อัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไร? ภาพรวมสูตรและตัวอย่าง

อัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เป็นรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ผู้ให้กู้ได้รับจากผลิตภัณฑ์เครดิตเช่นสินเชื่อและการจำนองลบดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ถือบัญชีออมทรัพย์และใบรับรองเงินฝาก (CDS) แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ NIM แสดงให้เห็นว่าธนาคารหรือ บริษัท การลงทุนมีแนวโน้มที่จะเจริญเติบโตในระยะยาว ตัวชี้วัดนี้ช่วยนักลงทุนที่คาดหวังตรวจสอบว่าจะลงทุนใน บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินหรือไม่โดยการแสดงรายได้ดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของพวกเขา

พูดง่ายๆ: อัตราดอกเบี้ยสุทธิที่เป็นบวกแสดงให้เห็นว่านิติบุคคลดำเนินงานได้อย่างมีกำไรในขณะที่ตัวเลขเชิงลบหมายถึงความไร้ประสิทธิภาพในการลงทุน ในสถานการณ์หลัง บริษัท อาจดำเนินการแก้ไขโดยใช้เงินทุนไปสู่หนี้คงค้างหรือเปลี่ยนสินทรัพย์เหล่านั้นไปสู่การลงทุนที่ทำกำไรได้มากขึ้น

สูตรอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

อัตราดอกเบี้ยสุทธิอาจคำนวณได้โดยสูตรต่อไปนี้:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {margin net nrefter} = \ frac {\ text {ir} - \ text {ie}} {\ text {สินทรัพย์ที่มีรายได้เฉลี่ย}} \\ & \ textbf {โดยที่:}} \ \ \ text \ text {ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย} \\ \ end {จัดตำแหน่ง}$​อัตราดอกเบี้ยสุทธิ-สินทรัพย์ที่มีรายได้เฉลี่ยและเช่น​ที่ไหน:และ-ผลตอบแทนการลงทุนเช่น-ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย​

พิจารณาตัวอย่างที่สมมติขึ้นต่อไปนี้: สมมติว่า บริษัท ABC มีผลตอบแทนจากการลงทุนของ $ 1,000,000, anค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย$ 2,000,000 และเฉลี่ยสินทรัพย์ที่มีรายได้จาก $ 10,000,000 ในสถานการณ์นี้อัตราดอกเบี้ยสุทธิของ ABC รวม -10%แสดงให้เห็นว่ามันสูญเสียเงินมากขึ้นเนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยมากกว่าที่ได้รับจากการลงทุน บริษัท นี้น่าจะเป็นค่าโดยสารที่ดีกว่าถ้าใช้กองทุนการลงทุนเพื่อชำระหนี้แทนที่จะทำการลงทุนนี้

อะไรที่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิ?

ปัจจัยหลายอย่างอาจส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิของสถาบันการเงิน - หัวหน้าในหมู่พวกเขาอุปสงค์และอุปทาน- หากมีความต้องการบัญชีออมทรัพย์จำนวนมากเมื่อเทียบกับสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิจะลดลงเนื่องจากธนาคารจะต้องชำระดอกเบี้ยมากกว่าที่ได้รับ ในทางกลับกันหากมีความต้องการสินเชื่อที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับบัญชีออมทรัพย์ซึ่งผู้บริโภคจำนวนมากกำลังกู้ยืมมากกว่าการออมอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารเพิ่มขึ้น ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ อาจใช้การเปลี่ยนแปลงวุฒิภาวะเพื่อทำกำไรจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างการกู้ยืมเงินและการให้กู้ยืมเงิน

นโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางยังมีอิทธิพลอย่างมากต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารเนื่องจากคำสั่งเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการควบคุมความต้องการเงินออมและเครดิต เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะยืมเงินมากขึ้นและมีโอกาสน้อยที่จะประหยัด เมื่อเวลาผ่านไปสิ่งนี้จะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสุทธิสูงขึ้น ในทางตรงกันข้ามหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสินเชื่อจะกลายเป็นค่าใช้จ่ายทำให้การออมเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจยิ่งขึ้นซึ่งจะลดอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

อัตราดอกเบี้ยสุทธิและธนาคารเพื่อการค้าปลีก

ธนาคารค้าปลีกส่วนใหญ่ให้ความสนใจกับเงินฝากของลูกค้าซึ่งโดยทั่วไปจะวนเวียนอยู่ประมาณ 1% ต่อปี หากธนาคารดังกล่าวได้รวมตัวกันเงินฝากของลูกค้าห้ารายและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อออกเงินกู้ให้กับธุรกิจขนาดเล็กโดยมีอัตราดอกเบี้ยต่อปี 5% อัตรากำไร 4% ระหว่างสองจำนวนนี้ถือว่าเป็นสเปรดดอกเบี้ยสุทธิ- เมื่อมองไปอีกขั้นหนึ่งอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะคำนวณอัตราส่วนนั้นต่อธนาคารทั้งหมดฐานสินทรัพย์-

สมมติว่าธนาคารได้รับสินทรัพย์ 1.2 ล้านดอลลาร์เงินฝาก 1 ล้านดอลลาร์พร้อมดอกเบี้ย 1% ต่อปีสำหรับผู้ฝากเงินและสินเชื่อออก $ 900,000 ที่ดอกเบี้ย 5% ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนการลงทุนรวม $ 45,000 และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเป็น $ 10,000 การใช้สูตรดังกล่าวข้างต้นอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารอยู่ที่ 2.92% ด้วย NIM ในดินแดนที่เป็นบวกนักลงทุนอาจต้องการพิจารณาลงทุนใน บริษัท นี้อย่างมาก

อัตราดอกเบี้ยสุทธิในอดีต

ที่สภาการสอบสถาบันการเงินของรัฐบาลกลาง(FFIEC) ปล่อยตัวเลขดอกเบี้ยสุทธิโดยเฉลี่ยสำหรับธนาคารสหรัฐทุกแห่งทุกไตรมาส ในอดีตตัวเลขนี้มีแนวโน้มลดลงในขณะที่เฉลี่ยประมาณ 3.8% นับตั้งแต่ถูกบันทึกครั้งแรกในปี 1984 ช่วงเวลาการถดถอยตรงกับลดลงในอัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยในขณะที่ระยะเวลาของการขยายตัวทางเศรษฐกิจได้เห็นการเพิ่มขึ้นเริ่มต้นที่คมชัดในตัวเลขตามด้วยการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

การเคลื่อนไหวโดยรวมของอัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยได้ติดตามการเคลื่อนไหวของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเมื่อเวลาผ่านไป กรณีในจุด: ติดตามไฟล์วิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551ธนาคารสหรัฐดำเนินการภายใต้อัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงเนื่องจากอัตราการลดลงที่ใกล้เคียงกับระดับศูนย์จากปี 2551 ถึง 2559 ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งนี้อัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยสำหรับธนาคารในสหรัฐฯลดลงเกือบหนึ่งในสี่ของมูลค่าก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในปี 2558

บรรทัดล่าง

ในอุตสาหกรรมการเงินอัตราดอกเบี้ยสุทธิสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างต้นทุนการกู้ยืมเงินซึ่งตรงข้ามกับกำไรจากการให้ยืมเงิน ธนาคารและสหภาพเครดิตมักจะยืมเงินจากลูกค้าของพวกเขาเพื่อให้เงินกู้เงินกู้แก่ลูกค้าของพวกเขาและความแตกต่างนั้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้เงินทุนในการให้สินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพ