如何确定利率

如何确定利率？它们由三力决定。第一个是美联储，它设定了喂养资金利率。这会影响短期和可变利率。第二个是投资者对美国国库票据和债券的需求。这会影响长期和固定利率。第三力量是银行业。它提供贷款和抵押贷款，可以根据业务需求改变利率。

美联储影响短期利率

美联储（也称为美联储）会影响短期利率。短期利率的两个基准是：

• SFR：有担保的过夜融资率（SOFR）是对使用国库证券作为抵押品借贷的成本的广泛衡量。 SOFR取代了LIBOR，为2022年1月的正式短期贷款基准利率。
• 最高利率：这是银行收取最佳客户的费率。它通常高于美联储资金利率，但低于平均可变利率。利率慢慢影响经济。当美联储改变美联储时资金利率，在整个经济中渗透的变化的影响可能需要三到24个月。随着利率的提高，银行逐渐减少贷款，企业逐渐推迟扩张。同样，消费者慢慢地意识到他们并不像以前那样富有，而是推迟购买。

股市分析师和贸易商观看联邦公开市场委员会会议，每年八次或更多次举行。美联储基金利率下降0.25点倾向于提高股票价格，因为投资者知道降低利率会刺激经济。另一方面，由于投资者预计增长缓慢，因此该利率增加了0.25分可以降低股价。分析师对美联储中任何人说出的每个单词的孔隙孔，试图了解美联储将做什么的线索。

不同类型的利率由不同的力量驱动。可变利率就是名字所说的；在整个贷款一生中，利率各不相同。这美联储提高或降低美联储资金利率使用其工具。这些变化对其他金融工具等其他金融工具具有连锁反应。

财政投资者如何影响长期利率

长期贷款的利率（例如15年和30年的固定利率抵押贷款）已确定贷款期限。对于非重复信贷的利率也是如此。这些通常是用于汽车，教育和大型消费者（例如家具）的消费贷款。这些利率通常高于最高利率，但低于循环信贷。

由于这些贷款通常是一年，三，五或10年，因此它们在一年，五年和10年期债券的收益率随着收益率而变化。这些利率不遵循美联储资金利率。相反，他们遵循10年或30年的收益率财政部笔记。美国财政部拍卖会给最高出价者。收益率响应市场需求。如果对这些音符有很大的需求，那么收率可能会较低。如果需求不多，那么收益率就必须很高才能吸引投资者。

下图说明了美联储资金利率与从2000年到今天的10年财政部相比。

银行如何影响其他类型的利率

直到2000年代初的住房繁荣，可变抵押贷款利率与美联储资金利率一致。随着住房繁荣的加速，创建了新型的可变利率房屋贷款。一些贷方根据时间表改变了费率。在第一年，利率可能是1％或2％，然后在第二年或第三年中跃升。许多人计划在利率上升之前出售房屋，但是当房价在2006年开始下跌时，有些人被卡住了。

更糟糕的是仅利息贷款。借款人只支付了这笔利息，从不减少本金。最糟糕的贷款是负摊销贷款。还偿还利息所需的每月付款少。相反，这笔贷款的本金实际上每个月都会增加。这意味着贷款增加到借款人所欠的贷款超出其房屋的价值。

信用卡利率通常是所有利率最高的。这是因为信用卡需要大量维护，因为它们是循环信用类别的一部分。这些利率通常比LIBOR或最高利率高几个点。

为什么利率很重要

利率控制经济中的货币流。高利率遏制通货膨胀但也放慢了经济。低利率刺激了经济，但可能导致通货膨胀。因此，您不仅需要知道费率是在增加或下降，还需要知道其他经济指标在说什么。这里有几个例子：

• 如果利率增加，并且消费者价格指数（CPI）正在减少，这意味着经济没有过热，这很好。
• 如果费率增加，并且国内生产总值（GDP）正在减少，经济正在放慢太多，这可能会导致经济衰退。
• 如果利率下降并且GDP正在增加，则经济正在加快，这很好。
• 如果利率降低并且CPI正在增加，则经济将朝着通货膨胀方向发展。

利率如何影响您

利率影响您拥有的任何金融产品。您可能会感到对房屋抵押贷款的影响最大。如果利率相对较高，您的贷款付款将更大。如果您要购买房屋，这意味着您可能需要购买价格较低的房屋，以确保您负担得起付款。即使您不在市场上，如果您拥有房屋，您的房屋价值也可能不会上升，甚至可能在高利率的时候下降。

另一方面，高利率遏制通货膨胀。这意味着其他商品（例如食品和汽油）的价格将保持较低，您的薪水将进一步发展。如果您很幸运能以低利率锁定固定利率贷款，那么您的收入将更加累计。

如果利率在太长时间内保持太高，它可能会导致经济衰退，这会随着业务增长的减慢而裁员。如果您处于周期性行业或脆弱的职位，则可能会被解雇。尽管经济衰退可能很困难，但最终确实结束了，随着企业再次开始扩展，新的工作机会。

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