Wash Trading: มันคืออะไรและมันทำงานอย่างไรกับตัวอย่าง

Wash Trading เป็นกระบวนการที่ผู้ค้าซื้อและขายไฟล์ความปลอดภัยเพื่อจุดประสงค์ที่ชัดเจนในการให้อาหารข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดไปยังตลาด ในบางสถานการณ์การซื้อขาย WASH จะดำเนินการโดยผู้ค้าและนายหน้าที่สมรู้ร่วมคิดกันและเวลาอื่น ๆ ที่ WAST การซื้อขายดำเนินการโดยนักลงทุนที่ทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ซื้อและผู้ขายความปลอดภัย

ล้างการซื้อขายที่ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดว่าเชื่อว่าการซื้อขายปริมาณสำหรับความปลอดภัยสูงกว่าที่เป็นจริงอาจเพิ่มกิจกรรมการซื้อขายที่ถูกต้องตามกฎหมายในการรักษาความปลอดภัยในกระบวนการ Wash Trading เป็นสิ่งผิดกฎหมายภายใต้กฎหมายของสหรัฐอเมริกาและInternal Revenue Service (IRS)บาร์ผู้เสียภาษีจากการหักขาดทุนซึ่งเป็นผลมาจากการซื้อขาย WASH จากรายได้ที่ต้องเสียภาษี

ทำความเข้าใจการซื้อขายล้าง

การซื้อขาย Wash ถูกห้ามโดยรัฐบาลกลางหลังจากผ่านพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2479 กฎหมายที่แก้ไขพระราชบัญญัติอนาคตธัญพืชและยังกำหนดให้การซื้อขายสินค้าทั้งหมดเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมก่อนที่จะมีการฟ้องร้องในช่วงทศวรรษที่ 1930 Wash Trading เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมสำหรับหุ้นผู้ควบคุมเพื่อส่งสัญญาณความสนใจในหุ้นในความพยายามที่จะเพิ่มมูลค่าเพื่อให้ผู้ควบคุมเหล่านี้สามารถสร้างรายได้การทำให้สั้นลงสต็อก

Commodity Futures Commission (CFTC)กฎระเบียบยังห้ามมิให้โบรกเกอร์จากการทำกำไรจากการซื้อขาย Wash แม้ว่าพวกเขาจะอ้างว่าพวกเขาไม่ได้ตระหนักถึงความตั้งใจของผู้ค้าโบรกเกอร์จะต้องดำเนินการตามความขยันเนื่องจากลูกค้าของพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังซื้อหุ้นใน บริษัท เพื่อวัตถุประสงค์ในการเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน

กรมสรรพากรยังมีกฎระเบียบที่เข้มงวดกับการซื้อขาย Wash และกำหนดให้ผู้เสียภาษีหลีกเลี่ยงการลดความสูญเสียที่เกิดจากการขายล้าง IRS กำหนดการขายล้างเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นภายใน 30 วันหลังจากการซื้อความปลอดภัยและส่งผลให้สูญเสีย

ล้างการซื้อขายและการซื้อขายที่มีความถี่สูง

Wash Trading กลับสู่พาดหัวในปี 2013 ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ของการซื้อขายที่มีความถี่สูงกำลังแพร่หลาย การซื้อขายที่มีความถี่สูงคือการใช้คอมพิวเตอร์ที่รวดเร็วเป็นพิเศษและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตความเร็วสูงเพื่อทำการซื้อขายมากกว่าหมื่นครั้งต่อวินาที

เริ่มต้นในปี 2012 ผู้อำนวยการคณะกรรมการการซื้อขาย Commodity Futures Commission Bart Chilton ประกาศความตั้งใจของเขาที่จะตรวจสอบอุตสาหกรรมการซื้อขายความถี่สูงสำหรับการละเมิดกฎหมายการซื้อขาย WASH เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายสำหรับ บริษัท ที่มีเทคโนโลยีนี้

ในปี 2014สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)หลักทรัพย์ Wedbush ที่เรียกเก็บเงินสำหรับความล้มเหลว "เพื่อรักษาการควบคุมโดยตรงและพิเศษเหนือการตั้งค่าในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ลูกค้าใช้" ความล้มเหลวที่ทำให้ผู้ค้าบางรายมีความถี่สูงบางส่วนมีส่วนร่วมในการค้าขายและพฤติกรรมที่ต้องห้ามและการจัดการอื่น ๆ

ล้างการซื้อขายและ cryptocurrencies

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Wash Trading ได้แทรกซึมเข้าไปในการเข้ารหัสลับพื้นที่เช่นกัน ความปรารถนาที่จะสร้างความประทับใจให้กับความนิยมและปริมาณการซื้อขายสูงนั้นชัดเจน: มีโทเค็นสกุลเงินดิจิตอลหลายพันรายการที่มีอยู่ทั่วโลกและส่วนใหญ่มีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการแยกแยะตัวเอง แต่ถึงแม้จะเป็น cryptocurrencies ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดรวมถึงBitcoin, ประสบการณ์การซื้อขายล้าง

การศึกษา 2022 การแลกเปลี่ยน cryptocurrency 157 ครั้งโดย Forbes พบว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขาย bitcoin ทั้งหมดเป็นทั้งการซื้อขายปลอมหรือไม่ใช่ทางเศรษฐกิจCryptocurrencies มีความเสี่ยงเป็นพิเศษเครื่องสูบน้ำแผนการซึ่งการรวมกันของปริมาณการซื้อขายที่สูงเกินจริงและการประชาสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งหรือคำแนะนำจากคนวงในเพิ่มมูลค่าของโทเค็นทำให้ผู้ถือบางรายสามารถขายได้กำไรมหาศาลในขณะที่ดอกเบี้ยสูง

มีสาเหตุหลายประการที่อาจเกิดขึ้นกับความชุกของการซื้อขาย Wash ในพื้นที่ crypto แม้แต่สกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญเช่น Bitcoin ก็มักจะขาดวิธีการที่ได้รับการยอมรับในระดับสากลในการคำนวณปริมาณการซื้อขายรายวัน สิ่งนี้นำไปสู่ ​​บริษัท cryptocurrency ที่ผลิตตัวเลขที่แตกต่างกันอย่างดุเดือดสำหรับปริมาณการซื้อขายในอดีต Cryptocurrency แลกเปลี่ยนตัวเองมักจะขาดความถูกต้องตามกฎหมายและมีการล่มสลายของสาธารณชนที่มีชื่อเสียงในการแลกเปลี่ยนโทเค็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สุดขีดความผันผวนในพื้นที่ cryptocurrency อาจกระตุ้นการซื้อและขายอย่างรวดเร็ว ในที่สุดสถานะที่มืดมนของ Crypto กับเราและหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลอื่น ๆ สร้างโอกาสเพิ่มเติมสำหรับกิจกรรมการค้าที่ทำให้เข้าใจผิด

ตัวอย่างของการซื้อขายล้าง

การค้าขายเป็นหลักซื้อขายที่ยกเลิกกันและไม่มีมูลค่าเชิงพาณิชย์เช่นนี้ แต่พวกเขาจะใช้ในสถานการณ์การซื้อขายที่หลากหลาย

ตัวอย่างเช่นการล้างการซื้อขายที่ใช้ในไฟล์เรื่องอื้อฉาว Liborเพื่อชำระโบรกเกอร์ที่จัดการLiborแผงส่งสำหรับเยนญี่ปุ่น ตามค่าใช้จ่ายที่ยื่นโดยหน่วยงานด้านการเงินของสหราชอาณาจักรผู้ค้ายูบีเอสได้ดำเนินการซื้อขายกับ บริษัท โบรกเกอร์เก้ารายเพื่อสร้างค่าธรรมเนียม 170,000 ปอนด์เป็นรางวัลสำหรับ บริษัท สำหรับบทบาทในการจัดการอัตรา LIBOR

การซื้อขาย WASH ยังสามารถใช้เพื่อสร้างปริมาณปลอมสำหรับหุ้นและเพิ่มราคา สมมติว่า บริษัท XYZ และ บริษัท โบรกเกอร์สมรู้ร่วมคิดเพื่อซื้อและขายหุ้น ABC อย่างรวดเร็ว การสังเกตกิจกรรมในหุ้นผู้ค้ารายอื่นอาจนำเงินเข้าสู่ ABC เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา XYZ จะทำให้หุ้นสั้นซึ่งจะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง

บรรทัดล่าง

Wash Trading เป็นกิจกรรมที่ผิดกฎหมายที่ผู้ค้าซื้อและขายความปลอดภัยเดียวกันไม่ว่าจะเป็นช่วงเวลาสั้น ๆ หรือในการแลกเปลี่ยนแยกต่างหากเพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อขายหรือราคาของการรักษาความปลอดภัยนั้น การซื้อขาย WASH สามารถเกิดขึ้นได้ในอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ที่หลากหลาย แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้กลายเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับสกุลเงินดิจิตอลและพื้นที่การซื้อขายความถี่สูง