แผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำ: ความหมายคุณสมบัติคำถามที่พบบ่อย

แผนบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำคืออะไร?

แผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำนั้นได้รับการสนับสนุนจาก บริษัทแผนการเกษียณอายุที่มีหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งเงินที่จำเป็นในการครอบคลุมการเกษียณอายุในปัจจุบันและอนาคตนั้นไม่พร้อมใช้งาน ซึ่งหมายความว่าไม่มีการรับประกันว่าผู้เกษียณอายุในอนาคตจะได้รับเงินบำนาญที่พวกเขาสัญญาไว้หรือผู้เกษียณในปัจจุบันจะยังคงได้รับจำนวนการกระจายที่จัดตั้งขึ้นก่อนหน้านี้ เงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำอาจตรงกันข้ามกับไฟล์ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่หรือได้รับเงินมากเกินไปเงินบำนาญ

ทำความเข้าใจแผนเงินบำนาญที่ไม่ได้รับเงินทุน

แผนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดไว้นั้นมาพร้อมกับการรับประกันว่าจะได้รับการชำระเงินตามสัญญาในช่วงปีเกษียณของพนักงาน บริษัท ลงทุนกองทุนบำเหน็จบำนาญในสินทรัพย์ต่าง ๆ เพื่อสร้างรายได้เพียงพอที่จะให้บริการหนี้สินที่เกิดจากการรับประกันสำหรับผู้เกษียณทั้งในปัจจุบันและอนาคต

ที่สถานะที่ได้รับเงินทุนของแผนเงินบำนาญอธิบายว่าสินทรัพย์กับหนี้สินของมันซ้อนกันอย่างไร "ไม่ได้รับเงินทุน" หมายความว่าหนี้สินหรือภาระผูกพันในการจ่ายเงินบำนาญเกินกว่าสินทรัพย์ที่สะสมไว้เพื่อให้เงินทุนแก่การชำระเงินเหล่านั้น

เงินบำนาญสามารถได้รับเงินทุนต่ำด้วยเหตุผลหลายประการ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยและการสูญเสียตลาดหุ้นสามารถลดสินทรัพย์ของกองทุนได้อย่างมาก ในระหว่างการชะลอตัวทางเศรษฐกิจแผนบำนาญมีความอ่อนไหวต่อการได้รับเงินทุนต่ำ

เงินทุนบำนาญ

ภายใต้ปัจจุบันIRSและกฎการบัญชีเงินบำนาญสามารถได้รับเงินทุนผ่านเงินสดเงินสดและโดยหุ้นของ บริษัท แต่จำนวนหุ้นที่สามารถสนับสนุนได้นั้น จำกัด อยู่ที่เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด ไม่เกิน 5% ของสินทรัพย์บำนาญสามารถอยู่ในหุ้นของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง

บริษัท โดยทั่วไปมีส่วนร่วมในสต็อกให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อลดการบริจาคเงินสดของพวกเขา อย่างไรก็ตามการปฏิบัตินี้ไม่ใช่การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีเพราะมันส่งผลให้เกิดการลงทุนมากเกินไปในสต็อกของนายจ้าง กองทุนจะขึ้นอยู่กับไฟล์สุขภาพทางการเงินของนายจ้าง แม้จะมีขีด จำกัด 5% จำนวนเงินดังกล่าวใน บริษัท เดียวสามารถทำให้ความสำเร็จของ บริษัท มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความสำเร็จของเงินบำนาญ

แผนจะพิจารณาว่ามีความเสี่ยงสำหรับปีแผนหาก "เปอร์เซ็นต์การบรรลุเป้าหมายการระดมทุนสำหรับปีแผนก่อนหน้านี้น้อยกว่า 80% และสำหรับปีก่อนหน้านี้คือ 70%

ความจำเป็นในการชำระเงินสดนี้สามารถลด บริษัท ได้อย่างมีนัยสำคัญรายได้ต่อหุ้นและดังนั้นราคาหุ้น การลดลงของส่วนทุนของ บริษัท อาจทำให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้สินเชื่อขององค์กร สิ่งนี้มีผลร้ายแรงตั้งแต่ข้อกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไปจนถึงการล้มละลาย

การพิจารณาว่าแผนบำเหน็จบำนาญนั้นไม่ได้รับเงินทุนหรือไม่

การพิจารณาว่า บริษัท มีแผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำสามารถทำได้ง่ายพอ ๆ กับการเปรียบเทียบมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์แผนกับภาระหน้าที่ผลประโยชน์สะสมซึ่งรวมถึงจำนวนเงินปัจจุบันและอนาคตที่เป็นหนี้เพื่อเกษียณอายุ หากมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์แผนน้อยกว่าภาระผูกพันผลประโยชน์มีการขาดเงินบำนาญ-

บริษัท จะต้องเปิดเผยข้อมูลนี้ในเชิงอรรถใน บริษัท10-kงบการเงินประจำปี

มีความเสี่ยงที่ บริษัท จะใช้สมมติฐานที่เหมาะสมที่สุดในการประเมินภาระผูกพันในอนาคต สมมติฐานมีความจำเป็นเมื่อประเมินภาระผูกพันระยะยาว บริษัท อาจแก้ไขสมมติฐานเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อลดการขาดแคลนและหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการบริจาคเงินเพิ่มเติมให้กับกองทุน

ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถรับอัตราผลตอบแทนระยะยาวได้ 13%ซึ่งจะเพิ่มเงินทุนที่คาดว่าจะมาจากการลงทุนและลดความต้องการการแช่เงินสด ในชีวิตจริงผลตอบแทนระยะยาวของหุ้นอยู่ที่ประมาณ 10% และผลตอบแทนจากพันธบัตรจะลดลงยิ่งขึ้นทำให้ผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอน้อยกว่า 10%

เงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำกว่า

ตรงข้ามกับเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนต่ำคือเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนมากเกินไป กองทุนที่มีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สินได้รับเงินมากเกินไป

นักคณิตศาสตร์คำนวณจำนวนเงินสมทบที่ บริษัท ต้องจ่ายเป็นเงินบำนาญตามผลประโยชน์ที่ผู้เข้าร่วมได้รับหรือได้รับสัญญาและการเติบโตโดยประมาณของการลงทุนของแผน การมีส่วนร่วมเหล่านี้สามารถลดหย่อนภาษีได้สำหรับนายจ้าง

เงินจำนวนเท่าใดที่แผนจะจบลงด้วยเมื่อสิ้นปีขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่พวกเขาจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมและการเติบโตของการลงทุนที่พวกเขาได้รับจากเงิน ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงในตลาดอาจทำให้กองทุนได้รับเงินทุนต่ำหรือได้รับเงินทุนมากเกินไป

เป็นเรื่องธรรมดาสำหรับแผนการกำหนดผลประโยชน์ที่จะได้รับเงินทุนมากเกินไปในหลายแสนหรือแม้กระทั่งหลายล้านดอลลาร์ แผนเงินบำนาญที่ได้รับเงินทุนมากเกินไปจะไม่ส่งผลให้ผู้เข้าร่วมเพิ่มขึ้นและไม่สามารถใช้งานได้โดยธุรกิจหรือเจ้าของ