共同基金费用，负载和费用的基础知识

无论您阅读或听到什么，都没有免费的费用或支出的共同基金。有些成本是透明的，而另一些则不容易看到或理解。

在购买共同基金之前，请确保您知道费用。这是您在购买共同基金时可能支付的所有费用和费用的入门。

共同基金负载

负载是费用购买或出售某些类型的共同基金时，向投资者收取了费用。目的负载是为其服务支付经纪人或顾问。因此，除非您与经纪人或顾问一起工作，否则你不应该支付负载任何形式。

有三种基本类型的负载：

前端负载

这些费用（在购买时）是收费的，平均约5％，但高达8.5％。例如，如果您以5％的前负荷投资1,000美元，则负载金额将为50.00美元，因此您的初始投资将为950美元。带有前载的共同基金通常是共享A类资金，通常由基金名称末尾的字母“ A”标识。

后端负载

仅在出售该基金时，也称为应急递延销售费用，返回负载只有收费。这些费用也可能为5％或更多，但是负载百分比通常在几年内以增量减少，直到负载量达到零。带有背部载荷的共同基金通常是共享B类资金，通常在基金名称末尾的字母“ B”标识。

等级负载

这些负载在购买时既不收取，也没有收取共同基金的出售。取而代之的是，投资者向共同基金公司支付了一个持续的“级别”百分比，例如1.00％。像前端负载和后端负载一样，水平负载不是直接从投资者的口袋中支付的费用，也不是向投资者“开票”。取而代之的是，随着级别的负载，费用减少了投资者的净回报。

例如，如果收取1.00％的水平负载基金在10％的费用之前的总回报率，则投资者将获得9％的净回报。带有等级负载的共同基金通常是分享C类资金，通常在基金名称末尾的字母“ c”中标识。

12B-1费用也称为拖尾委员会或有时称为“隐藏费用”，由某些共同基金收取，并用于支付营销，分销和服务成本。费用支付给经纪人，每年可能高达1.00％。 B级和C共享共同基金通常收取最高1.00％12B-1费用，而A股票和无负载资金通常不收取12B-1费用。

同样，如果您不使用经纪人或顾问，则应使用无负载资金。

共同基金交易费用

交易费用是在买卖股票，共同基金或交易所交易基金（ETF）时向投资者收取的交易费用。这些费用可以在某些折扣经纪人（例如Scottrade或Charles Schwab）中低至7美元，但根据投资和/或经纪人，它们可能会更高。

这些费用是一次性费用，但是每次投资者购买股票时都会发生。许多投资者会明智地定期购买其股票，共同基金或ETF的股票，例如每月。

但是，如果每笔交易收取费用，那么费用会随着时间的推移而增加。例如，每次购买每月的每笔交易费用为10美元，每月购买费用高达120美元。如果投资者每月购买100美元的股票，则10美元的交易费将投资减少到90美元，这是10％的费用。由于市场波动，价值的10％“损失”没有什么不同。

购买前查找“无交易费”资金（或NTF）。如果您喜欢特定的基金，但经纪人或基金公司收取购买股票的交易费用，尝试以较少的频率购买股票，如果此策略对您的储蓄目标和投资目标有意义。

共同基金费用比率

费用比率是表达支付给共同基金公司以管理和运营基金的费用的百分比，包括所有行政费用和12B-1费用。像许多其他与共同基金有关的费用和费用一样，费用比率并不代表投资者直接支付的费用。取而代之的是，支出取自共同基金资产。投资者获得净回报。例如，如果支出比率为1.00％的基金有年度总回报10.00％前费用，投资者将获得9.00％的净收益后开支。

有很多良好的共同基金，在宇宙中可以选择低于平均水平的费用比率。因此，当您拥有廉价和高质量时，不要满足于昂贵的。这是基于基金类别的平均费用比率的细分和比较：

• 大型股票资金：1.25％
• 中型股票资金：1.35％
• 小型股票资金：1.40％
• 外国股票资金：1.50％
• 标准普尔500指数基金：0.15％
• 债券基金：0.90％

切勿购买高于这些费用比率的共同基金。积极管理的资金的费用比率通常更高，因为需要进行积极的（“击败市场”）策略的研究和分析。但是具有讽刺意味的是，大多数积极管理的基金在长期内并没有表现优于基准指数，尤其是在超过10到15年及以后的情况下。

因此，寻找无负载资金和指数资金对于低支出和基准匹配的收益，随着时间的流逝。