เริ่มต้นกลยุทธ์: ความหมายผลที่ตามมาทางเลือก

ค่าเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์คืออะไร?

การผิดนัดเชิงกลยุทธ์เป็นการตัดสินใจโดยเจตนาโดยผู้กู้เพื่อหยุดชำระหนี้ การตัดสินใจของลูกหนี้ไม่ใช่ผู้ให้กู้

ตัวเลือกเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์บางครั้งถูกเลือกโดยผู้ถือจำนองของทรัพย์สินที่อยู่อาศัยหรือเชิงพาณิชย์ที่ได้วิเคราะห์ค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์ของการผิดนัดแทนที่จะดำเนินการชำระเงินต่อไปและพบว่ามันเป็นประโยชน์ต่อการผิดนัดชำระ

ประเด็นสำคัญ

การผิดนัดเชิงกลยุทธ์คือการตัดสินใจโดยผู้กู้เพื่อหยุดการชำระคืนภาระผูกพันจำนอง
โดยทั่วไปแล้วการตัดสินใจจะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าตลาดของอสังหาริมทรัพย์ลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินที่เกิดจากการจำนอง
แทนที่จะรอเงื่อนไขที่จะเปลี่ยนแปลงผู้ถือจำนองเดินออกไปจากทรัพย์สินและหนี้

ทำความเข้าใจเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์

ผู้กู้ที่เริ่มต้นเชิงกลยุทธ์มักจะมีการจำนองในทรัพย์สินที่เป็น "ใต้น้ำ"นั่นคือทรัพย์สินมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าถ้าขายมากกว่าผู้กู้เป็นหนี้จำนองในหลายกรณีบุคคลหรือธุรกิจที่เริ่มต้นอย่างมีกลยุทธ์อยู่ในความทุกข์ทางการเงินและไม่สามารถหรือไม่เต็มใจที่จะยื่นออกมาจนกว่าสภาวะตลาดหรือสถานการณ์ทางการเงินของตนเองจะดีขึ้น

ดังนั้นผู้กู้อาจตัดสินใจว่าการผิดนัดเชิงกลยุทธ์เป็นการตัดสินใจทางการเงินที่ดีกว่าการจ่ายค่าจำนองต่อไป มันเป็นวิธีสำหรับเจ้าของทรัพย์สินที่จะลดการสูญเสียของพวกเขาเมื่อมูลค่าของทรัพย์สินลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินที่พวกเขาเป็นหนี้

นายธนาคารเรียกเจ้าของบ้านที่ใช้กลยุทธ์นี้ Walkaways กระบวนการดำเนินการเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์มักเรียกว่า Jingle Mail เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว Walkaways จะส่งกุญแจไปยังธนาคารเมื่อพวกเขาละทิ้งคุณสมบัติของพวกเขา

"Jingle Mail"

ศัพท์แสงของผู้ให้กู้สำหรับกุญแจสู่อสังหาริมทรัพย์ที่ส่งกลับไปยังธนาคารโดยเริ่มต้นผู้ถือจำนอง

ใครใช้ค่าเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์

ค่าเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์โดยเจ้าของบ้านแต่ละคนเป็นเรื่องธรรมดาในปีหลังจากการระเบิดของสหรัฐอเมริกาฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ในปี 2549-2550 และภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ที่ตามมา พวกเขายังคงเป็นเรื่องธรรมดามาหลายปีหลังจากนั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคที่ยากที่สุดที่ค่าบ้านไม่สามารถกู้คืนได้อย่างรวดเร็วพอที่จะปลดปล่อยลูกหนี้จำนวนมากจากภาระของส่วนที่เป็นลบ

ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจยากลำบากการเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์ก็เป็นเรื่องธรรมดาในหมู่ผู้กู้ทางธุรกิจและองค์กรที่เห็นมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์การลงทุนดิ่ง ตัวอย่างเช่นในปี 2010 นักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ Tishman Speyer Properties และ BlackRock Realty เริ่มต้นอย่างมีกลยุทธ์ในการจำนองมูลค่า 4.4 พันล้านดอลลาร์ที่พวกเขาจัดขึ้นสำหรับคอมเพล็กซ์อพาร์ตเมนต์แมนฮัตตันสองแห่ง คุณสมบัติได้ลดลงมากกว่าครึ่ง

ผลที่ตามมาของการเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์

การเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์อาจเป็นทางเลือกสุดท้ายสำหรับลูกหนี้ที่อยู่ในความทุกข์ทางการเงินอย่างรุนแรง มันสามารถนำเสนอการหลบหนีจากเกลียวลงทำให้ลูกหนี้จากภาระผูกพันที่ท่วมท้น อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้มันยังก่อให้เกิดความเสียหายอย่างมากต่อนักตกตะกอนเชิงกลยุทธ์คะแนนเครดิต- ผู้ถือจำนองอาจสูญเสียคะแนนเครดิตมากถึง 160 คะแนนอันเป็นผลมาจากการผิดนัดกลยุทธ์

ลูกหนี้ที่ไม่ได้อยู่ในความทุกข์ทางการเงินสามารถวางแผนสำหรับการผิดนัดซื้อเชิงกลยุทธ์โดยการประหยัดเงินเปิดบัตรเครดิตใหม่หรือนำเงินกู้รถยนต์ใหม่หรือแม้กระทั่งการจำนองในทรัพย์สินอื่นก่อนที่จะเลือกที่จะเริ่มต้นอย่างมีกลยุทธ์

ข้อเท็จจริง

การผิดนัดในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์มีผลกระทบคล้ายกันกับธุรกิจหรือนักลงทุน ประวัติการเริ่มต้นทำให้ธุรกิจยากขึ้นและแพงขึ้นสำหรับธุรกิจที่จะได้รับเครดิตใหม่

มีทางเลือกอะไรบ้างในการเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์?

หากบ้านของคุณอยู่ใต้น้ำและคุณไม่สามารถจ่ายค่าจำนองของคุณได้การผิดนัดเชิงกลยุทธ์อาจสมเหตุสมผล แต่มีตัวเลือกอื่น ๆ ที่คุณอาจต้องการพิจารณาก่อน ดูว่าผู้ให้กู้ของคุณจะทำงานร่วมกับคุณหรือไม่การรีไฟแนนซ์เพื่อเจรจาใหม่หรือแก้ไขเงื่อนไขการจำนองของคุณ (เช่นผ่านกระบวนการที่เรียกว่าความอดทน- อันขายสั้นเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่อนุญาตให้เจ้าของบ้านขายอสังหาริมทรัพย์น้อยกว่ามูลค่าตลาดเพื่อตอบสนองการจำนอง

ฉันสามารถซื้อบ้านอื่นหลังจากเริ่มต้นกลยุทธ์ได้หรือไม่?

การเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์สามารถทำให้ยากขึ้นในการรับการจำนองใหม่ ก่อนอื่นคะแนนเครดิตของคุณจะลดลงเล็กน้อยทำให้คุณน่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้ให้กู้ Fannie Mae ได้กำหนดข้อ จำกัด เพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้ที่เริ่มต้นอย่างมีกลยุทธ์ทำให้พวกเขาไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินกู้จำนอง Fannie Mae ที่ได้รับการสนับสนุนเป็นระยะเวลาอย่างน้อยเจ็ดปีนับจากวันที่ยึดสังหาริมทรัพย์

ร้อยละของค่าเริ่มต้นการจำนองเป็นกลยุทธ์?

จำนวนการเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์จะแตกต่างกันไปตามสถานะของเศรษฐกิจตลาดที่อยู่อาศัยในท้องถิ่นอัตราดอกเบี้ยและอื่น ๆ หลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551-2552 การเดินออกไปจากบ้านก็กลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นเรื่อย ๆ ถึงกระนั้นการวิจัยก็แสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลานั้นมีเพียงประมาณ 10% ของค่าเริ่มต้นทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับผู้ที่สามารถ แต่ไม่เต็มใจที่จะจ่าย

บรรทัดล่าง

ค่าเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์เกิดขึ้นเมื่อผู้กู้หยุดชำระหนี้ ในขณะที่มันถูกใช้โดยทั่วไปในช่วงฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์และภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่กลยุทธ์นี้ถือเป็นทางเลือกสุดท้าย มันอาจมีผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อเครดิตและความสามารถในการยืมในอนาคต