Net Short: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

สุทธิสั้นคืออะไร?

Net Short หมายถึงการวางตำแหน่งโดยรวมที่นักลงทุนมีในพอร์ตการลงทุนไม่ว่าจะเป็นหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคลหรือข้ามสินทรัพย์ นักลงทุนที่สั้นสุทธิมีมากขึ้นตำแหน่งสั้นกว่าตำแหน่งยาวในแง่ของมูลค่าโดยรวม

ทำความเข้าใจกับสุทธิสั้น

สุทธิสั้นหมายถึงว่านักลงทุนอาจมีการถือครองสินทรัพย์ระยะยาว แต่สั้นโดยรวม ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจถือหุ้นของ บริษัท และเลือกที่จะเข้าสู่ตำแหน่งการซื้อขายสั้น ๆ ของ บริษัท โดยใช้ตัวเลือกนั่นเกินกว่าการถือครอง ในกรณีนี้แม้ว่านักลงทุนจะถือหุ้นและน่าจะเชื่อมั่นในมูลค่าของหุ้นในระยะยาว

ในทำนองเดียวกันนักลงทุนอาจเป็นสุทธิในอุตสาหกรรมเฉพาะในขณะที่ยังคงมีการลงทุนใน บริษัท ไม่กี่แห่งในอุตสาหกรรมที่พวกเขารู้สึกมั่นใจในกรณีนี้นักลงทุนคืองุ่มง่ามในอุตสาหกรรมโดยรวมดังนั้นจึงสั้นสุทธิ แต่แน่นอนว่า บริษัท สำคัญ ๆ สามารถดึงผ่านระยะยาวได้

สั้นสุทธิผลงานมีตำแหน่งสั้นกว่ายาวในแง่ของมูลค่าโดยรวม - จำนวนตำแหน่งจริงในกรณีนี้ไม่สำคัญเท่ากับค่าที่พวกเขาเป็นตัวแทน นักลงทุนที่ได้รับผลประโยชน์ระยะสั้นสุทธิเป็นราคาของสินทรัพย์พื้นฐานลดลง หากราคาของสินทรัพย์พื้นฐานเพิ่มขึ้นตำแหน่งสั้นสุทธิจะสูญเสียเงิน

Net Short เป็นตรงข้ามของกตาข่ายตำแหน่งที่ตำแหน่งการลงทุนโดยรวมกำลังเดิมพันกับการเพิ่มขึ้นของราคาในสินทรัพย์อุตสาหกรรมหรือตลาด บางครั้งผู้ค้าจะให้ความสำคัญกับสัดส่วนที่ใหญ่ขึ้นของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาไปยังตำแหน่งสั้น ๆ มากกว่าตำแหน่งที่ยาว พอร์ตการลงทุนประเภทนี้จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาของหลักทรัพย์พื้นฐานลดลงเนื่องจากนักลงทุนกำลังกู้ยืมหลักทรัพย์จากโบรกเกอร์และขายในตลาดด้วยความหวังว่าจะซื้อกลับมาในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่า

ตัวอย่างสั้น ๆ สุทธิ: กองทุนควอนตัมของ George Soros

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้ค้าที่ตรงกันข้ามได้สร้างงานศิลปะการวางตำแหน่งสั้นสุทธิ หนึ่งในกางเกงขาสั้นตาข่ายที่ยอดเยี่ยมดำเนินการโดยจอร์จโซรอสกับปอนด์อังกฤษ (GBP)

กองทุนควอนตัมกองทุนควอนตัมของโซรอสเป็นเงินสุทธิในสกุลเงินที่มีการเดิมพันขนาดใหญ่วางกับปอนด์ อย่างไรก็ตามภายในตำแหน่งนั้นมีตำแหน่งที่ยาวนานในหุ้นของอังกฤษพันธบัตรเยอรมันและเยอรมันDeutschmark- ดังนั้นเมื่อโซรอส "แตก"ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ(BOE) เขาทำกำไรจากตำแหน่งที่สั้นมากเช่นเดียวกับจากตลาดที่เกิดขึ้นในภายหลังซึ่งเห็นว่าเครื่องหมายชื่นชมและการเปลี่ยนทุนไปยังหุ้นอังกฤษและพันธบัตรเยอรมัน

ในระยะสั้นตำแหน่งสั้นสุทธิไม่จำเป็นต้องเดิมพันในการลดลงโดยรวมในตลาดเช่นตำแหน่งสั้นสุทธิใน S&P 500 กางเกงขาสั้นสุทธิในมือขวาสามารถติดตามคอมเพล็กซ์ได้วิทยานิพนธ์การลงทุนเพื่อรักษาความปลอดภัยกำไรสูงสุดผ่านการเดิมพันยาวที่ผสมผสานกับตำแหน่งสั้นโดยรวม