MACD คืออะไร?

การบรรจบกันเฉลี่ย/ความแตกต่าง (MACD) คือกตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเพื่อช่วยให้นักลงทุนระบุแนวโน้มราคาวัดเทรนด์โมเมนตัมและระบุจุดเริ่มต้นสำหรับการซื้อหรือขาย การบรรจบกันเฉลี่ย/ความแตกต่าง (MACD) คือกการติดตามแนวโน้ม แรงผลักดันตัวบ่งชี้ที่แสดงความสัมพันธ์ระหว่างสองค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMAs)ของความปลอดภัยราคา. MACD ได้รับการพัฒนาในปี 1970 โดย Gerald Appel และเป็นหนึ่งในเครื่องมือทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมมากที่สุดพร้อมใช้งานบนแพลตฟอร์มการซื้อขายส่วนใหญ่ที่นำเสนอโดยโบรกเกอร์สต็อกออนไลน์-

MACD สัญญาณอะไร

สาย MACD คำนวณโดยการลบ EMA 26 ช่วงเวลาจาก EMA 12 ช่วงเวลา การคำนวณสร้างสาย MACD EMA เก้าวันของสาย MACD เรียกว่าสายสัญญาณพล็อตที่ด้านบนของสาย MACD ซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นทริกเกอร์สำหรับการซื้อหรือขายสัญญาณ

ผู้ค้าอาจซื้อความปลอดภัยเมื่อสาย MACD ข้ามเหนือสายสัญญาณและขาย - หรือสั้น - ความปลอดภัยเมื่อสาย MACD ข้ามไปด้านล่างบรรทัดสัญญาณ ตัวบ่งชี้ MACD สามารถตีความได้หลายวิธี แต่มีวิธีการทั่วไปมากขึ้นครอสโอเวอร์-ความแตกต่างและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว/ตก

สูตร MACD

$\ text {macd} = \ text {12-period ema}-\ text {26-period ema}$MACD-EMA 12 ช่วงเวลาEMA 26 ช่วงเวลา

MACD คำนวณโดยการลบ EMA ระยะยาว (26 ช่วงเวลา) จาก EMA ระยะสั้น (12 ช่วงเวลา) EMA คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA)นั่นทำให้น้ำหนักและความสำคัญมากขึ้นในจุดข้อมูลล่าสุด

ใช้ MACD

MACD มีค่าบวก (แสดงเป็นเส้นสีน้ำเงินบนแผนภูมิ MACD) เมื่อใดก็ตามที่ EMA 12 ช่วงเวลา (ระบุโดยเส้นสีแดงบนแผนภูมิราคา) อยู่เหนือ EMA 26 ช่วง (เส้นสีน้ำเงินในแผนภูมิราคา) และค่าลบเมื่อ EMA 12 ช่วงต่ำกว่า 26-period EMA ระยะห่างระหว่าง MACD กับมันพื้นฐานขึ้นอยู่กับระยะห่างระหว่าง EMA ทั้งสอง

ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่างค่าเพิ่มขึ้นและลดลงในค่า MACD (สีน้ำเงิน) สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของเส้น EMA ทั้งสอง

MACD มักจะแสดงด้วยไฟล์ฮิสโตแกรม(ดูแผนภูมิถัดไปด้านล่าง) ที่กราฟระยะห่างระหว่าง MACD และสายสัญญาณ หาก MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณฮิสโตแกรมจะอยู่เหนือเส้นพื้นฐานของ MACD หรือเส้นศูนย์ หาก MACD ต่ำกว่าสายสัญญาณฮิสโตแกรมจะต่ำกว่าพื้นฐานของ MACD ผู้ค้าใช้ฮิสโตแกรมของ MACD เพื่อระบุยอดเขารั้นหรือโมเมนตัมที่มีความอดทน

MACD กับความแข็งแรงสัมพัทธ์

ที่ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI)สัญญาณว่าเครื่องมือได้รับการพิจารณาที่ต้องการมากเกินไปหรือขายเกินขึ้นอยู่กับการดำเนินการด้านราคาล่าสุด RSI เป็นออสซิลเลเตอร์ที่คำนวณค่าเฉลี่ยราคาและขาดทุนในช่วงเวลาที่กำหนด ค่าเริ่มต้นคือ 14 ช่วงเวลาที่มีค่า จำกัด ตั้งแต่ 0 ถึง 100 การอ่านด้านบน 70 แนะนำเงื่อนไขที่สูงเกินไปในขณะที่การอ่านด้านล่าง 30 ถือว่าเป็น oversold โดยทั้งสองอาจส่งสัญญาณด้านบนหรือด้านล่างกำลังก่อตัวขึ้น

ซึ่งแตกต่างจากการศึกษา RSI หรือ Oscillator อื่น ๆ สาย MACD ไม่ได้มีระดับคอนกรีตมากเกินไป/เกินระดับ ค่อนข้างพวกเขาทำงานบนพื้นฐานสัมพัทธ์ นักลงทุนหรือผู้ค้าควรมุ่งเน้นไปที่ระดับและทิศทางของสาย MACD/สัญญาณเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคาก่อนหน้าในการรักษาความปลอดภัยที่แสดงดังที่แสดงด้านล่าง

MACD วัดความสัมพันธ์ระหว่าง EMA สองตัวเพื่อระบุโมเมนตัมและการกลับรายการการค้าที่มีศักยภาพในขณะที่ RSI พยายามหาเงื่อนไขที่มากเกินไปและเกินกำหนดโดยการประเมินการดำเนินการด้านราคาล่าสุด ตัวบ่งชี้เหล่านี้มักจะใช้ร่วมกันเพื่อให้นักวิเคราะห์ภาพทางเทคนิคที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

ทั้งสองวัดโมเมนตัมของเครื่องมือ แต่พวกเขาวัดปัจจัยที่แตกต่างกัน บางครั้งอาจให้ผลลัพธ์ที่ขัดแย้งกัน RSI อาจแสดงการอ่านที่สูงกว่า 70 (overbought) เป็นระยะเวลาที่ยั่งยืนซึ่งบ่งชี้ว่าเครื่องมือจะขยายไปทางด้านซื้อมากเกินไป ในทางตรงกันข้าม MACD อาจบ่งบอกว่าโมเมนตัมด้านการซื้อของเครื่องมือยังคงเติบโต ตัวบ่งชี้อาจส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นโดยแสดงความแตกต่างจากราคา (ราคายังคงสูงขึ้นในขณะที่ตัวบ่งชี้จะลดลงหรือในทางกลับกัน)

ข้อ จำกัด ของ MACD

ความแตกต่างเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถส่งสัญญาณการกลับรายการที่เป็นไปได้ แต่ก็จะสร้าง 'ผลบวกปลอม' มากมายไปพร้อมกัน ความแตกต่างในเชิงบวกที่ผิดพลาดมักเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไปด้านข้างในการรวมเช่นในกพิสัยหรือรูปแบบสามเหลี่ยม- การชะลอตัวของโมเมนตัม - การเคลื่อนไหวในช่วงเวลาหนึ่งหรือการเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้มช้า - ราคาจะทำให้ MACD ดึงออกจากสุดขั้วก่อนหน้านี้และโน้มน้าวไปสู่เส้นศูนย์แม้ในกรณีที่ไม่มีการพลิกกลับที่แท้จริง

การยืนยันควรได้รับการยืนยันโดยตัวชี้วัดที่ตามแนวโน้มการติดตามเช่นระบบดัชนีการเคลื่อนไหวทิศทาง (DMI)และองค์ประกอบสำคัญของมันคือดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX)- ADX ได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุว่ามีแนวโน้มอยู่ในสถานที่หรือไม่โดยมีการอ่านด้านบน 25 แสดงถึงแนวโน้มที่อยู่ในสถานที่ (ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง) และการอ่านต่ำกว่า 20 แนะนำว่าไม่มีแนวโน้มอยู่ในสถานที่

นักลงทุนที่ติดตาม MACD Crossovers และ Divergences อาจตรวจสอบ ADX ก่อนที่จะเชื่อถือสัญญาณ MACD ในขณะที่ MACD อาจแสดงความแตกต่างของหมีการตรวจสอบ ADX อาจบ่งบอกว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ doublecheck ดังกล่าวอาจช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงสัญญาณการค้า MACD ที่ผิดพลาดและอนุญาตให้พวกเขารอและดูว่าตลาดพัฒนาอย่างไร หาก MACD แสดงครอสโอเวอร์ที่เป็นหมีและ ADX อยู่ในดินแดนที่ไม่ได้รับความสนใจ (<25) และมีแนวโน้มที่จะแสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดและการกลับรายการนักลงทุนอาจเต็มใจที่จะทำการค้าที่เป็นหมี

ครอสโอเวอร์ MACD

ดังที่แสดงในแผนภูมิต่อไปนี้เมื่อ MACD อยู่ต่ำกว่าสายสัญญาณมันเป็นสัญญาณหมีที่ระบุว่าอาจถึงเวลาที่จะขาย ในทางกลับกันเมื่อ MACD สูงกว่าสายสัญญาณสัญญาณจะรั้นแนะนำว่าราคาของสินทรัพย์อาจได้รับแรงผลักดันที่สูงขึ้น ไขว้มีความน่าเชื่อถือมากขึ้นเมื่อพวกเขาสอดคล้องกับแนวโน้มที่แพร่หลาย หาก MACD ข้ามเส้นสัญญาณของมันหลังจากการแก้ไขข้อเสียสั้น ๆ ภายในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวมันจะมีคุณสมบัติเป็นคำยืนยันรั้นและความต่อเนื่องที่น่าจะเกิดขึ้นของแนวโน้มขาขึ้น

หาก MACD ข้ามไปด้านล่างของสายสัญญาณหลังจากการย้ายสั้น ๆ ที่สูงขึ้นภายในระยะเวลาที่ต่ำกว่าระยะยาวผู้ค้าจะพิจารณาว่าการยืนยันที่เป็นหมี

MACD Divergence

เมื่อ MACD สร้างเสียงสูงหรือต่ำที่สูงกว่าเสียงสูงและต่ำในราคาของเครื่องมือมันจะเรียกว่าความแตกต่าง ความแตกต่างของรั้นจะปรากฏขึ้นเมื่อ MACD ก่อตัวขึ้นสองระดับต่ำที่สอดคล้องกับราคาต่ำสองชั้นในราคา นี่มักจะเป็นสัญญาณรั้นที่ถูกต้องเมื่อแนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นบวก

ผู้ค้าบางรายจะมองหาความแตกต่างที่รั้นแม้ว่าแนวโน้มระยะยาวจะเป็นลบเพราะพวกเขาสามารถส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มแม้ว่าเทคนิคนี้จะเชื่อถือได้น้อยกว่า

เมื่อ MACD เป็นชุดของความสูงที่ตกลงมาสองชุดที่สอดคล้องกับความสูงสองครั้งในราคาความแตกต่างของหมีได้ถูกสร้างขึ้น ความแตกต่างของหมีที่ปรากฏในช่วงแนวโน้มหมีระยะยาวถือว่าเป็นการยืนยันว่าแนวโน้มมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

ผู้ค้าบางรายจะดูความแตกต่างของหมีในช่วงแนวโน้มรั้นระยะยาวเพราะพวกเขาสามารถส่งสัญญาณความอ่อนแอในแนวโน้ม อย่างไรก็ตามมันไม่น่าเชื่อถือเท่ากับความแตกต่างของหมีในช่วงแนวโน้มหมี

ตัวอย่างของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือตก

เมื่อ MACD เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็ว (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นจะดึงออกไปจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว) มันเป็นสัญญาณว่าการรักษาความปลอดภัยสูงเกินไปหรือขายเกินและอาจจะเร็ว ๆ นี้ย้อนกลับถึงระดับปกติ ผู้ค้ามักจะรวมการวิเคราะห์นี้เข้ากับ RSI หรือตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อตรวจสอบเงื่อนไขที่มากเกินไปหรือมีการขายมากเกินไป

ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับนักลงทุนที่จะใช้ฮิสโตแกรมของ MACD ในลักษณะเดียวกับที่พวกเขาอาจใช้ MACD เอง ครอสโอเวอร์บวกหรือลบความแตกต่างและการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือการตกสามารถระบุได้บนฮิสโตแกรม จำเป็นต้องมีประสบการณ์บางอย่างก่อนที่จะตัดสินใจว่าจะดีที่สุดในสถานการณ์ใดก็ตามเนื่องจากมีความแตกต่างของเวลาระหว่างสัญญาณใน MACD และฮิสโตแกรม

บรรทัดล่าง

MACD เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใช้กับข้อมูลประจำวันที่ดีที่สุด- เช่นเดียวกับครอสโอเวอร์ของ SMAs เก้าและ 14 วันอาจสร้างสัญญาณการซื้อขายสำหรับผู้ค้าบางรายครอสโอเวอร์ของ MACD ด้านบนหรือต่ำกว่าสายสัญญาณอาจสร้างสัญญาณทิศทาง MACD ขึ้นอยู่กับ EMAs ที่มีน้ำหนักมากขึ้นบนข้อมูลล่าสุดซึ่งหมายความว่าสามารถตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงทิศทางในการย้ายราคาปัจจุบัน ควรสังเกตครอสโอเวอร์ของสาย MACD แต่ควรขอการยืนยันจากสัญญาณทางเทคนิคอื่น ๆ เช่น RSI หรืออาจจะไม่กี่เชิงเทียนแผนภูมิราคา เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง MACD จึงระบุว่าการยืนยันในการดำเนินการด้านราคาที่ตามมาควรพัฒนาก่อนที่จะรับสัญญาณ