมาถึงซึ่งกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว นั่นคือพวกเขากำลังมองหาหุ้นขนาดใหญ่ในอนาคต

ทำความเข้าใจกับหุ้นขนาดเล็ก

"หมวก" ในแคปขนาดเล็กหมายถึงการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ คำศัพท์ทั้งหมดคือมูลค่าตลาด

นี่คือการประมาณการปัจจุบันของตลาดเกี่ยวกับมูลค่ารวมเงินดอลลาร์ของ บริษัทหุ้นที่โดดเด่น- ในการคำนวณมูลค่าตลาดของ บริษัท ให้คูณราคาหุ้นปัจจุบันด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่น

การจำแนกประเภทเช่น "มีขนาดใหญ่"หรือ" ขนาดเล็ก "เป็นการประมาณที่เปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลานอกจากนี้คำจำกัดความที่แม่นยำของหุ้นขนาดเล็กกับหุ้นขนาดใหญ่อาจแตกต่างกันระหว่างโบรกเกอร์

ความเข้าใจผิดอย่างหนึ่งเกี่ยวกับหุ้นขนาดเล็กคือพวกเขาเป็น บริษัท สตาร์ทอัพหรือ บริษัท ใหม่ ในความเป็นจริงหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากเป็น บริษัท ที่เป็นธุรกิจที่มีชื่อเสียงที่มีประวัติการติดตามที่แข็งแกร่งและการเงินที่ยอดเยี่ยม และเนื่องจากราคาหุ้นขนาดเล็กขนาดเล็กจึงมีโอกาสเติบโตมากขึ้น

สต็อกขนาดเล็กกับสต็อกขนาดใหญ่

ตามกฎแล้ว บริษัท หุ้นขนาดเล็กเสนอให้นักลงทุนมีพื้นที่สำหรับการเติบโตมากขึ้น แต่ก็นำมาด้วยความเสี่ยงและความผันผวนมากขึ้นกว่า บริษัท หุ้นขนาดใหญ่

ข้อเสนอที่มีขนาดใหญ่มีมูลค่าตลาดมูลค่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือสูงกว่า สำหรับ บริษัท หุ้นขนาดใหญ่เช่น General Electric (GE) และ Coca-Cola Co. (ที่) การเติบโตที่ก้าวร้าวอาจอยู่ในกระจกมองหลัง บริษัท ดังกล่าวเสนอความมั่นคงและเงินปันผลของนักลงทุน แต่ไม่ค่อยเติบโตอย่างรวดเร็ว

ที่กล่าวว่าไม่ว่า บริษัท ขนาดเล็กหรือใหญ่จะทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปจะแตกต่างกันไปตามปัจจัยหลายประการ

ตัวอย่างเช่น บริษัท สต็อกขนาดใหญ่ที่ถูกครอบงำในช่วงฟองสบู่เทคโนโลยีของปี 1990 เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาหุ้นเช่น Microsoft (MSFT), ซิสโก้ (CSCO) และ AOL Time Warner หลังจากฟองสบู่ระเบิดในเดือนมีนาคม 2543 บริษัท สต็อกขนาดเล็กกลายเป็นนักแสดงที่ดีขึ้นเนื่องจากมูลค่าการตกเลือดขนาดใหญ่จำนวนมากในการแข่งขัน

ข้อดีอย่างหนึ่งของการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กเป็นโอกาสที่จะเอาชนะนักลงทุนสถาบัน กองทุนรวมหลายแห่งมีกฎภายในที่ จำกัด การซื้อ บริษัท หุ้นขนาดเล็ก นอกจากนี้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปี 1940 ห้ามมิให้กองทุนรวมจากการเป็นเจ้าของมากกว่า 10% ของหุ้นการลงคะแนนของ บริษัท สิ่งนี้ทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับกองทุนรวมในการสร้างตำแหน่งที่มีความหมายในหุ้นขนาดเล็ก

สต็อกขนาดเล็กกับหุ้นกลางแคป

นักลงทุนที่ต้องการสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกอาจพิจารณากลางหน้าหุ้นซึ่งมีมูลค่าตลาดอยู่ระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ ในอดีต บริษัท เหล่านี้สามารถเสนอเสถียรภาพได้มากกว่า บริษัท หุ้นขนาดเล็ก แต่ยังให้บริการศักยภาพในการเติบโตมากกว่า บริษัท หุ้นขนาดใหญ่

อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนที่กำกับตนเองการใช้เวลาในการร่อนผ่านแคปขนาดเล็กเพื่อค้นหาเพชรในคร่าวๆสามารถพิสูจน์ได้ว่าใช้เวลาอย่างดี แม้ในโลกที่เต็มไปด้วยข้อมูลของเราการลงทุนขนาดเล็กที่ยอดเยี่ยมก็บินได้ภายใต้เรดาร์ของนักลงทุนเพราะพวกเขาได้รับความคุ้มครองเล็กน้อยจากนักวิเคราะห์

หุ้นขนาดเล็กกับหุ้นเพนนี

หุ้นทั้งในหุ้นขนาดเล็กและหุ้นเพนนีมีมูลค่าตลาดต่ำกว่าหุ้นขนาดใหญ่หรือกลาง หุ้นเพนนีมีมูลค่าตลาดขนาดเล็กดังนั้นพวกเขาจึงถือได้ว่าเป็นหุ้นขนาดเล็ก อย่างไรก็ตามมีลักษณะเฉพาะที่ทำให้หุ้นเป็นหุ้นเพนนีซึ่งไม่ได้มีหุ้นขนาดเล็กทั้งหมด

หุ้นเพนนีมีราคาหุ้นต่ำกว่า $ 5 บางส่วนมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก อย่างไรก็ตามส่วนใหญ่มีการซื้อขายโดยตรง (เรียกว่า over-the-counter หรือผ่าน "แผ่นสีชมพู") แทนที่จะผ่านตลาดหลักทรัพย์

หุ้นเพนนีถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจาก:

• ราคาถูก
• ขาดสภาพคล่อง
• สเปรดเสนอราคา

ซึ่งแตกต่างจากหุ้นเพนนีหุ้นขนาดเล็กสามารถมีราคาหุ้นที่ $ 5 และสูงกว่า พวกเขาถูกจัดหมวดหมู่ตามมูลค่าตลาดของพวกเขา

ข้อดีและข้อเสียของหุ้นขนาดเล็ก

ข้อดี

• ศักยภาพในการเติบโต: เนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มีขนาดเล็กลงจึงมีศักยภาพมากขึ้นสำหรับการเติบโตเมื่อเทียบกับ บริษัท ขนาดใหญ่ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนในพวกเขามีศักยภาพที่จะทำกำไรได้มาก
• ราคาหุ้นลดลง: ราคาหุ้นของหุ้นขนาดเล็กมักจะลดลงทำให้การลงทุนเริ่มต้นง่ายขึ้น และราคาหุ้นไม่สามารถผลักดันโดยกองทุนรวมหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากมีกฎระเบียบเพื่อป้องกันไม่ให้สถาบันการเงินลงทุนอย่างหนัก
• ความหลากหลายของธุรกิจ: บริษัท ขนาดเล็กไม่เพียง แต่เริ่มต้นเท่านั้น พวกเขาสามารถพบได้ในทุกอุตสาหกรรมและหลายคนอยู่ในธุรกิจมาระยะหนึ่งแล้ว นี่เป็นตัวเลือกที่หลากหลายสำหรับการลงทุน
• ได้รับความนิยมน้อยลง: เนื่องจากมีข้อมูลที่ได้รับความนิยมน้อยกว่าเกี่ยวกับ บริษัท ขนาดเล็กพวกเขาจึงไม่เป็นที่รู้จักกันดีในฐานะ บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดกลาง ซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะมีราคาต่ำกว่ามูลค่าของพวกเขาและสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน

ข้อเสีย

• ราคาผันผวน: บริษัท ขนาดเล็กตอบสนองต่อความผันผวนในตลาดมากขึ้นเพราะพวกเขามีเบาะการเงินน้อยกว่าคู่ที่ใหญ่กว่า เป็นผลให้หุ้นขนาดเล็กสามารถมองเห็นความผันผวนของราคาอย่างฉับพลันและกว้าง
• มีความเสี่ยงสูง: ในขณะที่ บริษัท ขนาดเล็กมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมากพวกเขามีศักยภาพเท่าเทียมกันที่จะล้มเหลว หุ้นขนาดเล็กคือการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ บริษัท มักจะมีการเข้าถึงเงินลงทุนน้อยลงและมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดมากขึ้น สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงมากขึ้น
• ข้อมูลที่มีอยู่น้อยกว่า: สถาบันการเงินและนักวิเคราะห์ไม่ได้ให้ความคุ้มครอง บริษัท ขนาดเล็กมากเท่าที่ บริษัท ขนาดใหญ่และกลาง เป็นผลให้คุณต้องมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับการประเมินค่าของ บริษัท และเวลาในการทำวิจัยของคุณเองก่อนลงทุน
• สภาพคล่องต่ำ: ขนาดที่เล็กลงและความนิยมที่ลดลงของ บริษัท ขนาดเล็กทำให้หุ้นของพวกเขามีสภาพคล่องน้อยลง เมื่อ บริษัท ไม่เป็นที่รู้จักกันดีอาจเป็นเรื่องยากที่จะหาผู้ขายเมื่อคุณต้องการซื้อหุ้น นอกจากนี้ยังยากที่จะขายหุ้นเมื่อคุณต้องการออกจากตลาด
  

วิธีการลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก

หากคุณมีเวลาและความรู้ที่จำเป็นในการวิจัยหุ้นขนาดเล็กแต่ละรายคุณสามารถลงทุนในแต่ละ บริษัท สต็อกของพวกเขาสามารถซื้อผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ก่อนลงทุนใน บริษัท คุณจะต้องตรวจสอบ:

• รายได้และการเติบโตของรายได้: แม้ว่า บริษัท จะยังไม่ได้ทำกำไรคุณต้องการเห็นว่ามีการเติบโตและเพิ่มรายได้
• อัตราส่วนราคาต่อกำไร:อัตราส่วน P/Eเปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันกับกำไรต่อหุ้นเพื่อวัดมูลค่าของหุ้นของ บริษัท
• อัตราส่วนราคาต่อการขาย: หาก บริษัท ยังไม่มีรายได้ต่อหุ้นคุณสามารถใช้ไฟล์อัตราส่วน P/Sเพื่อวัดว่ามันทำงานอย่างไรเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดเล็กอื่น ๆ

หากการค้นคว้าหุ้นขนาดเล็กแต่ละตัวใช้เวลานานเกินไปหรือดูเหมือนว่ามีความเสี่ยงเกินไปคุณสามารถซื้อกองทุนรวมขนาดเล็กหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) สิ่งเหล่านี้อาจติดตามดัชนีขนาดเล็กในวงกว้างอุตสาหกรรมเฉพาะภายในตลาดขนาดเล็กหรือเป้าหมายการลงทุนเช่นมูลค่าหรือการเติบโต

ดัชนีหุ้นขนาดเล็ก

ข้อเสนอโบรกเกอร์มากมายกองทุนดัชนีหุ้นขนาดเล็กไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมหรือ ETFs เพื่อติดตามตลาดขนาดเล็กของสหรัฐอเมริกา คุณสามารถลงทุนในกองทุนดัชนีขนาดเล็ก (VSMX) หรือกองทุนดัชนีขนาดเล็ก (FSSNX)

อย่างไรก็ตามมีดัชนีขนาดเล็กหลักสองตัวที่ใช้เป็นมาตรฐานสำหรับตลาดหุ้นขนาดเล็ก

รัสเซล 2000

ที่รัสเซล 2000เป็นดัชนีตลาดหุ้นขนาดเล็กที่ประกอบด้วย 2,000 บริษัท ที่เล็กที่สุดใน Russell 3000 ดัชนีมักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการวัดประสิทธิภาพของกองทุนรวมหุ้นขนาดเล็ก มันได้รับการจัดการโดย FTSE Russell Group ของลอนดอน

เนื่องจากมันติดตามส่วนแบ่งที่กว้างขวางของตลาดขนาดเล็ก Russell 2000 จึงถูกใช้โดยกองทุนรวมและ ETFs จำนวนมาก มันมีน้ำหนักอย่างมากจากการเงินอุตสาหกรรมและการดูแลสุขภาพ

S&P 600

ที่ดัชนี S&P SmallCAP 600ก่อตั้งขึ้นโดย Standard & Poor's (ผู้สร้าง S&P 500) มันใช้ดัชนีที่มีน้ำหนักเป็นตัวพิมพ์ใหญ่เพื่อติดตามประสิทธิภาพของหุ้นขนาดเล็กในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มี 600 บริษัท และแสดงถึงเกือบ 3% ของตลาดสหรัฐ

ซึ่งแตกต่างจากเกณฑ์มาตรฐานขนาดเล็กอื่น ๆ S&P 600 มีข้อกำหนดรายได้ซึ่งใช้เพื่อให้แน่ใจว่าคุณภาพของหุ้นรวมและป้องกันความผันผวน เพื่อรวม บริษัท จะต้องมีมูลค่าตลาดระหว่าง 1 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.7 พันล้านดอลลาร์

มันต้อง:

• เป็น บริษัท ในสหรัฐอเมริกา
• รักษาอย่างน้อย 10% ของหุ้นที่โดดเด่น
• มีรายได้ที่เป็นบวกสำหรับทั้งไตรมาสล่าสุดและผลรวมของการตามลำดับสี่ไตรมาสติดต่อกัน

บรรทัดล่าง

หุ้นขนาดเล็กเป็นหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ระหว่าง 250 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์ บริษัท เหล่านี้เป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนเนื่องจากมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญกับความเป็นไปได้ในการเป็น บริษัท หุ้นขนาดใหญ่

เนื่องจากมีส่วนต่างมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่นักลงทุนจึงมีความเสี่ยงมากขึ้น แต่ในด้านสว่างหุ้นขนาดเล็กมีโอกาสที่ดีกว่าสำหรับการเติบโตที่ใหญ่ขึ้น นักลงทุนควรประเมิน บริษัท อย่างรอบคอบที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็กเพื่อพิจารณาว่ามีศักยภาพในการเติบโตก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในความหวังของโชคลาภในอนาคต