Elliott Wave理论：您需要知道的

大多数分析师似乎随机的股票市场变动向拉尔夫·尼尔森·埃利奥特（Ralph Nelson Elliott）揭示了隐藏的命令。在1930年代，在大萧条的深处，专业会计师阐述了技术分析最具争议性的思想之一，即市场价格以可预测的，由投资者心理学驱动的重复浪潮的想法。

埃利奥特（Elliott）的突破来自观察到金融市场遵循的模式在多个尺度上重复，就像自然界中发现的模式一样。这些经常性的结构后来被称为分形，它提供了一种新的方法来理解和可能预测市场的转移。

该理论表明，市场趋势以一个方向的一系列五波移动，然后朝相反的方向移动，形成了在不同时期（几分钟或几十年）可以看到的模式。

埃利奥特的海浪

埃利奥特（Elliott）提出，经济价格趋势是由投资者的主要心理学。他发现，大规模心理学的秋千总是以相同的反复分形模式或金融市场的“波浪”出现。

埃利奥特（Elliott）的理论类似陶两者都认识到股价在波浪中移动。由于埃利奥特（Elliott）也认识到市场的“分形”性质，因此他能够将它们分解并更详细地分析它们。

分形是数学结构，在较大和较小的尺度上无限重复自己。埃利奥特（Elliott）认为股票指数价格模式结构类似。然后，他开始研究如何使用这些重复模式来预测市场的动作。

埃利奥特（Elliott）的主要主张涉及确定两种波浪。一个冲动波，它沿与较大的方向行进趋势，总是包含五波的模式。一个矫正波另一方面，朝着主要趋势的相反方向旅行。

像俄罗斯嵌套娃娃一样，这些波浪中的每一个都包含相同模式的较小版本。例如，在向上冲动的波浪中，您会发现五个较小的波浪向上移动，在每个波动中，您会发现五个较小的波浪。

埃利奥特（Elliott）声称这种模式帮助他确定了价格的前进方向。例如，如果他发现了四波脉冲以冲动模式完成的波浪，他会希望在发生逆转之前再来一阵浪潮。

要在日常交易中使用该理论，交易者可能会识别出向上趋势的冲动波，长时间，然后出售或短的随着模式完成五波的位置，即将逆转。

要寻找的形状

这是埃利奥特（Elliott）海浪的总体形状分解的方式：

• 五波向主要趋势的方向移动，其次是三个校正中的波浪。在这五到三个移动中，下一个较高波的两个细分然后移动。
• 他声称，尽管每个波的时间跨度可能有所不同，但基本的五三个模式仍然恒定。

让我们看一下以下图表，由八波（向上五个向上和3个趋势向下）组成，标记为1、2、3、4、5，A，B和C。

波浪一，二，三，四和五的脉冲，波A，B和C形成校正。五波冲动反过来又形成了下一个最大程度的波浪，而三波校正形式则在第二大程度上波浪。

矫正波通常具有三个不同的价格运动 - 两个在主校正的方向（A和C）的方向上，另一个朝它（B）。在上图中，波是校正的两个和四个。这些波通常具有以下结构：

在这个图中，波A和C以更大的程度向趋势移动。因此，它们是冲动的，由五波组成。相比之下，波浪是反趋势。因此，它是纠正的，由三波组成。

脉冲波的形成，然后是矫正波，形成了埃利奥特波级，由趋势和反趋势。

从这些数字中的图案中可以看到，这五波并不总是完全向上传播，并且这三波并不总是完全向下传播。例如，当较大度趋势下降时，五波序列也是如此。

自动化Elliott的波浪原理的技术图表

埃利奥特（Elliott Wave）振荡器随着定制并将其导入到各种交易平台（请参阅下面的TradingView的示例），提供了一种支持波模式识别的方法。本质上，这些振荡器起到有助于确认波数计数的动量指标。

这些工具计算两个移动平均之间的差异 - 通常是五个周期和一个35 period简单的移动平均线收盘价 - 并将结果显示为价格图以下的直方图。

当直方图杆高于零时，它们表明看涨的动量通常与冲动波动相对应，而低于零的钢筋表明矫正波经常在矫正波下看到的看跌动量。

波度

埃利奥特（Elliott）确定了9度的波动，他将其标记为以下最大到最小的海浪：

1. 大型超级周期
2. 超级周期
3. 循环
4. 基本的
5. 中间的
6. 次要的
7. 分钟
8. minuette
9. 子少数

由于Elliott波是分形的，因此从理论上讲，波浪范围越来越大，并且超出了上面列出的波浪。

Elliott Wave理论的缺点

在1970年代，通过AJ Frost和Robert Prechter的工作，该理论变得更加流行。在“埃利奥特（Elliott Wave）原理：市场行为的关键”中，作者据说已经预测了牛市1980年代。

如今，埃利奥特（Elliott）的许多理论对大多数交易者来说都是直观的。在金融市场，许多贸易是基于“一切都必须下降”的格言，因为价格上涨或下降通常是相反的运动。以下技术分析师价格动作还知道它已分为趋势和更正。因此，类似曲折的模式适合我们每天在各种资产图表上看到的很多东西，从股票到加密货币，在所有时间范围内。

然而，埃利奥特（Elliott）波浪理论的诱人简单性使错过批评家和从业者承认的重大挑战变得容易。实时应用理论比事后看来要难得多。

主观性困扰着该理论的基本工具波计数。两位经验丰富的分析师通常在一个波的终点和另一个开始的地方不同意，从而使应用程序构成挑战。此外，与大多数事情一样，时间是其最大的挑战。埃利奥特（Elliott Wave）的理论没有说明每个波浪应花费多长时间，而交易者猜测模式是否可能在几天或几年内完成。您认为的波浪模式可能需要几个月的时间来延长数年，对您的交易和风险管理计划。

相反，该理论的主要优势是在不同的尺度或时期的灵活性 - 它是一个实质性的缺点：它可以解释事实之后的任何市场迁移，但要在实现可靠的预测方面挣扎。当预测失败时，从业者总是可以声称他们误算了波浪，而不是承认理论本身的潜在缺陷。

底线

埃利奥特（Elliott Wave）理论提供了第一个试图通过经常性模式获得基于图表的市场心理学理解的主要框架之一。但是，它需要仔细的应用。尽管它的分形方法可以深入了解投资者的情感如何推动价格变动，但该理论的主观性质使其更适合作为附带的增加工具。

经验丰富的从业人员使用Elliott Wave分析以及技术指标和基本分析，将波浪模式视为其交易决策的众多投入之一，而不是仅仅依靠它们。