วินัยในตลาด: มันหมายถึงอะไรวิธีการทำงาน

วินัยของตลาดคืออะไร?

วินัยของตลาดคือความรับผิดชอบต่อธนาคารสถาบันการเงิน, อธิปไตยและผู้เล่นหลักอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมการเงินเพื่อดำเนินธุรกิจในขณะที่พิจารณาความเสี่ยงต่อพวกเขาผู้มีส่วนได้เสีย- วินัยในตลาดเป็นการส่งเสริมการตลาดของความโปร่งใสและการเปิดเผยของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหรือนิติบุคคล มันทำงานร่วมกันกับระบบกฎระเบียบเพื่อเพิ่มความปลอดภัยและความสมบูรณ์ของตลาด

ในกรณีที่ไม่มีการแทรกแซงของรัฐบาลโดยตรงในระบบเศรษฐกิจตลาดเสรีวินัยของตลาดมีกลไกการกำกับดูแลทั้งภายในและภายนอก

ทำความเข้าใจกับวินัยในตลาด

ผ่านการสนับสนุนการเปิดเผยและชัดเจนการรายงานทางการเงินระบบวินัยของตลาดเพิ่มข้อมูลที่มีให้แก่ประชาชนและส่งเสริมการเปิดเผยข้อมูลที่เหมาะสมเกี่ยวกับสินทรัพย์หนี้สินรายได้กำไรสุทธิหรือขาดทุนกระแสเงินสดและข้อมูลทางการเงินอื่น ๆ นอกจากนี้ข้อมูลเชิงคุณภาพโดยรอบเป้าหมายการจัดการและแรงกดดันทางกฎหมายของ บริษัท ก็มีให้พร้อมกันเช่นกัน ข้อมูลนี้ช่วยลดความไม่แน่นอนเพิ่มความรับผิดชอบและส่งเสริมการทำงานของตลาดเป็นการแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้

สำหรับวินัยของตลาดในการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพผู้เข้าร่วมการตลาดจะต้องมีข้อมูลวิธีการและที่สำคัญที่สุดคือแรงจูงใจในการตรวจสอบและมีอิทธิพลต่อธนาคาร การแทรกแซงของรัฐบาลในตลาดเอกชนเพื่อประกันตัวสถาบันการเงินขนาดใหญ่ได้ลดแรงจูงใจระยะยาวในระยะยาวเพื่อตรวจสอบและวินัยธนาคารเหล่านี้

ตัวอย่างของวินัยในตลาดคือการสนับสนุนสาธารณะสำหรับการเลี้ยงดูความต้องการเงินทุน- ต้องมีธนาคารและสถาบันรับฝากอื่น ๆสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ในระดับหนึ่ง ในขณะที่หน่วยงานด้านกฎระเบียบเช่นธนาคารเพื่อการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ,บริษัท ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง(FDIC) หรือFederal Reserve Boardกำหนดมาตรฐานสำหรับความต้องการเงินทุนวินัยของตลาดผลักดันให้ธนาคารสนับสนุนและขยายพวกเขา ในทางกลับกันสิ่งนี้สามารถเพิ่มความเชื่อมั่นของประชาชนในธนาคารของพวกเขา

วินัยในตลาดและบทเรียนจากวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551

วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550-2หลักทรัพย์จำนองที่ได้รับการสนับสนุน(MBS) สินเชื่อเหล่านี้มีข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างรวมถึงการขาดการตรวจหาผู้ให้กู้และอัตราทีเซอร์ที่เหมาะสมซึ่งในหลาย ๆ กรณีรับประกันการผิดนัดหน่วยงานจัดอันดับเช่นเดียวกับบริการนักลงทุนของ Moody และการจัดอันดับ Fitch นั้นมีความใจกว้างในการให้คะแนนที่แข็งแกร่งกับผลิตภัณฑ์คุณภาพต่ำ ผู้ที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ไม่ได้ราคาอย่างถูกต้องในความเสี่ยง เมื่อความต้องการเงินทุนสภาพคล่องสูงในระบบการเงินโลกการล่มสลายของการจำนองนี้ทำให้เศรษฐกิจแข็งตัว สถานการณ์เลวร้ายมากที่ Federal Reserve ต้องปั๊มพันล้านเข้าสู่ระบบเพื่อบันทึกไว้ ถึงอย่างนั้นสหรัฐอเมริกาก็ลงเอยด้วยภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่-

ตั้งแต่นั้นมากลไกวินัยของตลาดใหม่ได้หยั่งรากลึกรวมถึงมาตรการการรายงานที่เพิ่มขึ้นการตรวจสอบการกำกับดูแลภายในที่ดีขึ้น (รวมถึงการผสมผสานที่หลากหลายของสมาชิกคณะกรรมการอิสระ) ความต้องการหลักประกันและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นและการดำเนินการกำกับดูแลที่รุนแรงยิ่งขึ้น