การลงทุนพีระมิด: คำจำกัดความและวิธีการจัดสรรกลยุทธ์การทำงาน

ปิรามิดการลงทุนคืออะไร

ปิรามิดการลงทุนหรือปิรามิดที่มีความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์พอร์ตที่จัดสรรสินทรัพย์ตามระดับความเสี่ยงสัมพัทธ์ของการลงทุนเหล่านั้น ความเสี่ยงของการลงทุนถูกกำหนดไว้ในกลยุทธ์นี้โดยความแปรปรวนของผลตอบแทนการลงทุนหรือโอกาสที่การลงทุนจะลดลงในระดับที่มาก

ส่วนล่างและส่วนกว้างที่สุดของปิรามิดประกอบด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำการลงทุนการเติบโตและส่วนที่เล็กที่สุดที่ด้านบนจะถูกจัดสรรให้เกี่ยวกับการเก็งกำไรการลงทุน

ทำความเข้าใจกับปิรามิดการลงทุน

กลยุทธ์การลงทุนพีระมิดสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดในฐานะฐานหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเป็นหลักและหลักทรัพย์ที่เก็งกำไรเป็นอันดับต้น ๆ

• ฐาน (เช่นส่วนที่กว้างที่สุดของปิรามิด) จะมีการจัดสรรสินทรัพย์สูงสุดและจะรวมถึงเงินสดและซีดีระยะสั้นพันธบัตรรัฐบาล, และตลาดเงินหลักทรัพย์
• ส่วนตรงกลางของปิรามิดจะรวมถึงการจัดสรรปานกลางให้กับพันธบัตร บริษัท หุ้นและอสังหาริมทรัพย์ สินทรัพย์เหล่านี้ค่อนข้างมีความเสี่ยงและมีความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียมูลค่าแม้ว่าเมื่อเวลาผ่านไปพวกเขามีผลตอบแทนที่คาดหวังในเชิงบวก
• ด้านบนจะรวมถึงน้ำหนักการจัดสรรที่เล็กที่สุดและรวมถึงการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงการเก็งกำไรที่มีโอกาสสูญเสียสูง แต่อาจสร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย สิ่งเหล่านี้รวมถึงสัญญาตราสารอนุพันธ์เช่นตัวเลือกและอนาคต(ไม่ได้ใช้เพื่อการป้องกันความเสี่ยง) การลงทุนทางเลือกและของสะสมเช่นงานศิลปะ

ภายในแต่ละชั้นความเสี่ยงของปิรามิดคุณจะเห็นการเพิ่มความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่มีการจัดสรรเงินทุนโดยรวมที่มีขนาดเล็กลง เป็นผลให้คุณสูงขึ้นไปปิรามิดความเสี่ยงที่สูงขึ้น แต่ยังยิ่งได้รับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

ตัวอย่างของปิรามิดการลงทุน

ตัวอย่างเช่นแฮโรลด์ไปที่ที่ปรึกษาทางการเงินของเขาเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการวางตำแหน่งผลงานของเขา ที่ปรึกษาแนะนำว่าขึ้นอยู่กับเป้าหมายของแฮโรลด์การยอมรับความเสี่ยงและขอบฟ้าเวลาเขาควรใช้กลยุทธ์การลงทุนปิรามิด ที่ปรึกษาชี้ให้เห็นว่าแฮโรลด์วาง 40-50% ของพอร์ตการลงทุนของเขาในพันธบัตรคลังและหลักทรัพย์ตลาดเงิน 30-40% ในกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นและพันธบัตรของ บริษัท และส่วนที่เหลือในรายการเก็งกำไรเช่นอนาคตและสินค้าโภคภัณฑ์