被动与主动投资组合管理：有什么区别？

被动与主动投资组合管理：概述

投资者有两种主要的投资策略，可用于产生其投资帐户的回报：主动投资组合管理和被动投资组合管理。顾名思义，主动投资组合管理通常涉及比被动管理更频繁的交易。

与特定的基准相比，主动投资组合管理努力胜过市场，例如标准普尔500指数。

被动投资组合管理模仿了特定基准的投资持有，以取得相似的结果。

一些投资者管理自己的钱，而另一些投资者则聘请投资组合经理来完成这项工作。其他人则主要投资于积极管理或被动管理的共同基金或交易所交易基金（ETF）。

主动投资组合管理

遵循活跃投资组合管理策略的投资者购买和出售股票，以胜过诸如索引标准普尔500或罗素1000指数。

一个积极管理的投资基金拥有个人投资组合经理，联合经理或一组经理团队，所有这些都是为该基金做出投资决策的。基金的成功取决于深入研究，市场预测和管理团队的专业知识。

从事积极投资的投资组合经理遵循市场趋势，经济变化，政治格局的变化以及可能影响特定公司的任何其他因素。该数据用于计算购买或销售资产的时间。

主动管理的支持者声称，这些过程可能会导致比简单地模仿索引上列出的股票所能获得的回报。

由于积极管理基金的投资组合经理的目标是击败市场，因此该策略需要更大市场风险比被动投资组合管理所需要的。

被动投资组合管理

被动投资组合管理可以称为指数基金管理。一个被动投资组合经理仅购买指数上列出的股票，并仅在从指数中删除股票或减少指数中的权重时才出售股票。

这是因为一个被动投资组合通常设计为平行于特定的回报市场指数或尽可能接近基准。在指数上列出的每个库存都加权。也就是说，它代表了与现实世界中其规模和影响相称的指数的一定百分比。索引投资组合的创建者将使用相同的权重。

被动投资组合管理的目的是生成与所选索引相同的回报。

被动策略没有做出投资决策的管理团队，可以作为交易所交易基金（ETF），共同基金或单位投资信托（出去）。

指数资金的品牌为被动管理而不是无法管理，因为每个人都有一个负责复制该指数的投资组合经理。由于这种投资策略不是主动的，因此对被动投资组合或资金评估的管理费通常远低于主动管理策略。

底线

您要问自己的第一个问题之一是：我想采取积极的方法还是被动的投资方法？

主动方法要么由您或您雇用的人来管理您的钱。这意味着更高的费用。它具有更高回报的可能性（但不是承诺）。

被动方法设定了一个目标，即在整个市场或某些领域的标准基准标准的性能匹配。您的利润取决于索引的方向。没有进一步的决定要做出。

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