ทำความเข้าใจกับกำลังซื้อและดัชนีราคาผู้บริโภค

กำลังซื้อคืออะไร?

กำลังซื้อคือมูลค่าของสกุลเงินที่แสดงในแง่ของจำนวนสินค้าหรือบริการที่เงินหนึ่งหน่วยสามารถซื้อได้ มันอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากเงินเฟ้อ- นั่นเป็นเพราะราคาที่สูงขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพลดจำนวนสินค้าหรือบริการที่เงินหนึ่งหน่วยสามารถซื้อได้ กำลังซื้อเป็นที่รู้จักกันว่ากำลังซื้อของสกุลเงิน

ในแง่การลงทุนการซื้อหรือกำลังซื้อเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ของเครดิตที่มีให้กับลูกค้าตามที่มีอยู่หลักทรัพย์ในบัญชีนายหน้าของลูกค้า

ประเด็นสำคัญ

กำลังซื้อคือจำนวนสินค้าหรือบริการที่หน่วยของสกุลเงินสามารถซื้อได้ในเวลาที่กำหนด
อัตราเงินเฟ้อกัดกร่อนกำลังซื้อของสกุลเงินเมื่อเวลาผ่านไป
ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามรักษาราคาให้มั่นคงและรักษากำลังซื้อ
การวัดกำลังซื้อของสหรัฐอเมริกาคือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)
โลกาภิวัตน์มีการเชื่อมโยงสกุลเงินอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นกว่าเดิมดังนั้นการปกป้องกำลังซื้อทั่วโลกจึงเป็นสิ่งสำคัญ

Investopedia / Julie Bang

ทำความเข้าใจกับกำลังซื้อ

กำลังซื้อส่งผลกระทบต่อทุกด้านของเศรษฐศาสตร์ตั้งแต่ผู้บริโภคซื้อสินค้าไปจนถึงนักลงทุนที่ซื้อหุ้นไปจนถึงความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจของประเทศ

อัตราเงินเฟ้อลดกำลังการซื้อของสกุลเงิน ในทำนองเดียวกันการสูญเสียกำลังซื้อมีผลเช่นเดียวกันกับการเพิ่มขึ้นของราคา ในการวัดกำลังซื้อในแง่เศรษฐกิจแบบดั้งเดิมคุณสามารถเปรียบเทียบราคาของสินค้าหรือบริการกับดัชนีราคาเช่นดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI)

วิธีหนึ่งในการทำความเข้าใจกำลังซื้อคือจินตนาการว่าคุณทำงานแบบเดียวกับที่ปู่ของคุณทำงานเมื่อ 40 ปีก่อน วันนี้คุณจะต้องมีเงินเดือนที่สูงขึ้นมากเพื่อรักษาคุณภาพชีวิตแบบเดียวกัน ในทำนองเดียวกันผู้ซื้อบ้านที่มองหาบ้านเมื่อ 10 ปีที่แล้วในช่วงราคา $ 300,000 ถึง $ 350,000 มีตัวเลือกที่ดีกว่าและดีกว่าที่ผู้คนมีอยู่ในช่วงราคาเดียวกัน

เมื่อกำลังซื้อของสกุลเงินลดลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปผลทางเศรษฐกิจเชิงลบที่ร้ายแรงอาจเกิดขึ้นได้ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงที่สูงขึ้นค่าครองชีพอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดโลกและอันดับเครดิตที่ลดลง- ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้สามารถนำไปสู่วิกฤตเศรษฐกิจ

กำลังซื้อและ CPI

นโยบายและกฎระเบียบของรัฐบาลปกป้องกำลังซื้อของสกุลเงินและรักษาเศรษฐกิจให้แข็งแรง พวกเขายังตรวจสอบข้อมูลทางเศรษฐกิจเพื่อให้อยู่ในสภาพที่เปลี่ยนแปลง ตัวอย่างเช่นไฟล์สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ(BLS) วัดการเปลี่ยนแปลงราคาและประกาศการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นด้วย CPI

CPI เป็นหนึ่งในมาตรการของอัตราเงินเฟ้อและกำลังซื้อ มันคำนวณการเปลี่ยนแปลงของค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการขนส่งอาหารและการดูแลทางการแพทย์ในเวลาที่กำหนด CPI สามารถชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงค่าครองชีพเช่นเดียวกับการลดลง-

CPI เป็นเพียงหนึ่งมาตรการอย่างเป็นทางการของกำลังซื้อในสหรัฐอเมริกา

ความเท่าเทียมกันของราคา

แนวคิดที่เกี่ยวข้องกับกำลังซื้อคือความเท่าเทียมกันของราคา(PPP) PPP เป็นทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ที่ประมาณจำนวนเงินที่รายการควรปรับเพื่อความเท่าเทียมกันรับอัตราแลกเปลี่ยนของสองประเทศ PPP สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบกิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศระดับรายได้และข้อมูลอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับค่าครองชีพหรืออัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดที่เป็นไปได้

โครงการเปรียบเทียบระหว่างประเทศของธนาคารโลกเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการจัดซื้อความเท่าเทียมกันระหว่างประเทศต่างๆ

การซื้อสูญเสียพลังงานหรือกำไร

การซื้อสูญเสียพลังงานหรือกำไรหมายถึงการลดลงหรือเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้บริโภคที่สามารถซื้อด้วยจำนวนเงินที่กำหนด ผู้บริโภคสูญเสียกำลังซื้อเมื่อราคาเพิ่มขึ้น พวกเขาได้รับกำลังซื้อเมื่อราคาลดลง

สาเหตุของการสูญเสียพลังงานซื้ออาจรวมถึงกฎระเบียบของรัฐบาลอัตราเงินเฟ้อและภัยพิบัติทางธรรมชาติและมนุษย์ สาเหตุของการได้รับพลังงานจากการซื้อรวมถึงภาวะเงินฝืดและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

ตัวอย่างหนึ่งของการได้รับกำลังซื้อคือถ้าคอมพิวเตอร์แล็ปท็อปที่มีราคา $ 1,000 สองปีที่ผ่านมามีราคา $ 500 ในวันนี้ ในกรณีที่ไม่มีอัตราเงินเฟ้อตอนนี้ $ 1,000 จะซื้อแล็ปท็อปบวกกับสินค้ามูลค่าเพิ่มอีก $ 500

ข้อเท็จจริง

อัตราเงินเฟ้อที่ยิ่งใหญ่ของปี 1970 ถึงต้นปี 1980 ทำลายล้างกำลังซื้อและมาตรฐานการครองชีพของชาวอเมริกัน อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงถึง 14%

ตัวอย่างการสูญเสียกำลังซื้อ

เยอรมนีหลังสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง

ตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ของอัตราเงินเฟ้อที่รุนแรงและการระคายเคือง- ซึ่งสามารถทำลายกำลังซื้อของสกุลเงิน - แสดงให้เราเห็นถึงสาเหตุและผลกระทบต่าง ๆ ของปรากฏการณ์ดังกล่าว บางครั้งสงครามที่มีราคาแพงและร้ายแรงจะทำให้เกิดการล่มสลายทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับประเทศที่พ่ายแพ้ เรื่องนี้เกิดขึ้นกับเยอรมนีหลังสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง (WWI)

ในช่วงหลังของสงครามโลกครั้งที่ 1920 ประเทศเยอรมนีประสบความยากลำบากทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงและภาวะเงินเฟ้อที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนเนื่องจากส่วนหนึ่งของการชดใช้จำนวนมหาศาลที่เยอรมนีต้องจ่าย

ไม่สามารถชำระค่าชดเชยเหล่านี้กับเครื่องหมายผู้ต้องสงสัยเยอรมันได้บันทึกเอกสารกระดาษของเยอรมนีเพื่อซื้อสกุลเงินต่างประเทศส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงซึ่งทำให้มาร์คเยอรมันไร้ค่าด้วยกำลังซื้อที่ไม่มีอยู่

วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551

ผลกระทบของการสูญเสียกำลังซื้อในผลพวงของวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกปี 2551และวิกฤตหนี้อธิปไตยของยุโรปได้รับการจดจำจนถึงทุกวันนี้ เนื่องจากเพิ่มขึ้นโลกาภิวัตน์และการแนะนำของยูโรสกุลเงินมีการเชื่อมโยงอย่างแยกไม่ออกและปัญหาทางเศรษฐกิจสามารถข้ามขอบเขตทางภูมิศาสตร์ได้ เป็นผลให้นโยบายของรัฐบาลทั่วโลกเพื่อควบคุมเงินเฟ้อปกป้องกำลังซื้อและป้องกันการถดถอย

ตัวอย่างเช่นในปี 2008สหรัฐฯสำรองเก็บอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ศูนย์และจัดทำแผนเรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ(QE) การผ่อนคลายเชิงปริมาณในขั้นต้นโต้เถียงได้เห็นสหรัฐฯระบบกลางสำรอง(เฟด) ซื้อรัฐบาลและหลักทรัพย์ตลาดอื่น ๆ เพื่อเพิ่มปริมาณเงินและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

การเพิ่มขึ้นของเงินทุนกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นและสร้างมากขึ้นสภาพคล่อง- สหรัฐฯหยุดนโยบายการผ่อนคลายเชิงปริมาณเมื่อเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ

ที่ธนาคารกลางยุโรป(ECB) ได้ดำเนินการผ่อนคลายเชิงปริมาณเพื่อช่วยหยุดภาวะเงินฝืดในยูโรโซนหลังจากวิกฤตหนี้อธิปไตยของยุโรปและสนับสนุนกำลังซื้อของยูโร ที่สหภาพเศรษฐกิจและการเงินในยุโรปจัดตั้งกฎระเบียบที่เข้มงวดในยูโรโซนที่เกี่ยวข้องกับการรายงานหนี้อธิปไตยเงินเฟ้อและข้อมูลทางการเงินอื่น ๆ อย่างถูกต้อง

ตามกฎทั่วไปประเทศพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ในอัตรา 2% ระดับเงินเฟ้อระดับปานกลางเป็นที่ยอมรับ ภาวะเงินฝืดในระดับสูงสามารถนำไปสู่ความซบเซาทางเศรษฐกิจ

ข้อพิจารณาพิเศษ

การลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงด้านกำลังซื้อ

ผู้เกษียณอายุสามารถรับรู้ถึงการสูญเสียพลังงานโดยเฉพาะเนื่องจากหลายคนอาศัยอยู่จากเงินจำนวนคงที่ พวกเขาต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการลงทุนของพวกเขาได้รับอัตราผลตอบแทนเท่ากับหรือมากกว่าอัตราเงินเฟ้อเพื่อให้มูลค่าของพวกเขาไข่ทำรังไม่ลดลงในแต่ละปี

ตราสารหนี้และการลงทุนที่มีอัตราผลตอบแทนคงที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในการซื้อความเสี่ยงต่ออำนาจหรือเงินเฟ้อ ค่างวดคงที่ใบรับรองการฝากเงิน(CDS) และพันธบัตรคลังทั้งหมดตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ ตัวอย่างเช่นพันธบัตรระยะยาวที่มีอัตราผลตอบแทนคงที่ต่ำอาจล้มเหลวในการเพิ่มการลงทุนของคุณในช่วงระยะเวลาของอัตราเงินเฟ้อ

การลงทุนหรือกลยุทธ์การลงทุนบางอย่างสามารถช่วยได้ปกป้องนักลงทุนจากความเสี่ยงด้านกำลังซื้อ- ตัวอย่างเช่น,หลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อ(เคล็ดลับ) ปรับให้ทันกับราคาที่สูงขึ้น สินค้าเช่นน้ำมันและโลหะอาจรักษากำลังการกำหนดราคาในช่วงระยะเวลาของอัตราเงินเฟ้อ

กำลังซื้อคืออะไร?

กำลังซื้อหมายถึงจำนวนเงินที่คุณสามารถซื้อด้วยเงินของคุณ เมื่อราคาสูงขึ้นเงินของคุณสามารถซื้อได้น้อยลง เมื่อราคาลดลงเงินของคุณสามารถซื้อได้มากขึ้น

อัตราเงินเฟ้อกัดกร่อนกำลังซื้ออย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในราคาของผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลาย หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงหรืออยู่นอกการควบคุมมันสามารถกินกำลังซื้อ-สิ่งที่คุณสามารถซื้อด้วยเงินที่คุณมี ผลิตภัณฑ์เดียวกับที่มีราคา $ 2 หกเดือนที่ผ่านมาอาจมีราคา $ 4 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ ราคาที่เพิ่มขึ้นนี้สามารถทำลายการออมของผู้คนและดังนั้นมาตรฐานการครองชีพของพวกเขา

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

CPI วัดราคาของสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการบางอย่างเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อแยกแยะการเปลี่ยนแปลงของราคาที่บ่งบอกถึงอัตราเงินเฟ้อ ราคาสินค้าและบริการเหล่านั้นได้มาจากผู้บริโภคชาวอเมริกันโดยการสำรวจค่าใช้จ่ายผู้บริโภคที่จัดทำโดยสำนักสำรวจสำมะโนประชากรสำหรับสำนักสถิติแรงงานซึ่งเผยแพร่ข้อมูล CPI

บรรทัดล่าง

นักลงทุนเป็นเวลานานรู้ว่าการสูญเสียกำลังซื้อสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อการลงทุนของพวกเขา อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อโดยการลดจำนวนสินค้าหรือบริการที่คุณสามารถซื้อด้วยเงินของคุณ

นักลงทุนต้องมองหาวิธีที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อปัจจุบัน นักลงทุนขั้นสูงมากขึ้นอาจติดตามเศรษฐกิจระหว่างประเทศเพื่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับการลงทุนระยะยาว