สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิ: คำจำกัดความการคำนวณตัวอย่าง

สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิคืออะไร?

คำว่าสุทธิสินทรัพย์ที่จับต้องได้หมายถึงสินทรัพย์ทางกายภาพทั้งหมดของ บริษัท ลบสินทรัพย์และหนี้สินที่ไม่มีตัวตนทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่งสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ทางกายภาพเช่นสถานที่ให้บริการโรงงานและอุปกรณ์(pp & e) รวมถึงสินค้าคงเหลือและเครื่องมือเงินสด สินทรัพย์ทางกายภาพเป็นสิ่งที่ระบุไว้ในงบดุลของ บริษัท ในขณะที่สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน อันสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ บริษัทสามารถช่วยให้การจัดหาเงินทุนปลอดภัยและกำหนดจำนวนความเสี่ยงที่มี

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิ

ตามที่ระบุไว้ข้างต้นสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพใด ๆสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและหนี้สินเพื่อคำนวณสิ่งนี้บริษัท ใช้มูลค่าตลาดยุติธรรม(FMV) ของสินทรัพย์ที่จับต้องได้และลบมูลค่าตลาดยุติธรรมของหนี้สิน โปรดจำไว้ว่าสินทรัพย์ทางกายภาพอ้างถึงสิ่งที่สามารถสัมผัสได้และสามารถพบได้ในรายการของ บริษัทงบดุล, เช่น:

• PP&E
• วัตถุดิบ
• รายการสิ่งของ
• บัญชีลูกหนี้
• สินค้าสำเร็จรูป
• อุปกรณ์สำนักงานและซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์
• เงินสด

ในทางกลับกันสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนคือสินทรัพย์ที่ไม่มีรูปแบบที่จับต้องได้เช่นเครื่องหมายการค้า-ความปรารถนาดีสิทธิบัตรและลิขสิทธิ์- แน่นอนหนี้สินอ้างถึงหนี้ใด ๆ ที่ บริษัท เป็นหนี้ไม่ว่าจะเป็นปัจจุบันหรือไม่หมุนเวียนรวมถึงบัญชีเจ้าหนี้หนี้ระยะยาวและภาระผูกพันอื่น ๆ ที่คล้ายกัน

ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีสินทรัพย์รวม 1 ล้านดอลลาร์หนี้สินรวมจาก $ 100,000 และค่าความนิยมที่จับต้องไม่ได้ $ 100,000 จำนวนสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิคือ $ 800,000 สิ่งนี้ได้มาจากการลบ $ 200,000 (ผลรวมของทั้งหนี้สินและค่าความนิยม) จากมูลค่าของสินทรัพย์รวมของ บริษัท ที่ $ 1 ล้าน

มูลค่าของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ บริษัท อาจถูกเรียกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV) หรือมูลค่าตามบัญชี- ค่านี้มีความสำคัญต่อ บริษัท เนื่องจากมีหน้าต่างสู่ความเสี่ยงที่มีความเสี่ยงเท่าใด - โดยเฉพาะอย่างยิ่งสภาพคล่องและการแก้ปัญหา นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่อช่วยให้การเข้าถึงเงินทุนเพื่อบรรลุเป้าหมายในอนาคต

ข้อดีและข้อเสียของสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิ

การวัดสินทรัพย์ที่จับต้องได้ของ บริษัท นี้มีความสำคัญเนื่องจากช่วยให้ทีมผู้บริหารของ บริษัท วิเคราะห์ตำแหน่งสินทรัพย์โดยไม่รวมถึงล้าสมัยหรือยากที่จะให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน บริษัทกลับมาที่สินทรัพย์ (ROA)ตัวอย่างเช่นมักจะแม่นยำมากขึ้นเมื่อใช้สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิในการคำนวณ

อย่างไรก็ตามประโยชน์ของการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธินั้นแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีค่าสูง ซึ่งหมายความว่าการดู บริษัท เป็นสิ่งสำคัญราคาต่อหนังสือ(P/B) มูลค่าและเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่คล้ายกันเพื่อวัดประสิทธิภาพ

สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิกับสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิต่อหุ้น

บาง บริษัท ใช้สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิต่อมูลค่าหุ้นแทนการวัดสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิ เพื่อคำนวณสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของ บริษัท ต่อหุ้นของหุ้นสามัญแบ่งตัวเลขสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิตามจำนวนหุ้นสามัญที่โดดเด่น หาก บริษัท มีสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิ 1 ล้านดอลลาร์และ 500,000หุ้นที่โดดเด่นมูลค่าสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิต่อหุ้นคือ $ 2

ค่านี้มีประโยชน์เมื่อดำเนินการการวิเคราะห์เปรียบเทียบของ บริษัทภายในอุตสาหกรรม- ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตรถยนต์อาจมีสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิสูงต่อหุ้นในขณะที่ บริษัท ซอฟต์แวร์ที่มีสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนในระดับสูงอาจมีจำนวนต่อหุ้นที่ต่ำกว่ามาก ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องใช้มาตรการนี้เฉพาะเมื่อวิเคราะห์ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิ

ให้เราดูข้อมูลจริงบางอย่างสำหรับ Amazon และ Meta และคำนวณ Net Tableableสินทรัพย์สำหรับแต่ละคนใช้ประจำปีของพวกเขา10-kยื่น

• Amazon:ที่อีคอมเมิร์ซยักษ์รายงานสินทรัพย์รวม 321.2 พันล้านดอลลาร์หนี้สินรวม 227.8 พันล้านดอลลาร์และค่าความนิยม 15.01 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2563สินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธินั้นมีมูลค่า 78.39 พันล้านดอลลาร์หรือ 321.2 พันล้านดอลลาร์น้อยกว่า 227.8 พันล้านดอลลาร์และ 15.01 พันล้านดอลลาร์
• เมตา:บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังแพลตฟอร์ม Facebook มีสินทรัพย์รวม 133.4 พันล้านดอลลาร์หนี้สินรวม32.3 พันล้านดอลลาร์สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 894 ล้านดอลลาร์และค่าความนิยม 18.7 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2562ในการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิของเมตาในเวลานั้นให้ลบมันสินทรัพย์ไม่มีตัวตนค่าความนิยมและหนี้สินทั้งหมดจากสินทรัพย์รวม ดังนั้นสินทรัพย์ที่จับต้องได้สุทธิอยู่ที่ประมาณ 81.5 พันล้านดอลลาร์