Equity Common (TCE): คำจำกัดความการคำนวณและตัวอย่าง

Tangable Common Equity (TCE) เป็นตัวชี้วัดของทุนทางกายภาพของ บริษัท ซึ่งใช้ในการประเมินความสามารถของสถาบันการเงินในการจัดการกับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น มันมักจะใช้เมื่อวิเคราะห์ บริษัท ทางการเงินที่ไม่ได้มีสินทรัพย์ที่จับต้องได้จำนวนมาก

ส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้คำนวณโดยการลบสินทรัพย์ไม่มีตัวตน(รวมถึงค่าความนิยม) และส่วนที่ต้องการจากมูลค่าทางบัญชีของ บริษัท

ทำความเข้าใจกับความเป็นตัวตนที่จับต้องได้

บริษัท เป็นเจ้าของทั้งที่จับต้องได้ (ทางกายภาพ) และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ยกตัวอย่างเช่นอาคารที่จับต้องได้ในขณะที่สิทธิบัตรไม่มีตัวตน สามารถพูดได้เช่นเดียวกันเกี่ยวกับส่วนของ บริษัท บริษัท ทางการเงินมักได้รับการประเมินโดยใช้ TCE

การวัด TCE ของ บริษัท นั้นมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการประเมิน บริษัท ที่มีจำนวนมากสต็อกที่ต้องการเช่นธนาคารสหรัฐที่ได้รับเงินช่วยเหลือจากรัฐบาลกลางในวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 เพื่อแลกกับกองทุนช่วยเหลือธนาคารเหล่านั้นออกหุ้นบุริมสิทธิ์จำนวนมากให้กับรัฐบาลธนาคารสามารถเพิ่ม TCE ได้โดยการแปลงหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญ

นอกจากนี้ยังสามารถใช้ส่วนทุนทั่วไปที่จับต้องได้ในการคำนวณอัตราส่วนความเพียงพอของทุนเป็นวิธีหนึ่งในการประเมินของธนาคารการแก้ปัญหาและถือเป็นมาตรการอนุรักษ์นิยมของความมั่นคง

ข้อพิจารณาพิเศษ

อัตราส่วน TCE (TCE หารด้วยสินทรัพย์ที่จับต้องได้) เป็นตัวชี้วัดความเพียงพอของเงินทุนที่ธนาคาร อัตราส่วน TCE วัดค่าหุ้นสามัญที่จับต้องได้ของ บริษัท ในแง่ของสินทรัพย์ที่จับต้องได้ของ บริษัท มันสามารถใช้ในการประเมินความสูญเสียที่ยั่งยืนของธนาคารก่อนที่จะถูกลบออก

ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของ บริษัท สิทธิบัตรอาจถูกแยกออกจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสำหรับวัตถุประสงค์ของสมการนี้เนื่องจากบางครั้งพวกเขาอาจมีค่าการชำระบัญชี

อีกวิธีหนึ่งในการประเมินความสามารถในการแก้ปัญหาของธนาคารคือการดูระดับ 1 เมืองหลวงซึ่งประกอบด้วยหุ้นสามัญหุ้นบุริมสิทธิกำไรสะสมและสินทรัพย์ภาษีรอการตัดบัญชี ธนาคารและหน่วยงานกำกับดูแลติดตามระดับทุนระดับ 1 เพื่อประเมินความมั่นคงของธนาคาร

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งถือโดยธนาคารเช่นธนบัตรของสหรัฐอเมริกามีความปลอดภัยมากกว่าหลักทรัพย์ระดับต่ำ หน่วยงานกำกับดูแลไม่จำเป็นต้องมีการส่งระดับทุนระดับ 1 เป็นประจำ แต่พวกเขาเข้ามาเล่นเมื่อFederal Reserveการดำเนินการการทดสอบความเครียดบนธนาคาร

ตัวอย่างของส่วนที่จับต้องได้

สมมติว่า XYZ Bank มีสำหรับปีงบประมาณ 2564 มูลค่าทางบัญชี 273.8 พันล้านดอลลาร์ ค่าความนิยมของมันคือ 69.01 พันล้านดอลลาร์สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 2.2 พันล้านดอลลาร์และหุ้นบุริมสิทธิ 24 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นหุ้นสามัญที่จับต้องได้ของธนาคาร XYZ เมื่อสิ้นสุดปี 2564 อยู่ที่ 178.59 พันล้านดอลลาร์ (273.8 พันล้านดอลลาร์ - 69.01 พันล้านดอลลาร์ - 2.2 พันล้านดอลลาร์ - 24 พันล้านดอลลาร์)