我们从周五从大银行收入中学到了什么

传统上启动金融部门季度收益季节的三大大型银行中的两家收益超出了投资者的期望。但是他们的损益表表明，较高的利率造成了持续的损失，并反映了对冷却经济的担忧。

花旗集团（c）超过共识预测净收入比一年前同期增长了10％。但不包括一次性项目，两者都利润摩根大通（（JPM） 和富国银行（（WFC）从一年前下降，即使富国银行（Wells Fargo）也超出了分析师的共识预测。

在他们报告后，这三者的股票都挣扎了收益。摩根大通的股价下跌了1.2％，花旗集团下跌1.8％，富国银行的股价下跌了6％，使其成为标准普尔500标准普尔500年最大的下降。

净利息收入这是银行盈利能力的主要驱动力，从第一季度的所有三家银行依次下降。贷款余额停滞不前，而这三个贷款均预留了额外的资金，以造成潜在的信贷损失。

结果表明，较高的利率如何从增长到银行利润增长的负担。此外，随着借贷摊位和经济放缓，银行一直在关注银行的担忧。

净利息收入弱点

美联储的利率从2022年初开始，最初促进了银行的强大净利息收入增长。但是最终，随着较高的存款成本赶上了较高的贷款费用，这种增长降低了。

净利息收入连续第二季度下降了摩根大通（JPMorgan Chase），至228亿美元，低于第一季度的231亿美元，第四季度为241亿美元。富国银行（Wells Fargo）报告说，第一季度的122亿美元下降到119亿美元，花旗集团（Citigroup）的跌至27亿美元。

想必，备受期待的美联储降低- 也许早在9月，可能会在短期内增加净利息收入，因为存款成本比某些贷款率更快。

信贷损失规定增加了

但是，削减税率将表明美联储预见了经济中足够的冷却以防止通货膨胀来自重点。随着经济冷静，人们对借款人还款贷款的担忧增加。

在第二季度，摩根大通预留了30亿美元，以弥补潜在的信贷损失，高于第一季度的19亿美元。同样，富国银行（Wells Fargo）将其信贷损失覆盖范围从季前的9.38亿美元提高到了12亿美元，它写出了13亿美元的不良贷款，比第一季度增加了1.46亿美元。

花旗集团的信贷损失规定依次增加了1.12亿美元，达到25亿美元，比去年同期增加了36％。

当然，大型银行比较小的区域银行拥有更广泛的贷款书籍，这些银行面临陷入困境商业房地产部门。考虑到这一点，周五的业绩可能会在本月晚些时候报告财务业绩时，对区域银行的信贷损失准备金的阐明。

贷款增长 - 或缺乏贷款

随着大型银行的支撑默认值在现有贷款上，他们不借更多的钱。

摩根大通据报道，第二季度未偿还1.3万亿美元的贷款，这一数字在第四季度基本保持不变。富国银行（Wells Fargo）的平均贷款连续第四季度下跌至9170亿美元，比第一季度下降了11亿美元。花旗集团的贷款增长了2％至6880亿美元，但 从2023年底开始，降低了10亿美元。

美联储削减税率可以通过使借贷更实惠来促进贷款的增长。但是，银行面临的挑战将包括发行足够的新贷款，以弥补他们将获得的较低利率。