美联储利率变动的影响

美联储（通常简称为“美联储”）是美国中央银行作为制定货币政策的关键参与者，其最有效的工具是影响利率的能力。但是，当经济麻烦出现时，美联储为什么选择降低费率呢？

美联储的直接货币理论是，降低利率降低了借贷成本，促使企业拿出贷款以雇用更多人并扩大生产。反过来，这刺激了经济活动和增长。相反，当经济过热时，美联储可能会提高速度以冷静下来并防止通货膨胀失控。

当利率变化时，消费者和企业如何获得信贷以进行必要的购买并计划财务状况会产生现实世界的影响。这些变化通过经济的各个部门荡漾，从抵押贷款率到股票价格，甚至某些人寿保险单。

在这里，我们研究美联储改变利率的影响，从贷款和借款到消费者支出再到股票市场。本文探讨了消费者如何为首都需要进行购买以及为什么企业面临与扩大其业务和资金薪资相关的较高成本，而美联储则更改费率。但是，正如本文所解释的那样，这些实体并不是唯一遇到更高成本的实体。

关键要点

当经济放慢以重新点燃经济活动和增长时，中央银行降低了利率。
当经济过热以防止通货膨胀过多时，美联储（美联储）会提高利率。
降低利率的目的是削减借贷成本，以便人们和公司更愿意投资和支出。
利率变化溢出到抵押贷款利率，房屋销售，消费者信贷，消费和股票市场。
利率和通货膨胀有直接关系，这意味着利率上升以保持通货膨胀。

利率和借贷

降低利率直接影响债券市场，随着从美国财政部到公司债券的所有收益率往往会下降，这使得它们对新投资者的吸引力降低了。债券价格倒数为利率，因此随着利率下降，债券的价格上涨。

对债券的影响取决于类型：

政府债券：这些对利率变化高度敏感。当利率下降时，政府债券价格通常会上涨最大，因为它们被认为是最安全的投资。
公司债券：这些也受到影响，但影响会因发行公司的信誉而有所不同。高质量（投资级）公司债券往往比低品质（高收益）债券更接近政府债券。
市政债券：这些受到公司债券的影响，但也可能受到当地经济状况和税收考虑的影响。

此外，利率的提高使债券的价格降低，对固定收益投资者产生负面影响。随着利率的上升，人们也不太可能借用或再融资，因为它的昂贵。

最高利率

美联储的加息立即促进了最优惠率，美联储称其为银行主要贷款利率。这是银行将其扩展到最值得信誉的客户的速度。

该费率是其他形式的消费者信用的基础，因为较高的优惠率意味着银行在评估较低的信誉良好的公司和消费者的风险时会增加固定和可变利率借贷成本。

通常在数小时或几天内，质量利率通常会响应喂养费率变化而迅速变化。美联储公告后，大多数银行一致调整了其最高利率。虽然美联储没有直接设定最高利率，但变更联邦资金利率几乎立即通过。

从历史上看，最优惠率的变化频率与美联储调整其目标率一样频繁，在经济波动期间，这可能是每年几次，也可以在稳定期间保持数月甚至几年的稳定。

例如，当美联储将美联储资金利率降低50个基点2024年9月18日，它的范围为4.75％至5％，由于在过去的四年中根本没有降低税率，因此保证了整个美国的主要新闻报道。因此，美联储在大流行时期改变了其战略，打击通货膨胀，并遏制市场作为标记招聘的迹象。

信用卡利率

从高级利率开始，银行确定其他人如何基于其风险状况。费率受到信用卡和其他贷款的影响，因为两者都需要大量的寻求信用的消费者进行购买才能进行购买。短期借贷的利率将比考虑长期的借贷更高。

可变速率信用卡直接与最高利率相关。当美联储提高或降低利率时，最高利率会发生变化，并且可变信用卡通常会在一两个计费周期内调整其费率。这意味着持卡人可以看到他们的利息费用增加或相对较快。

储蓄

货币市场和存款证书（CD）费率由于最高利率的上升而增加。从理论上讲，这应该增加消费者和企业之间的节省，因为它们可以产生更高的储蓄回报。

同时，那些有债务的人会转移其资金来偿还，因为这些人的攀升可能高于从这种金融产品中获得的利率。

银行帐户和CD等传统储蓄车辆在低利率环境中的收益最低。这可以将投资者推向风险更高的资产，以寻求更高的收益率。例如，投资者可能会转向高收益债券，支付股息股票或房地产投资。尽管这些可以提供更好的回报，但它们的风险也会增加。

美国国家债务

利率远足会提高美国政府的借贷成本，从而增加国债并增加预算赤字。根据负责联邦预算的委员会的数据，估计2022年至2031年的预算赤字将为12.7万亿美元。将利率提高仅半百分点将使赤字增加1万亿美元。

国内债务占GDP的百分比预计在2031年为107.5％。如果利率高出50个基点，则将增加到GDP的110.6％。

商业利润

当利率上升时，这通常是银行业利润的好消息，因为他们可以从借出的美元上赚更多的钱。但是对于全球其他业务部门的其余部分，加快速度逐步赚钱盈利能力。

那是因为扩大所需的资本成本更高。对于当前收益的市场而言，这可能是可怕的消息经济衰退。降低利率应该可以促进许多企业的利润，因为它们可以通过更便宜的融资获得资本，并以较低的成本进行投资。

自动贷款利率

汽车公司从美联储的零利率政策中受益匪浅，但增加基准费率将产生增量影响。从理论上讲，汽车贷款的利率较低应鼓励购买汽车，但是这些大型物品可能不如借用信用卡更直接的需求敏感。

抵押贷款利率

加息的迹象可以使回家借款人急于达成协议固定贷款利率在新家。但抵押贷款率传统上，与国内10年的产量相关联的波动更多财政部笔记，在很大程度上受利率的影响。因此，如果利率下降，抵押利率也将下降。较低的抵押贷款率意味着购买房屋便宜。

房屋销售

较高的利率和更高的通货膨胀率通常会降低住房部门的需求。例如，以4.65％的贷款为30年，购房者可以预期在投资期间至少有60％的利息支付。

但是，如果利率下降，相同购买价格的同一房屋将导致每月付款较低，而在寿险期内支付的总利息降低抵押。随着抵押贷款利率下降，同一房屋变得更加负担得起，因此买家应该更渴望购买。

重要的

联邦资金利率会影响最高利率，这会影响所有其他利率，例如抵押和个人贷款的利率。

消费者支出

传统上，借贷成本的增加消费者支出。较高的信用卡利率和较高的银行利率储蓄率都为消费者冲动购买的低迷提供了燃料。当利率下降时，消费者可以以较低的成本购买信贷。这可以是从购买信用卡购买到商店信贷购买的电器到带贷款的汽车。

通货膨胀

通货膨胀当商品和服务的一般价格在经济中上涨时，这可能是由于一个国家的货币损失价值或经济变得过度加热引起的 - 对商品的需求增长如此之快，以至于供应超过了供应并提高了价格。

当通货膨胀率上升时，利率也常常也会提高，以便中央银行可以控制通货膨胀（它们往往针对每年2％的通货膨胀）。但是，如果利率下降，通货膨胀可能会开始加速，因为人们以廉价信贷的价格购买可以再次竞标价格。

股票市场

虽然盈利能力当利率上升时，更广泛的规模可能会滑倒，上升通常对在美国大部分业务的公司来说是有益的。这是因为由于美元越来越强，本地产品变得更具吸引力。

那美元上涨对在国际市场开展大量业务的公司产生负面影响。随着美元上升（随着利率较高的堡垒），国外公司的销售量实际上是实际下降的。

像Microsoft，Hershey，Caterpillar和Johnson＆Johnson这样的公司曾一度警告说，美元对盈利能力的影响。加息往往对金融部门特别积极。银行股票在上升时往往会表现出色。

虽然之间的关系利率和股票市场相当间接，两个倾向于朝相反的方向移动。作为一般的经验法则，当美联储降低利率时，它会导致股市上升，而当美联储提高利率时，它会导致整个股票市场下跌。但是，无法保证市场将对美联储选择制造的任何给定利率变化有何反应。

利率变化的总体影响是什么？

随着利率的增加，借钱的成本变得更加昂贵。这使得购买某些商品和服务（例如房屋和汽车）更加昂贵。反过来，这会导致消费者的花费减少，从而减少了对商品和服务的需求。如果对商品和服务的需求减少，则企业减少了生产，使工人解雇，从而增加了失业。总体而言，利率的提高会减慢经济状况。利率下降具有相反的效果。

利率增加如何影响通货膨胀？

利率的增加导致通货膨胀率下降。当利率增加时，这会导致商品和服务变得更加昂贵，因为借钱变得更加昂贵。如果利率更高，房屋或汽车的成本将更高。这会导致消费者的花费减少，从而减少了对商品和服务的需求。当需求减少时，价格也会下降，从而降低通货膨胀。

谁控制利率？

一个国家的中央银行控制利率。将利率调整以刺激或减缓经济是货币政策的一部分，央行负责。政府负责财政政策，其中涉及调整税收。

底线

当经济步履蹒跚时，中央银行可以介入降低利率。美联储渴望对通货膨胀率上升或使用此工具的经济衰退做出反应，以降低借贷成本，以便企业和家庭可以花更多的钱和投资；目的是使经济顺利进行。