认知与情感投资偏见：有什么区别？

认知与情感投资偏见：概述

每个人都有偏见。我们对人，机会，政府政策，当然还有市场做出判断。当我们以自己的偏见分析世界时，我们将观察结果通过经验制造的许多过滤器，而不仅仅是在谈论库存筛选器。我们正在谈论的过滤器，我们将决定有时会使它们有偏见。个人可能会或可能不一定合理地将他们的决定是基于他们的偏见做出的。

通常，各种日常活动主要是由行为模式驱动的。这些相同的行为模式也会影响投资行动。

对于大多数人来说，不可能在投资决策中公正。但是，投资者可以通过理解和识别偏见来减轻偏见，然后在必要时制定减少它们的交易和投资规则。从广义上讲，投资偏见分为两个主要类别：认知和情感。两种偏见通常都是偏见的结果选择一件事而不是另一件事。

认知偏见通常涉及基于可能准确或可能不准确的既定概念的决策。将认知偏见视为经验法则这可能是事实或可能不是事实。

我们都看过电影，小偷穿着警察制服通过安全检查站。真正的警察认为，由于该人穿着像他们的制服一样，他们必须是真正的警察。这是认知偏见的一个例子。

假警察与您的投资选择有什么关系？您进行相同类型的假设，可能或不一定是正确的假设。这里有一些例子：

确认偏见：您是否注意到您对同意您的人的意见增加了更多的重视？投资者也这样做。您多久分析一次股票，后来研究了支持您论文的报告，而不是寻找可能戳出漏洞的信息？
赌徒的谬论：假设标准普尔已关闭上升五交易会议连续。您在SPDR S＆P 500（间谍）上进行了短暂的交易，因为您认为市场将在第六天下降的机会很高。尽管它可能纯粹是统计基础上的，但过去的事件与未来事件没有联系。第六天会产生下跌市场的其他原因，但连续五天上涨的事实是无关紧要的。
现状偏见：人类是习惯的生物。通过反复回到同一股票和ETF而不是研究新想法的行为，抵制改变投资组合。虽然对您了解的公司进行投资是一种声音投资策略，拥有简短的首选产品可能会限制您的利润潜力。

规避风险的偏见：这牛市还活着且良好，但是许多投资者错过了集会，因为担心它会逆转路线。规避风险的偏见通常会导致投资者对坏消息的重视程度超过好消息。这些类型的投资者通常会超越安全，保守的投资，并在市场变得艰难时更积极地研究这些投资。这种偏见可能会导致风险的影响比奖励的可能性更多。
潮流效应：沃伦·巴菲特（Warren Buffett）通过抵制来成为世界上最成功的投资者之一潮流效应。当别人贪婪时，他的著名建议是贪婪的恐惧和恐惧，这是对这种偏见的谴责。回到确认偏见，当投资者与人群一起投资时会感觉更好。但是，正如巴菲特所证明的那样，经过详尽的研究，一种相反的心态可能会证明更有利可图。

情绪偏见通常会根据做出决定时的个人感觉自发发生。他们也可能深深植根于也影响决策的个人经历。

情绪偏见通常是在投资者的心理中根深蒂固的，通常比认知偏见更难克服。情绪偏见不一定总是错误的。在某些情况下，投资者的情感偏见可能会帮助他们为自己做出更加保护和合适的决定。

这里有几个例子：

损失偏见：您的投资组合中是否有股票如此之多，以至于您无法忍受出售的想法？实际上，如果您出售了股票，则剩下的钱可以将其重新投资到更高质量的股票中。但是，由于您不想承认损失已经从计算机屏幕变成了真钱，所以您希望有一天能使它恢复到偶数。
过度自信偏见：“我的优势是您（和其他人）没有。”一个有偏见过度自信的人认为，他们作为投资者的技能是比别人的技能更好。以在制药行业工作的人为例。他们可能相信有能力在此内进行交易部门比其他交易者更高。市场使愚人节脱离了最受尊敬的商人。它可以对您做同样的事情。
捐赠偏见：与规避损失的偏见相似，这是我们所做的事情比我们没有做的事情更有价值。还记得那些丢失的股票吗？其部门中的其他人可能会显示出更多的健康迹象，但投资者不会出售，因为他们仍然像以前一样相信它是其领域最好的。