公司如何阻止内幕交易

公司和监管机构试图防止内部交易，以确保市场的完整性并保持声誉。但是，并非所有内幕交易都是非法的。公司的董事，员工和管理层可以以特殊知识购买或出售公司的股票，只要他们将这些交易披露给证券交易委员会（SEC）;然后向公众披露这些交易。

当公司的雇员或代表向其朋友，家人或基金经理提供实质性非公开信息时，内幕交易被认为是非法的。内幕交易可能发生的另一种方式是，如果非公司的员工（例如政府监管机构或会计师事务所，律师事务所或经纪人）从客户那里获得了实质性非公开信息，并将这些信息用于个人利益。

监管机构如何阻止内部交易

监视交易活动

政府试图通过监视市场交易活动来预防和检测内幕交易。 SEC监视交易活动，尤其是围绕重要事件的贸易活动，例如收益公告，收购和其他活动材料，以可能会大大提高其股价。这项监视可能会发现围绕这些物质事件的大型，不规则的交易，并导致对这些交易是合法的调查，还是向那些开始进行交易的人提供的内部信息的结果。

交易者的投诉

在大笔交易上损失大量款项的交易者的投诉是监管机构预防和开始调查内幕交易的另一种方式。由于内部交易者经常试图尽可能地利用其内部信息，因此他们经常转向期权市场，在那里他们可以有效地利用其交易并扩大其收益。

如果交易者有特殊的知识，即公司正在收购，那么交易者可以购买大量通话选项在股票上；同样，如果交易者在任何宣布公司将报告的收益远低于华尔街的估计值之前就知道，那么交易者可以在看跌期权方面处于较大的位置。大事件发生之前的此类交易可以向监管机构发出信号，表明某人正在交易内部信息；投资者没有实质性非公开信息所造成的巨大损失，这也导致投资者挺身而出并报告不寻常的回报。

举报人

监管机构还致力于通过内部人士了解和检测内幕交易，并了解有关物质非公开信息的交易。 SEC从举报人谁知道人们正在交易此类信息。举报者可以是有关公司的雇员，也可以是公司供应商，客户或服务公司的员工。举报者有激励措施根据法律迈出，从成功起诉内幕交易中收取的罚款的10％至30％。媒体或自我调节机构（例如金融行业监管机构（FINRA））在开始内部交易调查时也可以成为SEC的初始来源。

公司如何防止内部交易

停电期

在升级到政府层面之前，大多数公司都采取了多项措施，以防止其证券内的内部交易。一些公司有停电期当被禁止购买公司证券时，高级董事，董事和其他指定人员。在关闭期间（通常围绕收益公告）内部人士必须停止交易公司股票。

寻求法律官员的许可

公司还可能要求官员，董事和其他人清除其对公司证券的购买或销售首席法律官（CLO）避免任何利益冲突或违反证券法。

教育计划

除了这些措施外，公司通常还为员工实施教育计划。这些计划旨在教育员工如何避免参与内幕交易或共享物质非公开信息。例如，除了学习不披露与收益，收购，安全产品或向外部人诉讼有关的信息外，员工还可以学习被认为是物质和非公开的内容。