您需要在大银行收入之前知道的

大型银行收入周五开始与花旗（c），富国银行（WFC）和摩根大通（JPMorgan Chase）（JPM）报告他们的第二季度结果。美国银行（BAC）定于周二跟进。

分析师在这个收益季节期望大银行几乎没有任何惊喜，尽管投资者正在关注美国美联储削减利率的可能性，这可能会影响银行的前景。

标准普尔500指数的4％的第二季度收益，索引处于创纪录的高度，对大银行的投资银行和交易收入很好，尤其是在高盛（Goldman Sachs）等人（GS）和摩根士丹利（多发性硬化症）。

这是投资者和客户将在未来的日子里关注的。

净利息收入

净利息收入（NII）这是银行贷款的关键盈利措施之一，捕获了银行在考虑承纳利息帐户付款后从贷款中赚取的利息。

随着美联储提高了23年的高价，tame通货膨胀率却促进了他们的NII。但是，由于去年地区银行业危机之后，由于存款利率越来越高，由于对客户资金的竞争，该措施承受了压力。

根据Visible Alpha汇编的分析师估计，摩根大通（JPMorgan）与竞争对手花旗（Citi），富国银行（Wells Fargo）和美国银行（America）不同，预计将发布更高的第二季度NII。

美国证券分析师写道：“投资者将关注净利息收入中已久的底部底部底部底层的迹象。”

派珀·桑德勒（Piper Sandler）的分析师表示，美国银行的NII本季度可以“陷入困境”，然后“开始更强大的拐点”，而富国银行的拐点可以在今年晚些时候“最底层”，而摩根大通可以在更长的时间内“压缩”。美国银行在第一季度击败了NII的估计，而富国银行和摩根摩根摔落了。

如果是美联储降低费率，这可能会在明年开始出现在银行的书籍上。

Jefferies分析师说：“美联储周期的时机（和]幅度降低仍然将是2025年NII增长潜力的最大因素。”基点直到2025年底。

存款的喧嚣和更高的利息帐户利率驱动了银行的成本。 Jefferies分析师认为，这种费用的高峰是“仍然是四分之一或两个。”

此外，如果信用卡的滞纳金和银行帐户透支费用由消费者金融保护局通过的，则预计银行将损失收入。行业团体的诉讼后，目前正在提起上限。

作为回应，摩根大通（JPMorgan Chase）可能会开始向客户收取支票帐户费用。华尔街日报报告。

然后是富国银行（Wells Fargo），其共同品牌的租房者每月损失多达1000万美元，这为客户提供了租金的积分。该卡于2021年通过BILT Technologies推出，尽管Wells尚未从房东收取互换费，但Wells为每笔交易支付了0.8％的费用。

在花旗，华尔街将在银行的第一个完整季度报告中密切观看结束大规模重组计划于去年9月推出。

在短期内，银行对银行的两个大风险是美联储最近结束的压力测试以及其对商业房地产的暴露的资本要求（克雷）贷款。

这压力测试揭示了美国大银行很稳定，但它们要企图更大的损失与去年相比，他们应该面临具有挑战性的条件吗？这部分是由于其资产负债表和更高费用的风险资产。

大银行将受到最低限度普通股票1（CET1）比率要求，高盛（Goldman Sachs）受到最大的攻击，要求近14％。

尽管制定了这些规则以保护银行免于失败，但批评家认为，搁置更多的钱来满足资本要求可能会导致银行制造向个人客户或小型企业贷款更少或以更高的利率贷款。

根据美国银行分析师的说法，这可能会对高盛的股票造成“近期负面的”，而富国银行（Wells Fargo）（其压力测试要求低于管理层的竞争对手）和花旗（Citi）的竞争对手，其所需资本的下降可能会更好。

投资者将寻找银行管理团队的提示，以了解他们计划如何浏览这些其他要求。

CRE贷款可能是银行的头痛。业主正在努力以更高的利率再融资，并贷款犯罪正在上升而财产价格暴跌。

由于对CRE贷款的担忧，尤其是在去年发生了一系列失败之后，今年早些时候，区域银行股票被嘎嘎作响。

尽管CRE贷款被认为是区域银行的更大问题，但大银行也不是完全免疫的。向房地产投资信托核算信用额度（REIT）一项五月的研究发现，大型银行拥有比最初出现的CRE贷款的敞口更高。

美国银行分析师说，富国银行对CRE的储备在第一季度达到了7.9％。

Jefferies分析师说，鉴于令人失望的压力测试结果，股票回购计划可能会放缓。

分析师说，摩根士丹利（Morgan Stanley）重新授权了200亿美元的回购，预计将于2024年第三季度开始，而高盛（Goldman Sachs）则在2023年2月授权的300亿美元计划中剩下230亿美元。

对于高盛（Goldman），杰富瑞（Jefferies）从第三季度开始预计2.5亿美元的回购，比银行在前两个季度的回购速度下降了83％。

对于花旗，美国银行分析师在2024年下半年的季度回购项目有10亿美元。