วิธีสร้างงบนโยบายการลงทุนของลูกค้า

คำแถลงนโยบายการลงทุน (IPS) คืออะไร?

คำแถลงนโยบายการลงทุน (IPS) เป็นแผนธุรกิจสำหรับพอร์ตการลงทุน ที่ปรึกษาทางการเงินมักจะสร้างพวกเขาสำหรับลูกค้าสถาบันของพวกเขาเช่นผู้สนับสนุนแผนการเกษียณอายุฐานรากและเอ็นดาวเม้นท์และอาจร่างพวกเขาสำหรับลูกค้ารายบุคคล

IPS ช่วยให้ง่ายต่อการหลีกเลี่ยงการขายที่น่าตื่นตระหนกและให้วินัยในกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ โดยทำตามแผนเกมที่เขียนไว้ล่วงหน้านักลงทุนเหล่านี้สามารถแยกอารมณ์ออกและปฏิบัติตามกฎในสถานที่เนื่องจากความผันผวนระยะสั้นมักจะมีความสำคัญน้อยกว่าผลกำไรระยะยาว

IPs ทำงานอย่างไร

หนึ่งIPSรายละเอียดแผนที่ถนนสำหรับวิธีที่ลูกค้าควรลงทุนเงินของพวกเขา ควรพิจารณาประเภทสินทรัพย์ใด ควรพิจารณาการลงทุนประเภทใด สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETF) กองทุนรวมและยานพาหนะอื่น ๆ

นอกจากนี้รายละเอียดของ IPS จะจัดสรรสินทรัพย์สำหรับพอร์ตโฟลิโออย่างไร ที่การจัดสรรสินทรัพย์ควรคำนึงถึงขอบฟ้าเวลาของนักลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง- ควรมีเกณฑ์สำหรับการเลือกการลงทุนใหม่และแทนที่พวกเขา

ด้านล่างนี้เป็นส่วนประกอบที่แตกต่างกันโดยทั่วไปจะรวมอยู่ใน IPS

รายละเอียดขององค์ประกอบของ IPS
ส่วนประกอบ	จุดประสงค์ 1	วัตถุประสงค์ 2
จุดมุ่งหมายและวัตถุประสงค์	กำหนดเป้าหมายของนักลงทุนอย่างชัดเจนเช่นการเติบโตรายได้และการอนุรักษ์เงินทุน	ระบุขอบฟ้าเวลาสำหรับการลงทุนและเหตุการณ์สำคัญทางการเงิน
การยอมรับความเสี่ยง	ประเมินความสามารถและความเต็มใจของนักลงทุนที่จะรับความเสี่ยง (อารมณ์และการเงิน)	กำหนดระดับความผันผวนที่ยอมรับได้และการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
การจัดสรรสินทรัพย์	สรุปการกระจายเป้าหมายของสินทรัพย์ในชั้นเรียนต่าง ๆ (เช่นตราสารทุนพันธบัตรอสังหาริมทรัพย์และเงินสด)	ให้แนวทางเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงในการจัดการความเสี่ยง
เกณฑ์การเลือกการลงทุน	กำหนดเกณฑ์สำหรับการเลือกการลงทุนเฉพาะภายในแต่ละสินทรัพย์	อาจรวมถึงการตั้งค่าสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนดัชนีหรือภาคและอุตสาหกรรมเฉพาะ
นโยบายการปรับสมดุล	กำหนดกฎสำหรับวิธีการและเวลาที่พอร์ตโฟลิโอควรปรับสมดุลเพื่อรักษาการจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการ	กำหนดเกณฑ์หรือช่วงเวลาสำหรับการปรับสมดุล
การตรวจสอบประสิทธิภาพ	อธิบายถึงวิธีการติดตามผลการลงทุนและวัดจากมาตรฐาน	ระบุความถี่และรูปแบบของรายงานประสิทธิภาพ
ความรับผิดชอบและการควบคุม	ระบุบทบาทและความรับผิดชอบของทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ (เช่นนักลงทุนที่ปรึกษาทางการเงินผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)	รายละเอียดที่มีอำนาจเหนือการเปลี่ยนแปลงผลงาน
ตรวจสอบและอัปเดต	กำหนดตารางเวลาสำหรับการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอของ IPS เพื่อให้แน่ใจว่ามันยังคงสอดคล้องกับเป้าหมายของนักลงทุนและสภาวะตลาด	อนุญาตให้มีการปรับเปลี่ยนตามการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์หรือวัตถุประสงค์ของนักลงทุน

นอกเหนือจากการระบุเป้าหมายลำดับความสำคัญและการตั้งค่าการลงทุนของนักลงทุนแล้วรายละเอียด IPS ที่ได้รับการยอมรับอย่างดีเมื่อการตรวจสอบพอร์ตโฟลิโออย่างเป็นระบบจะเกิดขึ้น สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่วัตถุประสงค์ระยะยาวของพวกเขาแม้ในขณะที่ตลาดเคลื่อนที่ในระยะสั้น ควรมีข้อมูลบัญชีปัจจุบันทั้งหมดการจัดสรรการลงทุนได้ชื่นชมมากน้อยเพียงใดและมีการลงทุนเท่าใดในบัญชีที่แตกต่างกัน

สำหรับภาพประกอบเฉพาะของ IPS ดูของเรา "ตัวอย่างของงบนโยบายการลงทุน-

IPS สำหรับลูกค้ารายบุคคล

IPS สำหรับลูกค้าแต่ละรายควรเป็นส่วนขยายของแผนการเงินของพวกเขา สิ่งนี้ควรสะท้อนเหตุผลของพวกเขาในการลงทุนเช่นการออมสำหรับวิทยาลัยหรือการเกษียณอายุรวมถึงขอบฟ้าเวลาการยอมรับความเสี่ยงและระดับผลตอบแทนที่จำเป็นเพื่อให้ตรงกับเป้าหมายเหล่านั้น เกณฑ์เหล่านี้จะนำไปสู่การจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายและประเภทของการลงทุน

โดยทั่วไปการจัดสรรเป้าหมายจะรวมช่วงของค่าสำหรับแต่ละประเภทของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น,มีขนาดใหญ่หุ้นอาจมีการจัดสรรเป้าหมาย 20% โดยมีช่วงที่ยอมรับได้ 15% ถึง 25% หากเปอร์เซ็นต์ที่แท้จริงของหุ้นขนาดใหญ่เคลื่อนที่ออกนอกช่วงนั้นที่ปรึกษาทางการเงินอาจปรับสมดุลผลงาน

IPS ควรมีเกณฑ์สำหรับการเลือกตรวจสอบและเปลี่ยนการลงทุนที่แตกต่างกัน สิ่งเหล่านี้อาจประกอบด้วยประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อนค่าใช้จ่ายการเปลี่ยนแปลงการจัดการ (สำหรับ ETF และกองทุน) และเกณฑ์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง ที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้าควรเห็นด้วยกับตัวชี้วัดมาตรฐานสำหรับการติดตามผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอ

ตัวอย่างการจัดสรรสินทรัพย์โดยการยอมรับความเสี่ยง
ประเภทสินทรัพย์	พอร์ตโฟลิโออนุรักษ์นิยม	พอร์ตโฟลิโอปานกลาง	ผลงานก้าวร้าว
พันธบัตร	60%(ช่วงที่ยอมรับได้: 55%-65%)	40%(ช่วงที่ยอมรับได้: 35%-45%)	10%(ช่วงที่ยอมรับได้: 5%-15%)
หุ้นขนาดใหญ่	20%(ช่วง: 15%-25%)	30%(ช่วง: 25%-35%)	40%(ช่วง: 35%-45%)
หุ้นขนาดเล็ก	10%(ช่วง: 5%-15%)	15%(ช่วง: 10%-20%)	25%(ช่วง: 20%-30%)
สากล	5%(ช่วง: 0%-10%)	10%(ช่วง: 5%-15%)	20%(ช่วง: 15%-25%)
เงินสดหรือเงินสดเทียบเท่า	5%(ช่วง: 0%-10%)
อสังหาริมทรัพย์/REITS		5%(ช่วง: 0%-10%)
การลงทุนทางเลือก			5%(ช่วง: 0%-10%)

IPS สำหรับแผน 401 (k)

การร่าง IPS เป็นหนึ่งในสิ่งแรกที่ผู้ให้คำปรึกษาจะทำเพื่อสปอนเซอร์แผน 401 (k) หากแผนมี IP แล้วที่ปรึกษาควรตรวจสอบเอกสารนี้และทำการแก้ไข (หรือเริ่มต้นจากศูนย์) ตามต้องการ

IPS ควรระบุวัตถุประสงค์ของแผนและประเภทของการลงทุนที่อาจรวมถึงเช่นกองทุนรวมความไว้วางใจโดยรวมกองทุนที่มีค่าเสถียรและบัญชีที่มีการจัดการเช่นกองทุนวันที่เป้าหมาย

เหตุผลที่เหนือกว่าผู้สนับสนุนแผน 401 (k) ต้องการ IPS คือการป้องกันความไว้วางใจ IPS ควรจัดทำเอกสารขั้นตอนที่ผู้สนับสนุนและที่ปรึกษาจะปฏิบัติตามเมื่อจัดการการลงทุนของแผน เมื่อคณะกรรมการการลงทุนพบกันควรรายงานสิ่งที่เกิดขึ้นและการตัดสินใจของมันสะท้อนให้เห็นถึง IPS

IPS ควรให้รายละเอียดว่าไฟล์คณะกรรมการการลงทุนจะพบกันเพื่อตรวจสอบแผนและผู้ให้บริการของแผนคือใคร ควรระบุว่าผู้ให้บริการเหล่านี้ได้รับการตรวจสอบเป็นระยะ IPS ควรระบุเกณฑ์ที่จะใช้ในการเลือกตรวจสอบและแทนที่การลงทุนในแผน

IPS สำหรับเงินบำนาญเอ็นดาวเม้นท์หรือรากฐาน

เอ็นดาวเม้นท์และมูลนิธิการกุศลใช้พอร์ตการลงทุนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานในขณะที่เงินบำนาญเงินลงทุนเพื่อให้เงินออมที่สูงขึ้นสำหรับผู้รับผลประโยชน์ของพวกเขา สถาบันเหล่านี้ต้องการ IPS คล้ายกับแผน 401 (k) ซึ่งแสดงรายการผู้ให้บริการทั้งหมดและข้อมูลแผน

IPS สำหรับสถาบันเหล่านี้ควรกำหนดเกณฑ์สำหรับการเลือกตรวจสอบและแทนที่การลงทุนของแผนรวมถึงการจัดสรรสินทรัพย์ที่แตกต่างกันและอัตราผลตอบแทนเป้าหมาย ควรระบุระดับเป้าหมายสำหรับการถอนประจำปีสำหรับเอ็นดาวเม้นท์และฐานราก

ในบางกรณีแผนจะ จำกัด ประเภทของการลงทุนที่อนุญาต ตัวอย่างเช่น IPS ขององค์กรด้านสิ่งแวดล้อมอาจไม่รวมอุตสาหกรรมเฉพาะที่ขยายการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

เช่นเดียวกับแผนอื่น ๆ IPS ของสถาบันควรกำหนดเกณฑ์สำหรับการตรวจสอบผลตอบแทนตามมาตรฐานที่จัดเรียงไว้ล่วงหน้า สิ่งนี้ให้การคุ้มครองความไว้วางใจสำหรับผู้สนับสนุนแผนบำเหน็จบำนาญและคณะกรรมการการลงทุนของเอ็นดาวเม้นท์ฐานรากและองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรอื่น ๆ

บรรทัดล่าง

IPS เป็นเอกสารเชิงกลยุทธ์ที่สร้างขึ้นโดยที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อกำหนดแนวทางสำหรับการเปิดตัวและการจัดการโปรแกรมการลงทุนของลูกค้า มันเป็นสิ่งสำคัญเพราะเป็นพื้นฐานสำหรับความสัมพันธ์ที่ปรึกษากับลูกค้าและรายละเอียดแผนที่ถนนที่ชัดเจนสำหรับการตัดสินใจลงทุน ด้วยรายละเอียดกลยุทธ์การลงทุนและกระบวนการตัดสินใจ IPS ทำหน้าที่เป็นแนวทางในอนาคตทางการเงินของลูกค้า IPSs ใช้กับนักลงทุนรายย่อยและกับสถาบันที่สำคัญกองทุนและหน่วยงานอื่น ๆ ที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่

ที่ปรึกษาทางการเงินมักใช้เวอร์ชันของตนเองซึ่งพวกเขาปรับแต่งเพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของลูกค้ารายบุคคลการยอมรับความเสี่ยงและมุมมองการลงทุน วิธีการที่ปรับแต่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่า IPS นั้นมีความเกี่ยวข้องและเฉพาะเจาะจงกับสถานการณ์ของลูกค้าแต่ละรายส่งเสริมกลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัยและมีประสิทธิภาพ