วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์: ความหมายประวัติศาสตร์และการแก้ปัญหา

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์คืออะไร?

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์เป็นช่วงเวลาของอาการชักอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2550-2553 วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์เป็นอีกแง่มุมหนึ่งของวิกฤตการณ์ทางการเงินและวิกฤตการณ์ทางการเงินภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ที่พัฒนาขึ้นในช่วงเวลานี้ การขยายสินเชื่อจำนองมากเกินไปแผนการที่ซับซ้อนของหนี้จำนองการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของจำนวนการยึดสังหาริมทรัพย์ (ในอุตสาหกรรมที่ไม่พร้อมที่จะดำเนินการทั้งหมด) แต่ละครั้งมีส่วนทำให้เกิดวิกฤต

ทำความเข้าใจวิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์

การยึดสังหาริมทรัพย์เป็นกระบวนการทางกฎหมายที่เกิดขึ้นเมื่อเจ้าของบ้านล้มเหลวในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเต็มรูปแบบสำหรับการจำนองของพวกเขา หากปัญหานี้ไม่ได้รับการแก้ไขภายในระยะเวลาของพระคุณที่กำหนดผู้ให้กู้มีสิทธิ์ที่จะขับไล่เจ้าของบ้านควบคุมทรัพย์สินแล้วขายออก

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์ส่งผลให้เกิดการยึดสังหาริมทรัพย์ 3.8 ล้านครั้งระหว่างปี 2550 ถึง 2553พี่น้องเลห์แมนประกาศล้มละลายในเดือนกันยายน 2551

เครดิตจำนองส่วนเกิน

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากเกินไปเนื่องจากนโยบายการเงินที่ขยายตัวที่ Federal Federal Reserve ของสหรัฐอเมริกาควบคู่ไปกับนโยบายการสนับสนุนโดยฝ่ายบริหารในปี 2000 ได้สร้างความเจริญรุ่งเรืองในการซื้อบ้านและการขยายเครดิตสำหรับการจำนองบ้าน

สิ่งนี้นำไปสู่การกำกับดูแลโดยทั่วไปหรือไม่มีอยู่จริงการจัดจำหน่าย กระบวนการในฐานะผู้ให้กู้ที่หิวโหยคณะกรรมาธิการการจำนองซับไพรม์ในบางครั้งเงื่อนไขที่กินสัตว์อื่น ๆ ที่มีรายได้ต่ำและความน่าเชื่อถือ กระบวนการนี้ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยนวัตกรรมของการแปลงสินทรัพย์เป็นหนี้จำนองที่อนุญาตให้ผู้ให้กู้ผ่านความเสี่ยงของสินเชื่อเหล่านี้ไปยังนักลงทุนและให้สินเชื่อต่อไป

ปริมาณหนี้จำนองที่สัมพันธ์กับความสามารถของเศรษฐกิจในการชำระคืนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หนี้จำนองรวมในสหรัฐอเมริกาเหนือเราผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)เริ่มต้นในไตรมาสที่ 1 ของปี 2008 ก่อนหน้านี้อัตราส่วนนี้ (หนี้จำนองรวมถึง GDP) อยู่ระหว่างประมาณ 30% ถึง 60% สำหรับส่วนใหญ่ของศตวรรษที่ 20

การแปลงสินทรัพย์เป็นหนี้

ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยมักจะมีค่าธรรมเนียมและขายสินเชื่อให้กับสถาบันการเงินที่ไม่ตั้งใจบ่อยครั้งซึ่งไม่เหมาะสมที่จะทำตามความเหมาะสมความขยันเนื่องจากในสินเชื่อ การจำนองถูกแปลงเป็นหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนและตราสารที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งเชื่อกันว่าในเวลานั้นเป็นเครื่องมือที่เพียงพอในการจัดการความเสี่ยงเริ่มต้นของการจำนองใด ๆ โดยรวมเข้ากับสินเชื่ออื่น ๆ เพื่อรวมความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ

นอกเหนือจากการไม่ได้เป็นเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่เพียงพอในที่สุด (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาบ้านลดลงและค่าเริ่มต้นก็แพร่หลาย) การแปลงสินเชื่อของสินเชื่อในหลายกรณีบดบังการเชื่อมโยงระหว่างผู้ที่ถือสินเชื่อและผู้กู้

เพิ่มขึ้นของ foreclosures

ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มเข้าสู่เบรกทางการเงินและชะลอการขยายตัวของการขยายตัวของเครดิตในปี 2549 ปัญหาเริ่มปรากฏให้เห็นในอุตสาหกรรม เงื่อนไขเครดิตที่เข้มงวดมากขึ้นทำให้ผู้ให้กู้ยังคงขยายการจำนองที่มีความเสี่ยงและทำให้การจำนองที่มีอยู่เดิมมีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้น้อยกว่าราคาไม่แพงสำหรับผู้กู้ที่มีอยู่ ระหว่างปี 2549-2551 อัตราการค้างชำระของสินเชื่อบ้านเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวและจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จนถึงปี 2010 เนื่องจากวิกฤตแพร่กระจาย

เมื่อไรค่าเริ่มต้นRose ธนาคารก็พบว่าตัวเองกำลังเผชิญหน้ากับเหตุการณ์การยึดสังหาริมทรัพย์มากมายที่พวกเขาไม่สามารถประมวลผลได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก่อนและในช่วงวิกฤต บริษัท ให้บริการจำนองประมวลผลสินเชื่อจำนวนมากโดยไม่ต้องตรวจสอบข้อมูลที่มาพร้อมกับพวกเขาอย่างเพียงพอ

โดยทั่วไปแล้วเชื่อกันว่าค่าเริ่มต้นของสินเชื่อบ้านและการยึดสังหาริมทรัพย์ที่ตามมาจะเป็นรายบุคคลหรือในกิจกรรมท้องถิ่นส่วนใหญ่ซึ่งสามารถประมวลผลและชำระบัญชีได้อย่างง่ายดายในการดำเนินงานปกติของผู้ให้กู้และสินเชื่อ

การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่เร่งรีบในช่วงที่อยู่อาศัยในหลายกรณีนำไปสู่การเก็บบันทึกที่ไม่ดีของการเป็นเจ้าของที่แท้จริงของสินเชื่อจำนองใด ๆ ที่ได้รับ ในบางกรณีธนาคารล้มเหลวในการเริ่มต้นการยึดสังหาริมทรัพย์ในบ้านเป็นเวลาหลายเดือนหลังจากที่เจ้าของบ้านหยุดชำระเงิน

กระบวนการเก็บบันทึกได้กลายเป็นเรื่องเลอะเทอะจนธนาคารไม่สามารถมั่นใจได้เสมอว่าพวกเขาเป็นเจ้าของสินเชื่อเพื่อทรัพย์สินที่ถูกยึดสังหาริมทรัพย์และแม้ในบางกรณีจะถูกยึดครองสินเชื่อจำนองที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของตามกฎหมาย

พนักงานธนาคารหลายคนลงนามทุกอย่างที่เจอโต๊ะทำงานโดยสมมติว่าเอกสารทั้งหมดถูกต้องตามกฎหมาย เมื่อปริมาณการยึดสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญผู้ลงนาม Roboสร้างปัญหาที่สำคัญเมื่อพวกเขาลงนามในเอกสารที่ไม่เหมาะสมเพราะพวกเขาไม่รู้ว่าพวกเขากำลังลงนามหรือเพราะพวกเขาต้องประมวลผลเอกสารมากเกินไปเพื่อทำงานที่เหมาะสมเพื่อตรวจสอบสิทธิ์พวกเขา

ผลกระทบของเอกสารที่ไม่ถูกต้องและคลุมเครือรวมกับจำนวนเงินกู้บ้านที่เกิดขึ้นในระดับเริ่มต้นทั่วประเทศสร้างปัญหาอย่างกว้างขวาง ธนาคารบางแห่งถูกยึดครองคุณสมบัติที่ไม่ถูกต้องคำนวณผิดค่าบ้านหรือในบางกรณีให้ทนายความสำหรับเจ้าของบ้านที่ต้องเผชิญกับการยึดสังหาริมทรัพย์มีโอกาสที่จะโยนคดีการยึดสังหาริมทรัพย์ออกทั้งหมด

ความละเอียดของวิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์

ในปี 2012 ในที่สุดรัฐบาลก็มาถึงการตั้งถิ่นฐานกับผู้ให้บริการจำนองที่ใหญ่ที่สุดห้าคนของประเทศ:

• พันธมิตร (เดิมชื่อ GMAC)
• ธนาคารแห่งอเมริกา
• ซิตี้
• JPMorgan Chase
• Wells Fargo

ข้อตกลงดังกล่าวที่เรียกว่าการชำระจำนองแห่งชาติมีค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ให้บริการมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ในการลงโทษและการชำระเงินบรรเทาทุกข์ของผู้บริโภค

ผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบได้รับเงินต้น การลดหรือรีไฟแนนซ์สำหรับสินเชื่อใต้น้ำช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการยึดสังหาริมทรัพย์และอยู่ในบ้านของพวกเขา นอกจากนี้การตั้งถิ่นฐานจำเป็นต้องมีการยกเครื่องระบบบริการสินเชื่อที่ดูแลโดยธนาคาร

ผู้กู้ที่สูญเสียบ้านเนื่องจากการยึดสังหาริมทรัพย์โดยธนาคารเหล่านี้ในรัฐฝ่ายต่อข้อตกลงการระงับคดีมีสิทธิ์ได้รับการจ่ายเงินโดยตรงซึ่งมีมูลค่ารวม 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับชาวอเมริกัน 750,000 คน ประมาณ $ 2,000 ต่อคน

บรรทัดล่าง

วิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์เป็นแง่มุมหนึ่งของภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่และกินเวลาระหว่างปี 2550-2553 เมื่อมีบ้านกว่า 3 ล้านหลัง อัตราดอกเบี้ยต่ำความขยันเนื่องจากเนื่องจากธนาคารในการขยายสินเชื่อและความโลภทั่วไปนำไปสู่การออกการจำนองซับไพรม์พร้อมเงื่อนไขที่กินสัตว์อื่น ธนาคารหลายแห่งถูกบังคับให้จ่ายค่าชดเชยให้กับผู้ที่มีบ้านที่พวกเขายึดไว้ในช่วงเวลานั้น