คำจำกัดความของ Class C หุ้นและข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในพวกเขา

หุ้น Class C เป็นระดับของส่วนแบ่งกองทุนรวมที่โดดเด่นด้วยการโหลดระดับซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับการตลาดกองทุนการจัดจำหน่ายและการให้บริการที่กำหนดไว้ที่เปอร์เซ็นต์คงที่ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จำนวนค่าคอมมิชชั่นสำหรับ บริษัท หรือบุคคลที่ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่ากองทุนใดจะเป็นเจ้าของ ค่าธรรมเนียมจะถูกเรียกเก็บเงินเป็นประจำทุกปี

ในการเปรียบเทียบโหลดส่วนหน้ามีค่าใช้จ่ายที่จ่ายเมื่อซื้อหุ้นและโหลดแบ็คเอนด์ประเมินค่าใช้จ่ายเมื่อนักลงทุนขายหุ้น และกองทุนที่ไม่มีโหลดไม่มีค่าคอมมิชชั่นเลยโดยค่าธรรมเนียมเพียงคำนวณเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุน

พื้นฐานของหุ้น Class C

เมื่อเทียบกับคลาสหุ้นกองทุนรวมอื่น ๆ หุ้น Class C มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าหุ้นคลาส B- อย่างไรก็ตามพวกเขามีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่าหุ้น Class A อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าใช้จ่ายในการจัดการรายปีโดยรวมของการดำเนินการกองทุนรวม เป็นผลให้หุ้น Class C อาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีขอบฟ้าระยะสั้นซึ่งวางแผนที่จะรักษากองทุนรวมเป็นเวลาเพียงไม่กี่ปี

ค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องที่เป็นภาระระดับ C-share เป็นที่รู้จักอย่างเป็นทางการว่าเป็นค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งมีชื่อจากส่วนของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483- ค่าธรรมเนียม 12b-1 รวมถูก จำกัด ที่ 1% ต่อปี ในค่าธรรมเนียม 1%นี้ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและการตลาดอาจสูงถึง 0.75%ในขณะที่ค่าธรรมเนียมบริการสูงสุดที่ 0.25% แม้ว่าจะได้รับมอบหมายให้ทำการตลาด แต่ค่าธรรมเนียม 12B-1 ก็ทำหน้าที่เป็นหลักเพื่อให้รางวัลคนกลางที่ขายหุ้นของกองทุน ในแง่หนึ่งมันเป็นค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายโดยนักลงทุนให้กับกองทุนรวมทุกปีแทนที่จะเป็นธุรกรรม

ชั้นเรียนส่วนแบ่งกองทุนรวมอื่น ๆ มาพร้อมกับค่าธรรมเนียม 12b-1 เช่นกัน แต่ไปยังองศาที่แตกต่างกัน ค่าธรรมเนียมเหล่านั้นที่เรียกเก็บจากหุ้น Class A มักจะต่ำกว่าชดเชยค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้นในระดับสูงหมวดหมู่นี้จ่าย C-Shares มีแนวโน้มที่จะจ่ายสูงสุด 1% และเนื่องจากค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมของกองทุนรวมการปรากฏตัวของพวกเขาสามารถผลักดันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีที่สูงกว่า 2% สำหรับผู้ถือหุ้นระดับ C

ซึ่งแตกต่างจาก a-shares, Class C หุ้นไม่มีโหลดส่วนหน้า แต่พวกเขามักจะมีโหลดแบ็คเอนด์ขนาดเล็กที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าค่าขายรอการตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น(CDSC) เช่นเดียวกับการถือหุ้นคลาส B อย่างไรก็ตามโหลดเหล่านี้สำหรับหุ้น C มีขนาดเล็กกว่ามากโดยทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 1%เท่านั้นและพวกเขามักจะหายไปเมื่อนักลงทุนได้จัดกองทุนรวมเป็นเวลาหนึ่งปี

ใครควรลงทุนในหุ้น Class C

เนื่องจากโหลดแบ็คเอนด์ที่เรียกเก็บในระยะสั้นการไถ่ถอนนักลงทุนที่วางแผนจะถอนเงินภายในหนึ่งปีอาจต้องการหลีกเลี่ยง C-Shares ในทางกลับกันค่าใช้จ่ายต่อเนื่องที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับ C-Shares ทำให้พวกเขาเป็นตัวเลือกที่ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนระยะยาว

ความแตกต่างของค่าสุดท้ายของการลงทุนที่มีค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันอาจมีจำนวนมหาศาลเมื่อจัดขึ้นเป็นระยะเวลานาน - พูดในกองทุนเกษียณอายุ ตัวอย่างเช่นใช้เงินลงทุน $ 50,000 ในกองทุนที่ให้ผลตอบแทน 6% และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการดำเนินงานประจำปี 2.25% ซึ่งถือเป็นเวลา 30 ปี จำนวนเงินสุดท้ายที่นักลงทุนจะได้รับจะเท่ากับ $ 145,093.83 กองทุนที่มีจำนวนเท่ากันลงทุนและผลตอบแทนต่อปีเดียวกัน แต่ด้วยค่าธรรมเนียมการดำเนินงานประจำปี 0.45% จะให้นักลงทุนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นโดยมีมูลค่าสุดท้ายอยู่ที่ $ 250,832.55

หุ้น Class C จะทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่วางแผนจะเก็บกองทุนไว้ในช่วงเวลาที่ จำกัด และมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าหนึ่งปี แต่น้อยกว่าสาม ด้วยวิธีนี้คุณยึดมั่นนานพอที่จะหลีกเลี่ยง CDSC แต่ไม่นานนักที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงจะใช้เวลาอย่างมากต่อผลตอบแทนโดยรวมของกองทุน

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของคลาส C หุ้น

ที่กองทุนเติบโตของ Calamosเป็นตัวอย่างของกองทุนที่มีทั้งหุ้น Class A และ Class C หุ้น Class A คิดอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.30% จากจำนวนนี้ 0.25% เป็นค่าธรรมเนียม 12b-1 พวกเขามีโหลดส่วนหน้าสูงสุด 4.75% ที่ลดลงตามจำนวนเงินที่ลงทุน หุ้นคลาส C ของกองทุนไม่มีภาระส่วนหน้า แต่พวกเขามีค่า CDSC สูงสุด 1% สำหรับหุ้นที่ถือหุ้นน้อยกว่าหนึ่งปี หุ้น Class C ยังกำหนดค่าธรรมเนียมสูงสุด 1% 12b-1 ซึ่งผลักดันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมของกองทุนเป็น 2.05%