มีความหมายอะไรมากเกินไปสำหรับหุ้นที่มีตัวอย่าง

Oversold คืออะไร?

คำว่า oversold หมายถึงเงื่อนไขที่สินทรัพย์มีการซื้อขายราคาที่ต่ำกว่าและมีศักยภาพสำหรับการตีกลับราคาเงื่อนไขการขายเกินจริงสามารถอยู่ได้นานและดังนั้นการขายเกินจึงไม่ได้หมายความว่าการชุมนุมราคาจะมาเร็ว ๆ นี้หรือเลย มากมายตัวชี้วัดทางเทคนิคระบุ oversold และที่ต้องการมากเกินไประดับ ตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นการประเมินว่าราคาซื้อขายในปัจจุบันเมื่อเทียบกับราคาก่อนพื้นฐานยังสามารถใช้เพื่อประเมินว่าสินทรัพย์มีการขายเกินจริงหรือไม่และเบี่ยงเบนไปจากตัวชี้วัดมูลค่าทั่วไป

Oversold บอกอะไรคุณ?

เกินกว่าผู้ค้าพื้นฐานหมายถึงสินทรัพย์ที่ซื้อขายต่ำกว่าตัวชี้วัดมูลค่าทั่วไป นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะอ้างถึงการอ่านตัวบ่งชี้เมื่อพวกเขาพูดถึง oversold ทั้งสองเป็นวิธีการที่ถูกต้องแม้ว่าทั้งสองกลุ่มกำลังใช้เครื่องมือที่แตกต่างกันเพื่อตรวจสอบว่าสินทรัพย์มีการขายเกินหรือไม่

โดยพื้นฐานแล้ว

หุ้นที่มีการขายเกินจริง (หรือสินทรัพย์ใด ๆ ) คือที่นักลงทุนรู้สึกว่ามีการซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา นี่อาจเป็นผลมาจากข่าวร้ายเกี่ยวกับ บริษัท ที่มีปัญหาแนวโน้มที่ไม่ดีสำหรับ บริษัท ในอนาคตอุตสาหกรรมที่ได้รับความนิยมหรือตลาดโดยรวมที่หย่อนคล้อย

ตามเนื้อผ้าตัวบ่งชี้ทั่วไปของมูลค่าหุ้นคืออัตราส่วน P/E นักวิเคราะห์และผู้ค้าใช้ผลประกอบการทางการเงินที่เปิดเผยต่อสาธารณะหรือประมาณการรายได้เพื่อระบุราคาที่เหมาะสมสำหรับหุ้นเฉพาะ หาก P/E ของหุ้นลดลงไปที่ด้านล่างของช่วงประวัติศาสตร์หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P/E ของภาคธุรกิจนักลงทุนอาจเห็นว่าหุ้นต่ำเกินไป สิ่งนี้อาจนำเสนอโอกาสในการซื้อสำหรับการลงทุนระยะยาว

ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มี P/E ในอดีต 10 ถึง 15 และตอนนี้ทำการซื้อขายที่ P/E ของห้าอาจส่งสัญญาณให้นักลงทุนมองใกล้ บริษัท หาก บริษัท ยังคงแข็งแกร่งสต็อกอาจขายเกินและเป็นผู้สมัครที่ดี จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์อย่างรอบคอบเนื่องจากอาจมีเหตุผลที่ดีว่าทำไมนักลงทุนไม่ชอบ บริษัท มากเท่าที่เคยทำ

ในทางเทคนิค

ผู้ค้ายังสามารถใช้เทคนิคตัวชี้วัดเพื่อสร้างระดับเกินขนาด ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะดูที่ราคาปัจจุบันเมื่อเทียบกับราคาก่อน ไม่คำนึงถึงข้อมูลพื้นฐาน

Stochastic Oscillator ของ George Lane ซึ่งเขาพัฒนาขึ้นในปี 1950 ตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมและทิศทางราคาของหุ้น RSI วัดพลังงานที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาที่ผ่านมาโดยทั่วไป 14 วัน

RSI ต่ำโดยทั่วไปต่ำกว่า 30 ส่งสัญญาณให้ผู้ค้าเห็นว่าหุ้นอาจขายเกิน โดยพื้นฐานแล้วตัวบ่งชี้กำลังบอกว่าราคาซื้อขายในช่วงที่สามต่ำกว่าของล่าสุดช่วงราคา- นี่ไม่ได้บอกว่าราคาจะเด้งทันที ผู้ค้าหลายรายรอตัวบ่งชี้ที่จะเริ่มต้นสูงขึ้นก่อนที่จะซื้อเนื่องจากเงื่อนไขที่มีการขายเกินจริงอาจใช้เวลานาน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจรอให้ RSI Oversold ย้ายกลับข้างบน30 ก่อนซื้อ นี่แสดงให้เห็นว่าราคาขายเกิน แต่ตอนนี้เริ่มสูงขึ้น

ผู้ค้าบางรายใช้ช่องการกำหนดราคาเช่นวง Bollingerเพื่อมองเห็นพื้นที่ที่มีการขายเกินขนาด บนแผนภูมิวง Bollinger จะอยู่ในตำแหน่งที่หลากหลายของสต็อกค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานด้านบนและด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล- เมื่อราคาถึงวงดนตรีที่ต่ำกว่าก็อาจจะขายเกิน โดยทั่วไปแล้วผู้ค้ามักจะรอจนกว่าราคาจะเริ่มขึ้นอีกครั้งก่อนซื้อ

ตัวอย่างของตัวชี้วัดที่เกินขนาดและพื้นฐาน

ตัวอย่างแผนภูมิแสดงแผนภูมิราคาที่มีสองตัวบ่งชี้ด้านล่าง ตัวบ่งชี้ด้านบนคือ RSI และหนึ่งด้านล่างเป็น P/E

บน RSI มีการวางลูกศรที่ RSI ลดลงต่ำกว่า 30 แล้วย้ายกลับไปด้านบน สิ่งเหล่านี้จะเป็นจุดซื้อที่เป็นไปได้ตามการกู้คืนจากเงื่อนไขที่เกินขนาด สัญญาณเหล่านี้บางอย่างส่งผลให้ราคาสูงขึ้นในขณะที่คนอื่นเห็นราคาลดลงเรื่อย ๆ

ระดับการขายเกินค่าของ P/E จะแตกต่างกันไปตามสต็อกเนื่องจากแต่ละหุ้นมีช่วง P/E ของตัวเองมันมีแนวโน้มที่จะเดินทางเข้ามาสำหรับหุ้นนี้การซื้อใกล้ P/E ของ 10 โดยทั่วไปจะแสดงโอกาสในการซื้อที่ดีเนื่องจากราคาสูงขึ้นจากที่นั่น

ความแตกต่างระหว่าง oversold และ overbought

หาก Oversold เป็นเมื่อสินทรัพย์มีการซื้อขายในส่วนล่างของช่วงราคาล่าสุดหรือซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดตามข้อมูลพื้นฐานแล้วที่ต้องการมากเกินไปเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม การอ่านตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่มากเกินไปจะปรากฏขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์มีการซื้อขายในส่วนบนของช่วงราคาล่าสุดในทำนองเดียวกันการอ่านขั้นพื้นฐานที่สูงเกินไปจะปรากฏขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีการซื้อขายในระดับสูงของอัตราส่วนพื้นฐาน นี่ไม่ได้หมายความว่าควรขายสินทรัพย์ มันเป็นเพียงการแจ้งเตือนที่จะตรวจสอบสิ่งที่เกิดขึ้น

ข้อ จำกัด ของการใช้การอ่านเกินขนาด

Oversold ถูกมองว่าผิดพลาดโดยผู้ค้าบางรายเป็นสัญญาณซื้อ แต่เป็นการแจ้งเตือนมากกว่า มันช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าสินทรัพย์กำลังซื้อขายในส่วนล่างของช่วงราคาล่าสุดหรือซื้อขายในอัตราส่วนพื้นฐานที่ต่ำกว่าที่ปกติ นี่ไม่ได้หมายความว่าควรซื้อสินทรัพย์ หุ้นจำนวนมากที่ยังคงลดลงดูราคาถูกตลอดทาง- สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากการอ่านที่มีการขายเกินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพที่ผ่านมา หากนักลงทุนเห็นอนาคตที่น่ากลัวสำหรับหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ มันอาจยังคงถูกขายออกไปแม้ว่ามันจะดูถูกตามมาตรฐานทางประวัติศาสตร์

แม้ว่าหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ จะซื้อได้ดี แต่ก็สามารถขายได้เป็นเวลานานก่อนที่ราคาจะเริ่มสูงขึ้น นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าหลายรายดูการอ่านเกินขนาดแต่แล้วรอให้ราคาเริ่มเลื่อนขึ้นก่อนที่จะซื้อตามสัญญาณ oversold