5 วิธีสูงสุดในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อถูกกำหนดโดยอัตราที่มูลค่าของสกุลเงินลดลงและดังนั้นระดับทั่วไปของราคาสินค้าและบริการจะเพิ่มขึ้นเงินเฟ้อเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติในเศรษฐกิจ แต่การป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อสามารถใช้เพื่อชดเชยการลดลงของราคาของสกุลเงินที่คาดว่าจะปกป้องกำลังซื้อที่ลดลง

การป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อยังสามารถช่วยปกป้องมูลค่าของการลงทุน แม้ว่าการลงทุนบางอย่างอาจดูเหมือนจะให้ผลตอบแทนที่ดี แต่พวกเขาสามารถขายได้ในการสูญเสียเมื่อเงินเฟ้อถูกรวมเข้าด้วยกัน

นักลงทุนที่มีระเบียบวินัยสามารถวางแผนสำหรับอัตราเงินเฟ้อโดยการปลูกฝังสินทรัพย์ประเภทที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดในช่วงสภาพอากาศที่มีภาวะเงินเฟ้อ แม้ว่าพันธบัตรดั้งเดิมจะเป็นไปตามปกติสำหรับรายได้ที่มุ่งเน้น แต่ก็ไม่ใช่การลงทุนเพียงอย่างเดียวที่สร้างกระแสรายได้

นี่คือประเภทสินทรัพย์ห้าอันดับแรกที่ควรพิจารณาเมื่อแสวงหาการป้องกันจากอัตราเงินเฟ้อ พวกเขามีตั้งแต่หุ้นจนถึงตราสารหนี้ไปจนถึงการลงทุนทางเลือก ทั้งหมดเป็นไปได้ที่จะเป็นไปได้สำหรับนักลงทุนรายบุคคลที่จะทำแม้ว่าพวกเขาจะมีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

ประเด็นสำคัญ

อัตราเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติในเศรษฐกิจและนักลงทุนที่มีระเบียบวินัยสามารถวางแผนได้โดยการปลูกฝังสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดในช่วงสภาพอากาศ
การเปลี่ยนกองทุนจากพันธบัตรเป็นหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นบุริมสิทธิเป็นกลยุทธ์หนึ่ง
อสังหาริมทรัพย์มักจะทำงานได้ดีในสภาพอากาศที่มีภาวะเงินเฟ้อ REIT เป็นวิธีที่เป็นไปได้มากที่สุดในการลงทุน
การเพิ่มหุ้นหรือพันธบัตรทั่วโลกในพอร์ตโฟลิโอของคุณยังป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณกับวัฏจักรเงินเฟ้อในประเทศ
อีกทางเลือกหนึ่งคือตราสารหนี้ที่แปลกใหม่เช่นเคล็ดลับ (พันธบัตรคลังที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ)
การซื้อสินเชื่อธนาคารที่มีความปลอดภัยอาวุโสเป็นอีกวิธีหนึ่งที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในขณะที่ปกป้องตัวเองจากการลดลงของราคาหากอัตราเริ่มสูงขึ้น

1. จัดสรรเงินเข้าเป็นหุ้น

หากเงินเฟ้อผลตอบแทนโดยทั่วไปจะเป็นหมัดในกรามสำหรับตลาดตราสารหนี้ แต่อาจเป็นภาพที่แขนสำหรับตลาดหุ้น พิจารณาการจัดสรร 10% ของพอร์ตการลงทุนของคุณจากพันธบัตรไปยังหุ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มที่เป็นไปได้นี้

พอร์ตโฟลิโอหุ้น/พันธบัตร 60/40 ถือว่าเป็นการผสมผสานที่ปลอดภัยและอนุรักษ์ไว้ของหุ้นและพันธบัตร ตัวอย่างของพอร์ตโฟลิโอหุ้น/พันธบัตรคือ DFA DFA Global การจัดสรร 60/40 พอร์ตโฟลิโอ (I) (DGSIX)

บันทึก

พอร์ตหุ้น/พันธบัตร 60/40 เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ง่ายและจะช่วยให้คุณป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ แต่โปรดจำไว้ว่ามันจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าระยะยาวเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนทั้งหมดเนื่องจากผลกระทบของดอกเบี้ย คุณอาจพบว่าตัวเองพลาดผลตอบแทนเมื่อเทียบกับพอร์ตโฟลิโอที่มีสัดส่วนหุ้นที่สูงขึ้น

การซื้อหุ้นที่ต้องการเป็นไปได้อีกอย่างหนึ่ง เหล่านี้ของเหลวปัญหาจะจ่ายผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรส่วนใหญ่และอาจไม่ลดลงของราคาเท่าที่พันธบัตรเมื่อเงินเฟ้อปรากฏขึ้น

หุ้นยูทิลิตี้เป็นทางเลือกที่สามซึ่งราคาของหุ้นจะเพิ่มขึ้นและลดลงในรูปแบบที่คาดการณ์ได้ค่อนข้างผ่านวัฏจักรเศรษฐกิจและจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง

2. กระจายความหลากหลายในระดับสากล

นักลงทุนอเมริกันมักจะพึ่งพาหุ้นและพันธบัตรในสหรัฐอเมริกาแต่การปฏิบัติอาจมีค่าใช้จ่ายสูงในระยะยาวโดยเฉพาะในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อ การเพิ่มการเปิดรับระหว่างประเทศอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อ

เศรษฐกิจที่สำคัญหลายแห่งในโลกไม่ได้เพิ่มขึ้นและลดลงควบคู่กับดัชนีตลาดสหรัฐเช่นอิตาลีออสเตรเลียและเกาหลีใต้ การเพิ่มหุ้นจากประเทศเหล่านี้หรือประเทศอื่น ๆ ที่คล้ายกันสามารถช่วยป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณจากวัฏจักรเศรษฐกิจในประเทศ พันธบัตรจากผู้ออกตราสารต่างประเทศสามารถให้ผู้ลงทุนได้รับรายได้คงที่ซึ่งอาจไม่ลดลงในราคาหากอัตราเงินเฟ้อปรากฏที่หน้าบ้าน

กองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)และกองทุนรวมเป็นสองตัวเลือกที่ง่ายที่สุดในการกระจายการลงทุนในตลาดต่างประเทศ กองทุนประเภทนี้เป็นวิธีการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำเมื่อเทียบกับการซื้อพอร์ตโฟลิโอใบเสร็จรับเงินของอเมริกา (ADRs)หรือหุ้นต่างประเทศ หากคุณถือกองทุนดัชนี S&P 500 คุณอาจต้องการพิจารณาเพิ่มกองทุนดัชนีระหว่างประเทศให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณ

3. พิจารณาอสังหาริมทรัพย์

มีข้อดีมากมายในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ประเภทสินทรัพย์นี้มีมูลค่าที่แท้จริงและให้รายได้ที่สอดคล้องกันผ่านเงินปันผล มันมักจะทำหน้าที่เป็นความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ดีเนื่องจากจะมีความต้องการบ้านอยู่เสมอโดยไม่คำนึงถึงบรรยากาศทางเศรษฐกิจและเนื่องจากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นดังนั้นค่าทรัพย์สินจึงทำเช่นนั้นดังนั้นจำนวนที่เจ้าของบ้านสามารถเรียกเก็บเงินค่าเช่าได้

เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้จึงเป็นเรื่องง่าย ทางเลือกที่จะต้องพิจารณาคือทรัสต์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs)ซึ่งเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องมากกว่าและสามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดายในตลาด REITs เป็น บริษัท ที่เป็นเจ้าของและดำเนินงานพอร์ตการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่อยู่อาศัยและอุตสาหกรรม

ให้รายได้ผ่านค่าเช่าและสัญญาเช่าพวกเขามักจะจ่ายผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตร ข้อได้เปรียบที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาของพวกเขาอาจจะไม่ได้รับผลกระทบเมื่ออัตราเริ่มสูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนการดำเนินงานของพวกเขาจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ ตัวอย่างของ REIT ที่มีการเปิดรับอสังหาริมทรัพย์ในวงกว้างและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำคือ ETF อสังหาริมทรัพย์แนวหน้า (VNQ-

ข้อเท็จจริง

การลงทุนเหล่านี้จำนวนมากเป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนและนักลงทุนสามเณรอาจควรซื้อพวกเขาผ่านกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ตัวอย่างเช่น:

ดัชนี Vanguard Global EX-US Real Estate (VNQI) นำเสนอการเปิดรับอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก
Ishares Tips Bond ETF (TIP) ติดตามประสิทธิภาพของพันธบัตรคลังสหรัฐที่ได้รับการปกป้องจากอัตราเงินเฟ้อ
Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่แสวงหาการเปิดเผยสินเชื่อองค์กรระดับต่ำ

4. ดูเคล็ดลับ

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อคลัง (TIPS)เป็นประเภทของพันธบัตรคลังสหรัฐที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มมูลค่าเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากพวกเขาได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯพวกเขาได้รับการพิจารณาท่ามกลางการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในโลก

พันธบัตรเชื่อมโยงกับดัชนีราคาผู้บริโภคและจำนวนเงินต้นของพวกเขาจะถูกรีเซ็ตตามการเปลี่ยนแปลงในดัชนีนี้ เคล็ดลับจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้งในอัตราคงที่ซึ่งใช้กับเงินต้นที่ปรับแล้ว หลักเพิ่มขึ้นเมื่อมีเงินเฟ้อและลดลงเมื่อมีภาวะเงินฝืด เคล็ดลับมาในสามครบกำหนด: ห้าปี 10 ปีและ 30 ปี

อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงเล็กน้อยที่มาพร้อมกับเคล็ดลับ พวกเขามีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันดังนั้นหากคุณขายการลงทุนก่อนครบกำหนดคุณอาจเสียเงิน

ข้อเท็จจริง

อัตราผลตอบแทนของเคล็ดลับลดลงในมูลค่าตลาดทุติยภูมิหลังจากปี 2561 แต่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2565 และ 2566 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสูงกระทบเศรษฐกิจโดยมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าระดับ 2018

ธุรกิจบางแห่งสามารถเจริญเติบโตได้ในช่วงเงินเฟ้อเมื่อราคาสูงขึ้น ตัวอย่างเช่นธนาคารรับเงินมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและกำไรจากราคาสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

การซื้อ สินเชื่อธนาคารที่มีความปลอดภัยอาวุโสเป็นวิธีที่ดีในการรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในขณะที่ปกป้องตัวเองจากการลดลงของราคาหากอัตราเริ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าอาจมีเวลาล่าช้ามากจนกระทั่งมูลค่าของสินเชื่อเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราเพิ่มขึ้น ตัวอย่างกองทุนประเภทนี้คือ Lord Abbett Floating Fund Fund (LFRAX)

อะไรคือการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดในอดีต?

การป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดต่ออัตราเงินเฟ้อในอดีตขึ้นอยู่กับกรอบเวลาของคุณ สินค้าโภคภัณฑ์มักถูกอ้างถึงว่าเป็นทางออกที่ดีสำหรับการรักษาค่าครองชีพ - โดยเฉพาะอย่างยิ่งทอง- อย่างไรก็ตามการวิจัยโดยศาสตราจารย์มหาวิทยาลัย Duke Campbell Harvey และ Claude Erb อดีตสินค้าโภคภัณฑ์และผู้จัดการรายได้คงที่ที่ TCW Group แสดงให้เห็นว่าทองคำทำงานได้ดีที่สุดในฐานะการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อในระยะยาว - ศตวรรษหรือมากกว่านั้น

นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์หลายคนรู้สึกว่าหุ้นดีขึ้นวิธีปกป้องผลงานของคุณในระยะยาวโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิด รายได้ขององค์กรมักจะเติบโตเร็วขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นเพราะสิ่งนี้บ่งชี้ว่าผู้คนใช้จ่ายและเศรษฐกิจกำลังเติบโต ในขณะที่มีการขึ้น ๆ ลง ๆ ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมาตลาดหุ้น (ซึ่งเป็นตัวแทนของ S&P 500) ได้ชื่นชมเฉลี่ย 10%ทุกปี

ทองคำเป็นความเสี่ยงที่ดีต่ออัตราเงินเฟ้อหรือไม่?

หนึ่งในจุดขายแบบดั้งเดิมของทองคำคือสถานะของมันในฐานะที่เป็นความเสี่ยงเงินเฟ้อ ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่เป็นรูปธรรมทองคำมีแนวโน้มที่จะถือมูลค่าเป็นส่วนใหญ่ - ไม่เหมือนสกุลเงินกระดาษเช่นดอลลาร์ซึ่งสูญเสียกำลังซื้อเมื่อเงินเฟ้ออาละวาด

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นทองคำมักจะชื่นชม อย่างไรก็ตามทองคำไม่ได้เป็นความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สมบูรณ์แบบ ปัจจัยอื่น ๆ สามารถผลักดันราคาซึ่งสามารถผันผวนอย่างดุเดือดในแต่ละปีซึ่งหมายถึงผลตอบแทนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อก็สามารถทำได้เช่นกัน ในความเป็นจริงในช่วง 1-, 5-, 10-, 15- และ 20 ปีที่ผ่านมาการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนจากทองคำที่แท้จริงและจริงยังไม่ได้รับแรงผลักดันจากอัตราเงินเฟ้อที่รับรู้

Bitcoin เป็นความเสี่ยงที่แข็งแกร่งต่ออัตราเงินเฟ้อหรือไม่?

ในทางทฤษฎีBitcoinอาจเป็นความเสี่ยงเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง สินทรัพย์ที่นักลงทุนดำเนินไปในช่วงที่มีราคาสูงขึ้น-เรียกว่าการลงทุนที่ปลอดภัยเช่นโลหะมีค่าและอสังหาริมทรัพย์-เป็นของที่หายากหรือย้ายเคาน์เตอร์ไปยังเงินกระดาษหรือสินทรัพย์ทางการเงิน Bitcoin เหมาะกับบิล

ปัญหาคือ Bitcoin ไม่ได้มีประวัติการลงทุนมากนัก: สร้างขึ้นในปี 2009 มันมีการซื้อขายอย่างแข็งขันมานานกว่าทศวรรษหรือมากกว่านั้นและอัตราเงินเฟ้อไม่ได้เป็นปัจจัยสำหรับชีวิตที่สั้นที่สุด

ดังนั้นจึงไม่มีใครรู้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะส่งผลกระทบต่อ bitcoin และพฤติกรรมที่ผันผวนอย่างมีลักษณะเฉพาะได้อย่างไร แน่นอนว่าการแสดงของมันทำให้เกิดความงุนงงกับอัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นหลังการใช้งาน Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากกลางเดือนธันวาคม 2563 ถึงต้นเดือนมกราคม 2564 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเริ่มร้อนขึ้น แต่จากนั้นไม่มีแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อที่ชัดเจนระหว่างวันที่ 8 มกราคมถึง 11 มกราคมมันสูญเสียมูลค่า 25%

ในเดือนพฤษภาคม 2564 การพูดคุยเรื่องเงินเฟ้อทวีความรุนแรงมากขึ้น: เมื่อธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณการล่าถอยจากนโยบายการระบาดใหญ่ของเงินง่าย ๆ และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ในวันที่ 19 พฤษภาคมมันจะปิดสไลด์นานหนึ่งเดือนโดยปิดที่ $ 38,390-ลดลง 41% จากจุดสูงสุดของ $ 64,829 ในกลางเดือนเมษายน

ในปี 2022 เมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นและเฟดเพิ่มอัตราการต่อสู้ Bitcoin ลดลงอย่างมากตลอดทั้งปีสิ้นสุดปีที่ประมาณ $ 23,100 ในปี 2023 ด้วยการผ่อนคลายเงินเฟ้อ แต่อัตราการเพิ่มขึ้น Bitcoin เริ่มขึ้นแล้วปิดตัวลงในปี 2023 ที่ $ 42,500 ในปี 2024 ด้วยการลดอัตราเงินเฟ้อต่อไป Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ $ 90,000 ภายในเดือนพฤศจิกายน

สามารถป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์กับอัตราเงินเฟ้อได้หรือไม่?

อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในพุ่มไม้เงินเฟ้อที่ได้รับการยกย่องตามเวลา มันเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้และผู้ที่มีแนวโน้มที่จะถือค่าของพวกเขาเมื่ออัตราเงินเฟ้อครองราชย์ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์กระดาษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาสูงขึ้นมูลค่าทรัพย์สินและจำนวนเงินที่เจ้าของบ้านสามารถเรียกเก็บเงินค่าเช่าเพื่อให้อสังหาริมทรัพย์ได้รับรายได้ค่าเช่าที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

นอกจากนี้ยังมีปรากฏการณ์ของ“ หนี้เสื่อมราคา” นั่นคือค่าใช้จ่ายของการชำระเงินจำนองของเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ลดลงจริง ตัวอย่างเช่นสมมติว่าการชำระเงินจำนองของคุณเพิ่มขึ้นเป็นเงินคงที่ $ 8,333 ต่อเดือนในช่วงปีแรกของการกู้ยืม พวกเขาจะยังคงเหมือนเดิมในนาม - $ 100,000 ต่อปี - แต่อาจมีมูลค่าเพียง $ 80,000 ในปีที่ 10 หากมีเงินเฟ้ออย่างยั่งยืนในช่วงเวลานั้น องค์ประกอบทั้งหมดเหล่านี้ทำให้การปกป้องอสังหาริมทรัพย์ในเวลาเงินเฟ้อ

บรรทัดล่าง

อัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นและเป็นความเสี่ยงที่นักลงทุนทุกคนเผชิญ เงินมีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปและระดับเงินเฟ้อในการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ปัจจุบัน

อย่างไรก็ตามมีหลายวิธีที่นักลงทุนจะป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อรวมถึงการลงทุนและประเภทสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่ออกแบบมาเพื่อจุดประสงค์นั้นโดยเฉพาะ การเก็บสินทรัพย์เหล่านี้ไว้ในรายการนาฬิกาของคุณและรับเมื่อเงินเฟ้อเข้ามาสามารถช่วยให้พอร์ตการลงทุนของคุณเจริญเติบโตได้แม้จะมีสภาพเศรษฐกิจ