เอนทิตีที่น่าสนใจ (VIE): คำจำกัดความและวิธีการทำงานของพวกเขา

เอนทิตีที่ได้รับความสนใจตัวแปร (VIE) เป็นโครงสร้างทางกฎหมายที่การควบคุมดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยสิ่งอื่นนอกเหนือจากสิทธิการลงคะแนนเสียงข้างมาก การควบคุมดอกเบี้ยจะถูกจัดเรียงผ่านความสัมพันธ์ตามสัญญามากกว่าผ่านการเป็นเจ้าของโดยตรง โครงสร้างทางกฎหมาย VIE ถูกกำหนดโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB)

VIE มักถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อปกป้องธุรกิจจากเจ้าหนี้หรือการดำเนินการทางกฎหมาย นอกจากนี้ยังอาจถูกสร้างขึ้นเป็นนิติบุคคลหากนักลงทุนทุนไม่มีทรัพยากรเพียงพอที่จะสนับสนุนความต้องการการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของธุรกิจ

ธุรกิจที่เป็นผู้รับผลประโยชน์หลักของ VIE จะต้องเปิดเผยการถือครองกิจการนั้นเป็นส่วนหนึ่งของงบดุลรวม ตัวอย่างของ VIEs รวมถึงความน่าเชื่อถือพันธมิตร บริษัท หรือกิจการร่วมค้า

วิธีการทำงานของตัวแปรสนใจ (VIE) ทำงานอย่างไร

นิติบุคคลที่ออกเสียงลงคะแนนเป็นนิติบุคคลใด ๆ ที่ไม่ใช่ VIE ส่วนแบ่งหุ้นรับรองความเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท ในกิจการดอกเบี้ยที่ลงคะแนน Vies ถูกตั้งค่าด้วยโครงสร้างที่ไม่ซ้ำกัน นักลงทุนไม่มีสัดส่วนการเป็นเจ้าของโดยตรงในกิจการ พวกเขามีสัญญาพิเศษที่ระบุข้อกำหนดและกฎและจำนำเปอร์เซ็นต์ของผลกำไร นักลงทุนใน Vie ไม่ได้เข้าร่วมผลกำไรหรือขาดทุนที่เหลืออยู่ที่มักจะมาพร้อมกับความเป็นเจ้าของ สัญญาไม่ได้ให้สิทธิ์ในการลงคะแนนเช่นกัน

Vies มักจะถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ อาจมีการจัดตั้ง VIE เพื่อถือสินทรัพย์ทางการเงินหรือดำเนินการอย่างแข็งขันการวิจัยและพัฒนา- บริษัท อาจสร้าง VIE เพื่อจัดหาเงินทุนโครงการโดยไม่ทำให้ทั้งองค์กรตกอยู่ในความเสี่ยง

Vies มักถูกนำไปใช้ในทางที่ผิดเนื่องจากขาดความโปร่งใส โครงสร้างทางกฎหมายที่ไม่ซ้ำกันช่วยให้ บริษัท สามารถเก็บสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นหลักทรัพย์ไว้ในงบดุลขององค์กร มีความพยายามในการปฏิรูปการปฏิบัตินี้ แต่คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ไม่เคย จำกัด

ควบคุมหน่วยงานที่น่าสนใจของตัวแปร

ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง บริษัท มหาชนจะต้องเปิดเผยความสัมพันธ์ของพวกเขากับ Vies เมื่อพวกเขายื่นฟ้อง10-kแบบฟอร์ม FASB การตีความหมายเลข 46 คือการตีความมาตรฐานการบัญชีการเงินของคณะกรรมการBulletin การวิจัยบัญชี (ARB)51. ใช้เพื่อร่างกฎการบัญชีที่เกี่ยวข้องกับ VIE ที่ บริษัท ต้องปฏิบัติตาม เอกสารเหล่านี้ถูกแทนที่ในปี 2009 เมื่อ FASB ใช้รหัสมาตรฐานการบัญชี (ASC), หัวข้อ 810

กฎระเบียบเหล่านี้จำนวนมากได้กำหนดไว้เพื่อพิจารณาว่าใครเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่แท้จริงของ VIE คือและเพื่อปรับปรุงความโปร่งใสและการรายงานทางการเงิน บริษัท ผู้รับผลประโยชน์จะเป็นไปตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้:

• มันมีอำนาจในการกำกับกิจกรรมของหน่วยงานที่สนใจตัวแปรซึ่งมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของกิจการอย่างมีนัยสำคัญมากที่สุด
• มันจะต้องดูดซับการสูญเสียของเอนทิตีที่อาจมีความสำคัญต่อเอนทิตีของตัวแปรดอกเบี้ยหรือสิทธิในการรับผลประโยชน์จากนิติบุคคลที่อาจมีความสำคัญต่อกิจการสนใจตัวแปร

บริษัท ผู้รับผลประโยชน์จะต้องประเมินว่ามีความรับผิดชอบทางการเงินโดยนัยเพื่อให้แน่ใจว่า VIE ดำเนินการตามที่ออกแบบมาเมื่อพิจารณาว่ามีอำนาจในการกำกับกิจกรรมของ VIE ที่ส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของกิจการหรือไม่

ข้อพิจารณาพิเศษ

การถือครองกิจการนั้นจะต้องเปิดเผยในงบดุลรวมของ บริษัท หาก บริษัท นั้นเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักของกิจการดังกล่าว มันมีความสนใจส่วนใหญ่ในการแข่งขัน อย่างไรก็ตามไม่จำเป็นต้องมีการรวมกิจการหาก บริษัท ไม่ใช่ผู้รับผลประโยชน์หลัก

บริษัท จะต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ Vies ที่พวกเขามีความสนใจอย่างมากอย่างไรก็ตาม การเปิดเผยข้อมูลนี้รวมถึงวิธีการดำเนินงานของกิจการการสนับสนุนทางการเงินที่ได้รับภาระผูกพันตามสัญญาและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับ VIE อาจเกิดขึ้นได้อย่างไร

บรรทัดล่าง

เอนทิตีที่น่าสนใจของตัวแปรคือนิติบุคคลใด ๆ ที่ควบคุมผ่านวิธีการอื่นนอกเหนือจากการเป็นเจ้าของทุน นักลงทุนสามารถใช้ผลประโยชน์ควบคุมในกิจการผ่านความสัมพันธ์ตามสัญญาแม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้รับสิทธิในการลงคะแนนเสียงส่วนใหญ่ Vie สามารถเป็นความไว้วางใจหุ้นส่วน บริษัท หรือกิจการร่วมค้า

VIE มักถูกสร้างขึ้นเพื่อปกป้องธุรกิจจากการดำเนินการทางกฎหมายโดยเจ้าหนี้ดังนั้นโครงสร้างทางกฎหมายมักถูกตรวจสอบแม้ว่าการเรียกร้องให้มีการปฏิรูปไม่ประสบความสำเร็จ