趋势交易：四个最常见的指标

成功的交易者通常依靠基本原则和长期以来的市场智慧：“趋势是您的朋友。”实际上，历史表明，金融市场通常在长期内在一个方向或另一个方向上保持一致的方向运动，即使价格在较短的时间范围内表现出随机性。

趋势交易是一种试图在不尝试预测精确峰值和山谷的情况下利用资产的方向势头的策略，这非常困难。相反，趋势交易者专注于检测并遵循公认的市场趋势。

下面，我们考虑了四个随着时间的推移可靠的趋势交易指标。

趋势是你的朋友

研究证实，趋势在整个金融市场中都存在并持续存在。研究记录了长时间的连续价格动力。研究还表明，趋势跟踪可以在数十年中产生正回报，并且长期运动遵循的方向模式远远超出了随机机会所允许的范围。

尽管如此，趋势仍未在直接直线上进展。他们曲折并停下来合并。短期运动确实可以显现和混乱 - 因此趋势交易者需要工具来过滤掉市场噪音并保护其位置免受临时逆转。

移动平均值

移动平均值也许是最直接，最广泛使用的趋势指标。例如，通过平均20天的收盘价计算20天的移动平均线。这产生了平滑效果，使交易者能够通过消除短期价格变化和其他市场噪音的影响来更快地确定趋势方向。

• 简单的移动平均线（SMA）：这SMA通过将所有收盘价和将总数除以期限的数量来确定特定持续时间的平均价格。
• 指数移动平均值（EMA）：EMA为最近的价格数据分配了更大的权重，这意味着与SMA相比，它对新市场信息的反应更快。

移动平均的应用

趋势识别：上涨的价格高于上升的移动平均值，这表明给定时间范围的上升趋势，而下降的价格低于移动平均线的下降信号是下降趋势。

支持和抵抗水平：移动平均值通常是支持和抵抗，在回调后价格经常倒转。

跨界信号：看涨”金十字架“当较短的移动平均线移动超过长期移动平均线时，就会出现。例如，当50天的EMA交叉超过200天EMA时，趋势追随者可能看起来很长。相比之下，“死亡交叉”是看跌的。那是一个较短的期限移动平均值以下的较短的移动均值交叉。

例子：

在此图表中，我们可以观察到两个重要的移动平均信号。

1. 在12月（向下的箭头）20天（橙色线）的价格下降了50天（蓝线）之下。看跌的交叉（“死亡十字”）准确警告说，价格处于延长的趋势。
2. 8月（黑色向上的箭头），20天的MA在价格上涨的同时提高了50天的MA，导致“金十字架”。看涨的跨界是确认恢复发作的指标。

在这两种趋势中，移动平均值也提供了动态的支持和阻力，因为价格测试了这些线路回答继续前进。

这些区域支持下面显示的20天SMA进一步说明：

移动平均收敛差异（MACD）

1. MACD线：12个周期EMA和26个周期EMA之间的差异。
2. 信号线：随后的MACD线的9个周期EMA。
3. 直方图：说明MACD线和信号线之间的差异。
   

MACD的应用

信号线跨界：当MACD线移到信号线上时，就会出现看涨信号，而当MACD线落在信号线以下时，看跌信号出现。

中心线跨界：当MACD线升高到零以上时，它显示出越来越多的看涨力量，而其降至零以下意味着增强了看跌力。

分歧：当价格记录新的高点或低点而没有通过MACD高高或低点确认时，趋势可能会失去力量并接近逆转。

例子：

该图显示了多个重要的MACD信号（在价格下显示在面板中）：

1. 在11月下旬（第一个向下箭头），MACD线（橙色）在信号线（蓝色）下方（蓝色）交叉，而两条线保持在零以上，这表明了看跌动量的恢复。
2. 在12月中旬（首先向上箭头），MACD越过信号线上，这表明，强劲上升趋势的价格从172美元到189美元。
3. 1月下旬的第二个向下箭头显示出较高零线以上的看跌跨界车，这表明了回调的开始，以支撑约172美元。
4. 2月份出现的最后一个向上的箭头揭示了一个看涨的跨界，这证实了随后的反弹。

在整个过程中，MACD直方图（垂直蓝色条）通过动量变化证实了这些趋势。当动量逐渐消失时逆转。

相对强度指数（RSI）

这相对强度指数（RSI）是一种动量振荡器，可在0到100的规模上衡量价格变动的速度。虽然RSI可能以发现过多的份额而闻名和超卖条件，它还用于识别趋势逆转点。

在默认设置中，RSI计算应用14周期的时间表来衡量平均收益与平均损失：RSI = 100- [100 /（1 +（平均增益 /平均损失）]。

RSI的应用

趋势确认：RSI通常在强大的上升趋势中波动50至80之间，在强大的下降趋势中，RSI在50到30之间波动。

支持和抵抗水平：除了超买和超卖水平外，RSI还提供了市场延续或逆转的信号。

分歧：当价格达到新的高点（或下降趋势期间的低点），但RSI不遵循时，它标志着势头减弱和可能的趋势逆转。

例子：

该图表显示了从上升趋势到下降趋势的股票过渡，RSI在价格表以下提供关键信号。

1. 在6月，9月和10月（向上的箭头），RSI从30级接近30级，随着股票继续上涨，正确识别了购买机会。
2. 在2月（向下的箭头），它显示出看跌的差异 - prices的低点，但RSI尚未确认，较低的低点。这标志着可能的价格逆转。

平衡体积（OBV）

平衡量（abv）专注于体积而不是单独定价。前提是卷通常在价格上涨之前。因此，显而易见是领先指示器这可以在价格变动之前提供远见。

显而易见的是，当收盘价高于前一天的收盘价时，可以增加交易活动的运行时间，并在收盘价高于前一天的票房时增加了数目，并在收盘价较低时减去它：

• 如果今天的关闭>昨天的：
  obb =上一个ebv +今天的卷
• 如果今天的关闭<昨天的：
  obv =上一个明显的 - 今天的卷
• 如果今天的关闭=昨天的：
  obv =上一个exc

abv的应用

趋势确认：当Obv上升/跌倒时，它会验证趋势。 Obv还形成了其自身的趋势线，其突破经常在相应的价格变动之前。

发散信号：当价格成为新的高/低点但不遵循的新高/低点时，它会警告潜在的趋势逆转。

突破验证：在合并期间的升高经常先于并确认价格突破，信号提出早期趋势方向。

例子：

1. 在上面，我们看到从4月到2月的价格上涨了强大的上涨，这是由稳定上升的Obv Trendline（Orange）与价格一起攀升的确认。价格和增加数量之间的一致性验证了趋势的实力和可持续性。
2. 下图显示了Obv对逆转的预测能力。从10月初到1月初，价格持续上涨，达到41.50美元的新高点，而显而易见的线开始显示12月份看跌（标记为“预警”）。这种差异（价格更高，但显而易见的确认）明确表示随后的15％逆转。
   

底线

市场经常遵循延长的方向趋势。趋势交易者并不专注于准确预测趋势何时开始或停止，而是要尽早发现既定趋势，以使势头保持势头，并警惕削弱趋势以及时关闭贸易以保护利润。为了成功，趋势交易者需要耐心等待确认在进入市场和纪律之前，请在趋势的持续时间内保持职位。

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