การค้าเงินเฟ้อ: มันคืออะไรมันทำงานอย่างไร

การค้าเงินเฟ้อคืออะไร?

การค้าเงินเฟ้อเป็นกลยุทธ์การลงทุนหรือวิธีการซื้อขายที่พยายามทำกำไรจากระดับราคาที่สูงขึ้นได้รับอิทธิพลจากเงินเฟ้อหรือความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง

เข้าใจการค้าเงินเฟ้อ

การซื้อขายเงินเฟ้อเป็นเรื่องธรรมดาในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหรือในช่วงเวลาที่นักลงทุนคาดหวังFederal Reserve(เฟด) เพื่อเปลี่ยนแปลงอัตราอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา การซื้อขายเงินเฟ้อสามารถอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอหรืออาจอ้างถึงการซื้อขายเก็งกำไรที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อเช่นดอลลาร์ทองหรือเงิน

การค้าเงินเฟ้อเป็นแนวคิดที่ได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางเมื่อนักลงทุนเชื่อว่ามีความเสี่ยงหรือศักยภาพที่จะได้รับจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นนักลงทุนจำนวนมากจะหมุนพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเป็นสินทรัพย์โดยทั่วไปเป็นที่นิยมมากขึ้นในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อ

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อคลัง (TIPS)เป็นคำแนะนำชั้นนำสำหรับพอร์ตการลงทุนเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นักลงทุนและผู้ค้าที่มีความซับซ้อนยังสามารถสร้างการซื้อขายแบบเก็งกำไรโดยใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อจัดซื้อขายเงินเฟ้อที่พยายามใช้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นในอนาคต

การวิจัยแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนหุ้นจะได้รับประโยชน์จากการพยายามทำป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ- อย่างไรก็ตามการป้องกันความเสี่ยงนั้นอาจมีค่าใช้จ่ายในการเพิ่มความผันผวนหากไม่ได้จัดสรรอย่างเหมาะสม หากการป้องกันความเสี่ยงไม่ได้รับการจัดสรรผลลัพธ์อาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนบางคน

ยกตัวอย่างเช่นการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับการพิจารณามากที่สุดสำหรับอัตราเงินเฟ้อคือราคาของทอง- การลงทุนในราคาทองคำนั้นประมาณโดยการจัดสรรเงินให้กับกองทุนดัชนีเช่น SPDR Gold Trust Exchange Symbol Fund Fund TickerGLD- ตั้งแต่กลางปี ​​2561 ถึงต้นปี 2562 การคาดการณ์เงินเฟ้อมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด แผนภูมินี้แสดงให้เห็นถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้จากนักลงทุนสมมุติฐานที่จัดสรรหนึ่งในสามของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาให้กับ GLD และสองในสามของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาให้กับสายลับ

ข้อสังเกตในแผนภูมินี้ว่าเส้นสีม่วง (เป็นตัวแทนของพอร์ตโฟลิโอสมมุติ) แสดงความผันผวนน้อยลงตลอดช่วงเวลานี้และเมื่อตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปลายปี 2561 (ทำเครื่องหมายโดยสี่เหลี่ยมสีดำ) ราคาของ GLD เริ่มสูงขึ้น สิ่งนี้ทำให้พอร์ตโฟลิโอสมมุติฐานลดลงเท่าที่ดัชนีหุ้น S&P 500 (ทำเครื่องหมายโดยลูกศรสีดำ)

ด้านลบของสิ่งนี้คือการผสมผสานพอร์ตโฟลิโอนี้ไม่ได้ทำงานเช่นเดียวกับหุ้นเมื่อดัชนี S&P 500 ทำได้ดีมาก แต่ตัวอย่างแสดงให้เห็นว่าการผสมผสานลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอและสามารถให้การป้องกันของนักลงทุนในการป้องกันความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อ

เงินเฟ้อเป็นกลไกทางเศรษฐกิจที่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ ของตลาด โดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ มันหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาที่เพิ่มขึ้นซึ่งผู้บริโภคจะถูกเรียกเก็บเงินสำหรับสินค้าหรือบริการในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราเงินเฟ้ออาจได้รับอิทธิพลจาก Federal Reserve ซึ่งใช้การดำเนินการตามนโยบายเช่นการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจเป็นพลังที่เป็นอันตรายที่กัดเซาะมูลค่าของเงิน หมายความว่าคนไม่สามารถซื้อเงินได้มากเท่าที่จะทำได้ในวันนี้เท่าที่จะทำได้ในวันนี้ อัตราเงินเฟ้อยังช่วยลดผลกระทบของรายได้จากการลงทุนและทำให้มีความเสี่ยงที่จะถือเป็นจำนวนมากเกินไปไข่ทำรังเป็นเงินสด

รายงานข้อมูลสำคัญหลายรายงานให้รายละเอียดและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ รายงานรวมถึงไฟล์ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI),ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)และดัชนีค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)-

การซื้อขายเงินเฟ้อและอนุญาโตตุลาการ

ผู้บริโภคมักพิจารณาถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อการใช้จ่ายและพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ในการขยายตัวของเศรษฐกิจอัตราเงินเฟ้อประจำปีที่กำหนดเป้าหมายของเฟดมักจะอยู่ในช่วง 2% ถึง 3% การพุ่งสูงขึ้นอย่างมากอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคหรือการเมืองเช่นแนวโน้มล่าสุดที่ผลักดันเงินเฟ้อในปี 2565 ใกล้กับความสูงหลายทศวรรษที่ 9%

นักลงทุนที่รอบคอบมักจะพยายามรักษาคุณค่าของความมั่งคั่งและปกป้องมันจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นนักลงทุนหลายคนควรเพิ่มหรือเพิ่มการสัมผัสเคล็ดลับหรือI-bonds- เคล็ดลับและซีรี่ส์ I-bonds เสนอการชำระดอกเบี้ยของนักลงทุนที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อเมื่อเวลาผ่านไป

ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเคล็ดลับมักจะได้รับการสนับสนุนพันธบัตรรัฐบาลในพอร์ตการลงทุนสต็อกวัฏจักรภาคส่วนต่าง ๆ เช่นเทคโนโลยีเป็นอีกหมวดหมู่ที่นักลงทุนมักจะหมุนไปเมื่อราคาสูงขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ โดยรวมแล้วการหมุนเวียนการค้าเงินเฟ้อในพอร์ตโฟลิโอจะช่วยให้นักลงทุนแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในขณะเดียวกันก็เพิ่มความเป็นไปได้

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสามารถคาดการณ์ได้โดยรายงานข้อมูลและแนวโน้มทางเศรษฐกิจจึงสามารถเสนอโอกาสในการซื้อขายอนุญาโตตุลาการผ่านการใช้งานอนุพันธ์- ดังนั้นการค้าเงินเฟ้อจึงสามารถเป็นประเภทของการทำธุรกรรมเก็งกำไรเก็งกำไรที่พยายามจะได้รับจากการเดิมพันจากการเพิ่มขึ้นของราคา การซื้อขายเงินเฟ้อสามารถใช้รูปแบบต่าง ๆ ได้

โดยทั่วไปการค้าเงินเฟ้อจะเกี่ยวข้องกับสัญญาอนุพันธ์ที่ให้ผลกำไรจากราคาที่สูงขึ้นในอนาคต การเดิมพันเกี่ยวกับความผันผวนของสกุลเงินและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ก็มีผลบังคับใช้สำหรับการซื้อขายเงินเฟ้อ