LEASEBACK (หรือ Sale-Leaseback): คำจำกัดความผลประโยชน์และตัวอย่าง

สัญญาเช่าคืออะไร?

การเช่ากลับเป็นข้อตกลงที่ บริษัท ที่ขายสินทรัพย์สามารถเช่าสินทรัพย์เดียวกันนั้นจากผู้ซื้อได้ ด้วยสัญญาเช่ากลับ-เรียกว่าการขายคืน-รายละเอียดของข้อตกลงเช่นการชำระค่าเช่าและระยะเวลาการเช่าจะทำทันทีหลังจากการขายสินทรัพย์- ในการทำธุรกรรมการขายคืนผู้ขายสินทรัพย์จะกลายเป็นผู้เช่าและผู้ซื้อจะกลายเป็นผู้ให้เช่า

ทำความเข้าใจกับการเช่าซื้อ

ในข้อตกลงการขายคืนคืนสินทรัพย์ที่เคยเป็นเจ้าของโดยผู้ขายจะถูกขายให้กับคนอื่นแล้วเช่ากลับไปยังเจ้าของคนแรกเป็นระยะเวลานาน ด้วยวิธีนี้เจ้าของธุรกิจสามารถใช้สินทรัพย์ที่สำคัญต่อไปได้

อีกวิธีหนึ่งในการคิดว่าการเช่ากลับเป็นเหมือนการทำธุรกรรมโรงรับจำนำ บริษัท ไปที่โรงรับจำนำด้วยสินทรัพย์ที่มีค่าและแลกเปลี่ยนเป็นการแช่เงินสดสดใหม่- ความแตกต่างคือไม่มีความคาดหวังว่า บริษัท จะซื้อคืนสินทรัพย์

ใครใช้ LEASEBACKS และทำไม?

ผู้ใช้ที่พบบ่อยที่สุดของการขายคืนคือผู้สร้างหรือ บริษัท ที่มีต้นทุนสูงสินทรัพย์คงที่- เหมือนทรัพย์สินที่ดินหรืออุปกรณ์ราคาแพงขนาดใหญ่ เช่นการเช่าซื้อเป็นเรื่องธรรมดาในอาคารและการขนส่งอุตสาหกรรมและอสังหาริมทรัพย์และการบินและอวกาศภาค-

บริษัท ใช้การเช่าซื้อเมื่อพวกเขาต้องการใช้เงินสดที่พวกเขาลงทุนในสินทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์อื่น แต่พวกเขายังต้องการสินทรัพย์ในการดำเนินธุรกิจของพวกเขา การขายการขายสามารถน่าสนใจเป็นวิธีทางเลือกในการระดมทุน เมื่อ บริษัท ต้องการระดมทุนโดยทั่วไปแล้วจะมีเงินกู้ (เกิดขึ้นหนี้) หรือผลกระทบการจัดหาเงินทุน(ออกหุ้น)

ต้องชำระคืนเงินกู้และปรากฏตัวใน บริษัทงบดุลเป็นหนี้ การทำธุรกรรมเช่าซื้อสามารถช่วยปรับปรุงสุขภาพของงบดุลของ บริษัท ได้: ความรับผิดในงบดุลจะลดลง (โดยการหลีกเลี่ยงหนี้ที่มากขึ้น) และสินทรัพย์หมุนเวียนจะแสดงการเพิ่มขึ้น (ในรูปแบบของเงินสดและสัญญาเช่า) แม้ว่าทุนไม่จำเป็นต้องได้รับเงินคืนผู้ถือหุ้นมีข้อเรียกร้องเกี่ยวกับรายได้ของ บริษัท ตามส่วนของหุ้น

ตัวอย่างของการเช่ากลับ

มีตัวอย่างมากมายของการขายคืนการขายในการเงินขององค์กร- อย่างไรก็ตามตัวอย่างที่เข้าใจง่ายแบบคลาสสิกอยู่ในห้องใต้ดินที่ปลอดภัยธนาคารพาณิชย์ให้เราเก็บของมีค่าของเรา ในตอนแรกธนาคารเป็นเจ้าของห้องใต้ดินทั้งหมดในห้องใต้ดิน ธนาคารขายห้องใต้ดินให้กับ บริษัท เช่าซื้อที่ราคาตลาดซึ่งสูงกว่ามูลค่าทางบัญชีอย่างมาก- ต่อจากนั้น บริษัท เช่าซื้อจะมอบห้องใต้ดินเหล่านี้กลับไปยังธนาคารเดียวกันเพื่อเช่าในระยะยาว ธนาคารในทางกลับกันเช่าห้องใต้ดินเหล่านี้ให้กับเราลูกค้า

ประโยชน์เพิ่มเติมจากการเช่าซื้อ

การทำธุรกรรมการขายคืนอาจมีโครงสร้างในรูปแบบต่าง ๆ ที่สามารถเป็นประโยชน์ต่อทั้งผู้ขาย/ผู้เช่าและผู้ซื้อ/ผู้ให้เช่า อย่างไรก็ตามทุกฝ่ายจะต้องพิจารณาผลกระทบทางธุรกิจและภาษีรวมถึงความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการจัดเรียงประเภทนี้

ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ขาย/ผู้เช่า ...

• สามารถให้เพิ่มเติมการหักภาษี
• ช่วยให้ บริษัท สามารถขยายธุรกิจได้
• สามารถช่วยปรับปรุงงบดุล
• ขีด จำกัดความผันผวนความเสี่ยงของการเป็นเจ้าของสินทรัพย์

ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ซื้อ/ผู้ให้เช่า ...

• รับประกันการเช่า
• งานผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)
• กระแสรายได้ที่มั่นคงสำหรับเวลาที่กำหนด