6个基本财务比率及其揭示的内容

分析公司的财务比率是检查公司资产负债表和损益表的一种方法。财务比率跟踪公司的绩效，流动性，运营效率和盈利能力。一些投资者使用比率将公司视为潜在的投资机会。

分析师和投资者可以使用许多不同的比率来分析和对公司的财务业绩和潜在的未来增长进行预测。六个基本财务比率是：营运资金比率，快速比率，每股收益（EPS），市盈率（P/E），债务股权（D/E）和股本回报率（ROE）。继续阅读以了解有关这些财务比率的更多信息。

关键要点

分析公司的财务比率是检查公司资产负债表和损益表的一种方法。
财务比率跟踪公司的绩效，流动性，运营效率和盈利能力。
有六个基本财务比率通常用于选择投资组合的股票：营运资本比率，快速比率，每股收益（EPS），市盈率（P/E），债务股权（D/E）和股本回报率（ROE）。
大多数比率最好与他人结合使用，而不是单独使用，以全面了解公司的财务状况。

营运资本比率

评估公司的健康涉及测量流动性。流动性是指公司可以将资产变成现金以支付其短期义务的容易性。营运资本比率对于帮助您衡量流动性很有用。这是公司通过流动资产支付其流动负债的能力的衡量标准。

营运资金是公司的流动资产和流动负债之间的区别：

流动资产 - 流动负债=营运资金

如营运资金，营运资金比率将流动资产与流动负债进行了比较，是用于衡量流动性的度量。营运资本比率是通过分隔来计算的流动资产经过流动负债：

流动资产 /流动负债=营运资金比率

假设该公司XYZ的流动资产为800万美元，流动负债为400万美元。营运资金比率为2（800万美元 / 400万美元= 2）。这表明健康的短期流动性。但是，如果两个类似公司的比率为2，该怎么办？该公司在其流动资产中拥有更多现金的公司将能够更快地偿还其债务。

1个营运资本比率可能意味着公司可能会遇到流动性问题，并且可能无法支付其短期负债。但是，麻烦可能是暂时的，后来有所改善。

2个或更高的营运资金比率可以表明健康的流动性和支付短期负债的能力，但它也可以指向一家在短期资产（例如现金）中拥有过多的公司。其中一些资产可能会更好地用于投资公司或支付股东股息。

快速比率

这快速比率也称为酸测试。这是流动性的另一种衡量标准。它代表了公司通过资产支付流动负债的能力，可以快速转换为现金。

快速比率的计算是：

流动资产 - 库存预付费用 /流动负债

该公式删除库存，因为可能需要时间将库存出售和转换为液体资产。

假设XYZ公司拥有800万美元的流动资产，200万美元的库存和预付费用，以及400万美元的流动负债。这意味着快速比率为1.5（800万美元 - 200万美元 / 400万美元= 1.5）。这表明该公司有足够的钱来支付账单并继续运营。

少于1的快速比率表明没有足够的流动资产来支付短期负债。该公司可能必须加薪首都或采取其他行动。另一方面，这可能是一个临时情况。

每股收益（EPS）

购买股票时，您会参与公司的未来收入以及损失的风险。每股收益（EPS）是对公司盈利能力的衡量标准。投资者使用它来了解公司的价值。

EPS是通过将净收入除以加权平均值一年中未偿还的普通股数量：

净收入 /加权平均=每股收益

如果公司的收入为零收益或负收益，则每股收益为零或负数，代表亏损。较高的EPS表示更大的值。

市盈率（P/E）比率

投资者使用价格对（P/E）比率（P/E）比率来确定股票的增长潜力。它反映了他们将获得1美元收益的费用。它通常用于比较选择股票的潜在价值。

要计算市盈率，请将公司当前股票价格除以其每股收益：

当前的股票价格/每股收益=价格增长率

如果公司的市盈率为9.49（$ 46.51 / $ 4.90 = 9.49），则该公司的价格为每股46.51美元，而过去12个月的EPS平均为4.90美元。投资者将为每年的年收入每年花费9.49美元。

投资者愿意为某些股票支付超过20倍以上的每股收益，因为他们认为未来的收入增长会给他们足够投资回报。

如果公司的收入为零或负收益，则市盈率将不再有意义。它将显示为“不适用”。

重要的

比率可以帮助您改善投资结果正确理解和应用时。

债务股权（d/e）比率

如果您的预期投资目标借用太多呢？这可以增加固定费用，减少可用于股息的收入，并对股东构成风险。

这债务股权（d/e）比率衡量一家公司使用借贷资金为其运营提供资金的数量。它可以表明股东权益在必要时是否可以偿还所有债务。投资者经常使用它比较同一行业中不同公司使用的杠杆作用。这可以帮助他们确定哪些可能是低风险投资。

将总负债除以总负债股东权益计算债务股权比率：

总负债 /总股东的权益=债务股权比率

假设该公司XYZ拥有价值310万美元的贷款，股东权益为1,330万美元。在大多数情况下，这是0.23的适度比例，这是可以接受的。

但是，像所有其他比率一样，必须根据行业规范和特定于公司的要求对该指标进行分析。

股本返回（ROE）

股本返回（ROE）衡量盈利能力以及公司利用股东资金获利的有效程度。 ROE表示为普通股股东的百分比。

它是通过在支付共享股息之前和支付首选股息股息之前提出的净收入（收入较少的费用和税款）来计算的。将结果除以总股东权益：

净收入（支付普通股股息之前的费用和税款和支付优先股股息之后） /总股东的权益=股权回报率

假设XYZ公司的净收入为130万美元。它的股东权益为800万美元。该公司的ROE为16.25％。 ROE越高，公司使用股东权益创造利润就越好。

什么是良好的股权回报（ROE）？

股本回报率（ROE）是用于分析投资回报的度量。这是对公司使用股东权益产生收入的有效程度的衡量标准。您可能会认为一个好的ROE是随着时间的推移稳定增加的ROE。这可能表明公司使用股东资金来增加利润做得很好。反过来可以增加股东价值。

什么是基本分析？

基本分析是对投资或安全性的分析发现其真实或内在的价值。它涉及对经济，工业和公司信息的研究。

基本分析可以很有用，因为投资者可以通过将其真实价值与其市场价值进行比较，确定安全性是否相当定价，高估或被低估。

基本分析与技术分析形成鲜明对比，该分析的重点是确定价格行动并使用不同的工具来做到这一点，例如图表模式和价格趋势。

较高或更低的市盈率更好吗？

这取决于您在投资中寻找什么。市盈率（P/E）比率衡量股票价格与每股收益的关系。较低的市盈率可以表明股票被低估了，也许值得购买，但可能很低，因为公司不是财务健康。较高的市盈率可能表明股票很昂贵，但这可能是因为该公司表现良好，并且可以继续这样做。

使用P/E的最佳方法通常是您感兴趣的股票的相对价值比较工具。或者，您可能需要将一个或多个股票的市盈率与行业平均值进行比较。

底线

财务比率可以帮助您选择最适合您的投资组合并建立财富的股票。数十个财务比率用于基本分析。本文重点介绍了六个最常见的财务比率。

请记住，不能仅使用一个比率孤立地对公司进行适当评估。确保使用多种比率为了更自信的投资决策。