金砖四国ETF的优缺点

金砖国家交易所交易基金（ETF）为投资者提供了投资新兴市场的机会。投资单个基金为这些国家的股票和债券提供了方便的机会。

尽管由于这些国家的高经济增长，因此对金砖四国ETF的投资具有高度的兴趣，但与发达市场相比，它们的波动性和不确定性会增加。

那么他们值得吗？这取决于您，您的财务状况和目标。继续阅读以了解有关金砖国家ETF的更多信息以及对这些证券进行投资的更多利弊。

金砖国家历史

在研究论文中，经济学家吉姆·奥尼尔（Jim O'Neill）在2001年创造了《金砖四国》的首字母缩写。他用这个词描述了巴西，俄罗斯，印度和中国新兴市场经济增长潜力最大的国家。2010年，金砖四国增加了南非，成为金砖国家还有五个国家于2024年加入联盟：埃及，埃塞俄比亚，伊朗，沙特阿拉伯和阿联酋。

在2022年俄罗斯入侵乌克兰之后，许多金砖国家指数从其投资组合中删除了俄罗斯，俄罗斯特定的ETF从美国的交流中脱颖而出。扩展标志着一些金砖国家成员的推动，以平衡以美国为主的世界经济。

第一个金砖四国ETF于2007年11月推出：iShares MSCI BRIC ETF。俄罗斯于2022年从MSCI的ETF和索引重新分类。

投资金砖国家的优点

较高的潜在回报

较高的预计国内生产总值（GDP）金砖四国经济体的增长与发达市场暗示了金砖四国ETF的强大回报潜力。随着这些新兴市场的扩展，投资早期可以提供更高的长期回报。

增长预测是由这些经济体内的工业化，城市化和消费者需求增加的驱动。 2024年的金砖国家增加意味着它不仅涵盖了约35亿人和许多消费者，而且占全球42％原油输出。

随着这些国家的发展，这些市场中的公司可能会看到收入和利润的巨大收益，转化为股票价格上涨和国际足联ETF的投资者回报率更高。

金砖国家往往有年轻的人口和不断增长的中产阶级。这可能会导致国内外生产者对各种产品和服务的需求不断增长。

地理多元化

金砖四国ETF提供多样化通过接触单个基金的不同新兴市场。这可以帮助平衡投资文件夹美国和欧洲股票和债券的重量很大。

金砖四国ETF的多元化可以帮助实现更加平衡的投资组合并增强返回同时缓解风险与仅投资于发达市场相比。例如，当美国或西欧等发达市场停滞不前时，新兴经济体可能会增长。

新兴市场敞口

金砖四国ETF提供一些最简单，最直接的接触到新兴市场。这些国家大多数是不同大陆上重要的参与者。它们不仅提供地理多元化，而且还提供了更广泛的新兴市场敞口。他们还拥有主要的石油储量和其他重要的原材料出口，对世界经济很重要。

方便的

在这些国家投资单个股票将需要深入了解每个国家市场，包括当地的经济状况，法规和市场动态。 ETF简化了该过程，为每个国家 /地区提供了单一的投资工具。通过购买金砖四国ETF的股票，投资者因此获得了一篮子股票，分布在不同的部门和单一交易中的区域。

因为他们像股票一样进行交易，所以ETF是液体在整个交易日可以买卖的证券，如今许多经纪公司在大多数ETF中提供无佣金交易。

成本效益

在国际市场上的直接投资（例如开设外国经纪帐户）通常还涉及较高的交易成本和最低投资阈值，这对个人投资者来说可能会令人望而却步。

金砖国家ETF的交易成本通常低于直接国际投资，使投资者能够以相对较小的投资量获得这些市场的敞口。

投资金砖四国ETF的缺点

较高的波动和风险

新兴市场往往会经历更大的价格波动。因此，对于金砖四国ETF的主要问题是它们具有更高的潜力挥发性比发达市场投资。

股市在金砖国家中，由于各种因素，包括经济不确定性，政治动荡，贸易中断和全球市场动态，可能会突然发生波动。这可能会导致金砖四国ETF值的大量短期波动，这可能会使规避风险的投资者感到不安。

例如，一些金砖国家经济体，例如巴西，沙特阿拉伯和阿联酋，都严重依赖商品价格。这意味着在这些国家投资的ETF的绩效可能会受到全球的不成比例影响商品市场波动和地缘政治事件增加了其他风险。

政治，监管和经济不确定性

金砖国家的政治和经济环境可能不如更发达经济体稳定。政府政策，法规和政治动荡的变化可能会对这些市场产生重大影响。

例如，武装冲突或制裁已经影响了俄罗斯，而监管变化可能会对中国产生重大影响。这样的不稳定性可以直接影响金砖四国ETF中公司的业绩。

金砖国家的监管环境也比发达市场的稳健环境不那么强大，这导致对公司治理和透明度。这可以使投资者更难准确评估ETF中公司的风险和前景。

货币风险

在投资金砖四家ETF时，投资者也会接触到货币风险。这些国家对投资者本货币的货币价值的波动会影响这些ETF的回报。

当这些货币削弱与美元与美元相比时，它会对这些持股的相对绩效产生负面影响。金砖国家经历了很高的时期通货膨胀过去还削弱了货币价值。

货币风险增加了额外的复杂性，并可以根据货币变动来增强或侵蚀投资回报。

投资国际金砖国家ETF时需要考虑的因素

研究金砖四国ETF时，请审查其持股，费用比率，流动性，管理资产（AUM）， 和历史回报并将它们彼此比较基准。例如，较高的费用比率可能会侵蚀净回报，所有其他费用均等。

比较几个金砖四国ETF可以帮助您确定适合您的投资组合和风险承受能力。

将您的曝光度多样化或将金砖四国ETF与其他新兴市场ETF配对，而不是将您的曝光集中在金砖国家中也很重要。更广泛的新兴市场ETF可以提供更平衡的曝光率。

其他新兴市场ETF

除了追踪金砖国家的股票的ETF外，还有其他新兴市场资金需要考虑。以下是一些具有广泛新兴市场的ETF，来自其他几个国家 /地区的ETF。

• Vanguard FTSE新兴市场ETF（vwo）
• iShares MSCI新兴市场ETF（EEM）
• SPDR投资组合新兴市场ETF（希望）
• Schwab新兴市场权益ETF（Sche）

单个国家的ETF，例如印度尼西亚，墨西哥，波兰，泰国，土耳其和沙特阿拉伯等人的ETF，也有新兴的市场风险。

顶级金砖国家ETF

顶级金砖国家ETF
etf	股票	授权	资产管理	费用比率
ishares msci bic etf	BKF	从金砖国家地区的三个发展中国家：巴西，印度和中国提供广泛接触证券	7026万美元	0.72％
iShares MSCI巴西ETF	ewz	跟踪巴西B3交易所的大型和中型公司的指数	30.9亿美元	0.59％
ishares MSCI巴西小型ETF	ewzs	跟踪巴西小型公司的市场资本加权指数	1.151亿美元	0.60％
富兰克林FTSE巴西ETF	flbr	跟踪巴西大型和中型股票的市场上限加权指数	1.554亿美元	0.19％
Ishares MSCI印度ETF	无论何处	跟踪印度证券市场中排名前85％的公司的市场帽加权指数	81.2亿美元	0.62％
WisdomTree印度收益基金	EPI	跟踪印度公司被选中和加权的印度公司的总市场指数	33.6亿美元	0.87％
Inver India Etf	别针	跟踪印度上市股票的指数，筛选出收益率和质量，并由市值加权	2.271亿美元	0.78％
iShares中国大型ETF	获得	跟踪在香港证券交易所交易的50个最大的中国股票的市场股加权指数	76亿美元	0.74％
SPDR S＆P中国ETF	GXC	跟踪可投资中国股票的广泛，市场加权指数。该基金的股份遍布所有市值。	46225万美元	0.59％
Ishares MSCI中国ETF	牛奶	跟踪可投资中国股票的市场帽加权指数。该基金遍布所有市值。	58.7亿美元	0.59％
Ishares MSCI南非ETF	它是	跟踪南非股票的市场帽加权指数的性能。它捕获了85％的公共市场，不包括所有小帽子。	$ 34015万美元	0.59％

请注意，在俄罗斯在2022年入侵乌克兰后，将两个以俄罗斯为中心的ETF RSX和Erus精选。

底线

金砖四国ETF的关键优势是多样化，获得快速发展的经济体以及产生长期回报率高的可能性。但是，涉及更大的风险。由于政治不稳定，增长缓慢和货币波动，波动率往往更高。此外，金砖国家面临腐败，基础设施差距和经济改革的挑战。

对于具有高风险承受能力的投资者而言，对金砖四国ETF的少量分配可以提供投资组合增长的潜力。但是，将曝光率限制在总投资组合价值的5％至10％。新兴市场应与稳定的发达市场中的股份保持平衡。

在选择特定的金砖国家ETF之前，请务必进行彻底的研究。将费用，流动性，持股和历史绩效与其他资金和基准进行比较。在几个新兴市场ETF中多样化，而不是仅集中在金砖四国。