ดัชนีปริมาณบวก (PVI) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ให้สัญญาณสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาตามปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในเชิงบวก PVI ช่วยในการประเมินแนวโน้มความแข็งแกร่งและการยืนยันราคาการพลิกกลับและ สามารถคำนวณได้สำหรับดัชนีตลาดยอดนิยมเช่นเดียวกับที่ใช้ในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวในหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคล
ภาพโดย Sabrina Jiang © Investopedia 2021
ประเด็นสำคัญ
- ดัชนีปริมาณบวก (PVI) ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาขึ้นอยู่กับว่าปริมาณปัจจุบันสูงกว่าช่วงเวลาก่อนหน้าหรือไม่
- หากปริมาตรไม่เพิ่มขึ้นจากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกครั้ง PVI จะยังคงเหมือนเดิม
- PVI มักจะแสดงเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (เพื่อช่วยให้การเคลื่อนไหวของมันราบรื่น) และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยหนึ่งปี (255 วัน)
- ผู้ค้าดูความสัมพันธ์ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ PVI เก้าช่วงเวลา (หรือความยาว MA อื่น ๆ ) เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ PVI 255 ระยะเวลา
- เมื่อ PVI สูงกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีจะช่วยยืนยันการเพิ่มขึ้นของราคา เมื่อ PVI ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีจะช่วยยืนยันการลดลงของราคา
สูตรสำหรับดัชนีปริมาณบวก (PVI)
หากปริมาณของวันนี้มากกว่าปริมาณของเมื่อวานนี้:
PVI-PPVฉัน-yCP-TCPyCP-PPVฉันที่ไหน:PVฉัน-ดัชนีปริมาณบวกPPVฉัน-ดัชนีปริมาณบวกก่อนหน้านี้TCP-ราคาปิดของวันนี้yCP-ราคาปิดของเมื่อวานนี้
ถ้าปริมาณวันนี้น้อยกว่าหรือเท่ากับปริมาณเมื่อวานนี้:
PVฉัน-PVI ก่อนหน้า
วิธีคำนวณดัชนีปริมาณบวก (PVI)
- หากปริมาณวันนี้มากกว่าปริมาณเมื่อวานนี้ให้ใช้สูตร PVI
- ข้อมูลราคาอินพุตสำหรับวันนี้และเมื่อวานนี้พร้อมกับการคำนวณ PVI ก่อนหน้า
- หากไม่มีการคำนวณ PVI ก่อนหน้านี้ให้ใช้การคำนวณราคาจากวันนี้เป็น PVI ก่อนหน้าเช่นกัน
- หากปริมาณวันนี้ไม่เกินปริมาณเมื่อวานนี้ PVI จะยังคงเหมือนเดิมในวันนั้น
ทำความเข้าใจดัชนีปริมาณบวก (PVI)
โดยทั่วไปแล้ว PVI จะถูกติดตามร่วมกับดัชนีปริมาณลบการคำนวณ (NVI) พวกเขาร่วมกันเป็นที่รู้จักกันในชื่อตัวบ่งชี้ปริมาณการสะสมราคา
PVI และ NVI ได้รับการพัฒนาเป็นครั้งแรกในช่วงทศวรรษที่ 1930 โดย Paul Dysart โดยใช้ตลาดตัวชี้วัดที่กว้างเช่นสายล่วงหน้าล่วงหน้า ตัวชี้วัด PVI และ NVI ได้รับความนิยมหลังจากรวมอยู่ในหนังสือปี 1976 ชื่อตรรกะตลาดหุ้นโดย Norman Fosback ผู้ขยายแอปพลิเคชันของพวกเขาไปยังบุคคลหลักทรัพย์-
การวิจัยของ Fosback ซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาตั้งแต่ปี 1941 ถึง 1975 แนะนำว่าเมื่อ PVI ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีมีโอกาส 67% ของ Aตลาดหมี- หาก PVI สูงกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีโอกาสของตลาดหมีจะลดลงเป็น 21%
โดยทั่วไปผู้ค้าจะดูทั้งตัวชี้วัด PVI และ NVI เพื่อให้เข้าใจถึงแนวโน้มของตลาดในแง่ของปริมาณ PVI จะมีความผันผวนมากขึ้นเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้นและ NVI จะผันผวนมากขึ้นเมื่อปริมาณลดลง
เคล็ดลับ
เนื่องจากปัจจัยหลักของ PVI คือราคาผู้ค้าจะเห็น PVI เพิ่มขึ้นเมื่อปริมาณสูงและราคาเพิ่มขึ้น PVI จะลดลงเมื่อปริมาณสูง แต่ราคาลดลง ดังนั้น PVI จึงเป็นสัญญาณสำหรับแนวโน้มรั้นและหมี
ข้อพิจารณาพิเศษ
ความเชื่อทั่วไปคือวันที่มีปริมาณมากเกี่ยวข้องกับฝูงชน เมื่อ PVI สูงกว่าหนึ่งปีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่(ประมาณ 255 วันซื้อขาย) มันแสดงให้เห็นว่าฝูงชนเป็นคนมองโลกในแง่ดีซึ่งช่วยเพิ่มราคาให้เพิ่มขึ้นของราคา หาก PVI ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งปีสัญญาณที่ฝูงชนกำลังเปลี่ยนไปในแง่ร้ายและการลดลงของราคากำลังจะเกิดขึ้นหรือกำลังดำเนินการอยู่แล้ว
ผู้ค้ามักจะพล็อตค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เก้าระยะเวลา (MA) ของ PVI และเปรียบเทียบกับ MA 255 ระยะเวลาของ PVI จากนั้นพวกเขาจะดูความสัมพันธ์ตามที่อธิบายไว้ข้างต้นครอสโอเวอร์สัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นในราคา ตัวอย่างเช่นหาก PVI สูงกว่า MA 255 ช่วงเวลาจากด้านล่างนั่นอาจส่งสัญญาณใหม่แนวโน้มขาขึ้นกำลังดำเนินการ แนวโน้มขาขึ้นนั้นได้รับการยืนยันตราบใดที่ PVI อยู่เหนือค่าเฉลี่ยหนึ่งปี
โปรดจำไว้ว่าความน่าจะเป็นที่กล่าวถึงข้างต้น สัญญาณ PVI ไม่ถูกต้อง 100% โดยทั่วไปแล้ว PVI เมื่อเทียบกับ MA ปีหนึ่งจะช่วยยืนยันแนวโน้มและการพลิกกลับ แต่จะไม่ถูกต้องตลอดเวลา
ผู้ค้าบางรายชอบ NVI มากกว่า PVI หรือพวกเขาใช้ร่วมกันเพื่อช่วยยืนยันซึ่งกันและกัน NVI ดูวันที่ต่ำกว่าซึ่งเกี่ยวข้องกับกิจกรรมผู้ค้ามืออาชีพและไม่ใช่ฝูงชน ดังนั้น NVI แสดงให้เห็นว่า "เงินอัจฉริยะ" กำลังทำอะไรอยู่
ดัชนีปริมาณบวก (PVI) เทียบกับปริมาณสมดุล (OBV)
ปริมาณบวกเป็นการคำนวณราคาขึ้นอยู่กับว่าปริมาณเพิ่มขึ้นในเซสชั่นปัจจุบันเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้หรือไม่ในระดับความสมดุล(obv) เป็นปริมาณการทำงานของปริมาณบวกและลบโดยพิจารณาจากราคาในวันนี้สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาเมื่อวานตามลำดับ
กล่าวอีกนัยหนึ่งตัวชี้วัดทั้งสองกำลังแยกปริมาณและราคา แต่ทำในรูปแบบที่แตกต่างกันมาก เนื่องจากการคำนวณที่แตกต่างกัน PVI และ OBV จะให้สัญญาณการค้าและข้อมูลที่แตกต่างกันแก่ผู้ค้า
ข้อ จำกัด ของการใช้ดัชนีปริมาณบวก (PVI)
PVI กำลังติดตามฝูงชนซึ่งกิจกรรมมักเกี่ยวข้องกับวันที่สูงขึ้น โดยทั่วไปฝูงชนจะสูญเสียเงินหรืองานแสดงสินค้าน้อยกว่าผู้ค้ามืออาชีพ ดังนั้น PVI จึงติดตาม "เงินที่ไม่ฉลาด" เพื่อสัญญาณคุณภาพที่ดีขึ้นและเพื่อบริบทที่ดีขึ้นของตลาดหรือสต็อกที่ทำอะไร PVI จะใช้ร่วมกับ NVI
ในการทดสอบในอดีต PVI ทำงานได้ดีในการเน้นตลาดวัวและหมีในราคา แม้ว่ามันจะไม่ถูกต้อง 100% ... ไม่มีอะไร
ตัวบ่งชี้สามารถมีแนวโน้มที่จะwhipsawsซึ่งคือเมื่อไขว้หลายครั้งเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องทำให้ยากที่จะกำหนดทิศทางแนวโน้มที่แท้จริงตามตัวบ่งชี้เพียงอย่างเดียว PVI ก็มีแนวโน้มที่จะผิดปกติบางอย่าง ตัวอย่างเช่นมันอาจลดลงอย่างต่อเนื่องแม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างจริงจัง
ด้วยเหตุผลเหล่านี้แนะนำให้ผู้ค้าใช้ PVI พร้อมกับการดำเนินการด้านราคาการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ และการวิเคราะห์พื้นฐานหากดูโอกาสในการซื้อขายระยะยาว