Robinhood Review

我们的看法

在2013年推出后，Robinhood的品牌由于其破坏性的无委托模式和易于使用的平台而见证了快速增长。但是，近年来，竞争对手通过提供免费的交易产品和自己的用户友好平台进行了调整。由于其边缘削减，该公司已在退休产品和教育内容等关键领域进行了重大改进。作为一个移动优先的平台，主要迎合正在寻找易于快速导航的基本功能的交易者，该公司还投资了其主动交易者能力。

2024年10月16日，在其2024年首届Hood Summit上，该公司宣布发布了一个全新的基于Web的交易平台Robinhood Legend。 Legend从头开始建造，是一个时尚而美丽的平台，它为积极的交易者带来了他们一直在寻找的一些更高级的研究功能。该公司还利用这个机会宣布计划在接下来的几个月中引入指数期权以及向其移动应用程序用户交易的期货交易，从而增加了其现有的股票，ETF，期权和加密货币交易。

尽管很明确地关注改善对不断增长的教育内容库的访问，提供更多的退休帐户福利，并提高积极的交易能力，更高级的交易者和投资者需要最复杂的财务，研究和交易工具，这将发现他们不是Robinhood的目标受众。我们将更详细地探索Robinhood，以便您可以确定平台是否对您有意义。

介绍

Robinhood由两位前斯坦福室友Vlad Tenev和Baiju Bhatt于2013年创立。由于简单的设计和直观的交易经验，该平台愿意通过减少进入进入障碍来扩大进入市场的愿望，很快找到了一个拥有年轻，技术友好的交易员的家。截至2024年10月16日，该经纪公司拥有2420万资助的客户，11.8个活跃用户和1,397亿美元的拘留资产。

无委托和最低交易使初学者可以轻松地开始投资，并且交易分数的能力使用户获得了比他们本来可以负担的更大资产的范围。 Robinhood已经提供了股票，期权，ETF和直接加密货币交易的访问权限，并且在2024年10月16日，该公司宣布计划在未来几个月内将期货交易引入其移动用户。

尽管最近有所提高，但该平台仍然存在一些限制，可能会促使先进的投资者寻求替代经纪人选择，以更好地与他们的交易方法保持一致。例如，Robinhood不提供固定收入，共同基金或外汇，从而限制了需要广泛资产类别的交易和投资策略。

Robinhood现在提供24小时的市场产品，使客户每周5天每天24小时交易精选的股票和ETF。经纪人还继续使用更多材料扩展其学习部分，并增强了入门问卷，以帮助用户了解投资基础知识，同时设置与其容忍度相匹配的风险参数。

Robinhood的平台也在其他领域也受到关注。现金管理增强功能，例如为其优质黄金会员提供更高的未投资现金利率，以及现金卡产品，已帮助汇集了平台并吸引了更多的客户。直到2024年10月16日，通过推出了新的基于Web的平台Robinhood Legend，在增强其主动交易者能力方面迈出了重要一步。

利弊

专业人士解释说

• 干净，直观的交易经验： Robinhood的平台使投资者可以无缝地在市场上进行贸易。光滑的移动应用程序设计反映了Robinhood的移动优先处置，尽管还提供了一个新的，更强大的基于Web的平台。
• 没有交易佣金：这是Robinhood平台的标志。由于对行业的创新挑战，许多经纪人被迫减少或取消其交易委员会以保持竞争力。
• 分数股票交易和直接加密货币访问： 只需1美元，就可以进行部分股票购买，而股息再投资计划（DRIP）自动从股票或ETF中重新投资股息（提供职位支持分数份额）。直接加密访问使交易者可以轻松地买卖不同的硬币。
• 可靠的现金管理功能和经常性投资功能：一张创新的现金卡使用户可以从购买中获得的奖励投资。现金清扫帐户的利息允许优质的Robinhood Gold会员现在可以以未投资的现金赚取4.00％。
• IRA比赛：Robinhood实际上将为客户提供现金作为IRA捐款。普通客户匹配1％，金属订户匹配3％。黄金水平的订阅每年的价格为50美元，因此即使是2,000美元的捐款也值得。但是，为了保持比赛，客户必须将黄金订阅保持一年，并保持余额超过五年的贡献。

缺点解释了

• 资产类型有限： Robinhood最近增加了退休帐户，但仍未提供一些投资者正在寻找的所有资产，包括固定收益，共同基金，外汇或期货交易。此外，由于只有经纪人，IRA和Roth IRA帐户才能在Robinhood时开设，因此投资者被剥夺了其他地方可用的储蓄和其他帐户类型。
• 有限的研究：尽管其基于Web的交易平台的图表功能见证了Robinhood的物料升级，筛选功能和基本研究工具，但不能符合竞争对手的标准。
• 缺乏透明度：Robinhood在2021年与模因股票的停电和交易限制缺乏透明度，使许多交易者在利用Robinhood作为其首选平台之前停下来。在这些帐户限制之后，投资者不确定自己可以使用自己的职位。从那以后，Robinhood变得更加透明付款流量（PFOF）并发布其606报告，但典型的客户对Robinhood在PFOF上的依赖程度不可能不太可能在哪里。由于收入的最大部分来自该收入来源，因此交易者应该认识到他们不是Robinhood的主要客户，而是交流。

可用性

Robinhood的应用程序简单且用户友好。 Robinhood对交易经验的移动优先方法使您可以轻松地选择从手机上进行交易的投资者。该公司新的基于网络的平台Legend是其前身的重大升级，该升级在很大程度上模仿了移动平台。这个新的传奇平台是一个美丽的平台，可以为拥有Robinhood帐户的任何人提供任何额外费用，它为活跃的交易者带来了流畅的可定制性。

Legend从头开始设计，可以通过使用自己的自定义布局或从一组布局模板中进行选择来轻松设置交易者首选的布局。设置后，客户可以通过直接从监视列表，其位置或选项链直接创建订单来轻松启动交易。用户还可以直接在图表上进行交易。

该平台允许交易者在一个窗口中最多查看8个图表，并具有数十个图表设置，并访问了几种图表类型，包括epoivolume，蜡烛，Heikin的Ashi，线等等。 Legend还具有许多新的技术指标，提供了许多新的绘图工具，并允许客户以自定义间隔查看数据。

除了改进的图表外，Robinhood还设计了传奇，以对客户的监视清单以及其公开订单，职位和潜在的期权合同进行更深入的分析。实时定价以次秒间隔更新了传奇。可用的小部件可以链接到创建同步组，从而使符号可以在布局和选项卡之间立即更新，甚至可以在多个监视器上进行更新。

移动贸易经验

Robinhood将其名称建立为移动优先经纪公司，旨在使交易变得简单，而不会使体验更加深入的功能复杂化。因此，移动贸易经验不存在更复杂的交易工具和研究选择。例如，在移动设备上没有图表绘图工具可用，也不能直接从图表中执行交易。订单分期和同时订单输入选项也不可用。

期权交易者只会发现该应用程序允许停止，停止限制和停止市场订单，而股权交易者可以使用市场，限制，停止，停止限制和停止停止订单。高级交易者会注意到不支持条件订单。也就是说，Robinhood App中的引用至少是实时的。

产品范围

尽管2024年10月16日宣布了未来几个月内移动用户的期货交易，但Robinhood的产品系列仍然有限，因为它仅提供股票，ETF，期权，分数股票和加密货币交易。 Robinhood不支持共同基金或固定收入产品，也无法交易商品，外汇或目前的期货。如果您选择Robinhood作为您的经纪人，则可以投资：

• 股票：仅长；销售不短；美国存款收入（ADR）可用
• 部分股票：价值超过1.00美元的股票，市值超过25,000,000美元，有资格获得部分股票订单； Robinhood提供股票和ETF
• 选项：最多4腿。
• 加密货币：一系列硬币可以交易。
• 非习惯钱包：Robinhood为iOS和Android提供了一个Web3钱包，该钱包允许客户在无缝，分散的网络体验中控制加密货币。
• 股票贷款：在2022年5月宣布的Robinhood用户可以在其投资组合中借出完全付费的股票。

订单类型

Robinhood的可用订单类型有限。它提供了一系列市场和限制订单，但没有有条件的订单。订单分期也没有。这些限制会影响所有类型的投资者，因为它们有意义地限制了交易策略。

支持更复杂的订单类型，例如订单触发者 - 其他（OTO）之所以重要，是因为它们可以帮助交易者驾驶风险，快速进入和退出职位，并从桌上取得收益。结果，使用条件订单的交易者可以花更多的时间分析市场并计划下一步行动，而不必紧密地关注当前交易。这是另一个迹象表明，罗比丁并不是为高级交易者建造的。

就税收优化而言，所有股票的税率违约，首先出局（FIFO）。没有选择更改此问题并选择出售哪些股份以进行税收优化目的。

交易技术

经纪人路由您的订单的方式决定您在交易时是否可能获得最优惠的价格。这个最佳价格称为价格提高。 Robinhood指出，其交易系统是为了自动将您的订单移交给营销商，最有可能根据历史表现为您提供最优惠的价格。 Robinhood报告说，有95.18％的订单是在执行国家最佳出价和优惠（NBBO）或更好。平均价格提高为每100股股票2.46美元，但该公司没有报告期权的数据。

就其他交易技术而言，Robinhood使您能够进行经常性投资，这是一个有用的功能。为了与简化的投资方法保持一致，Robinhood不允许您进行反测试或提供演示帐户。

费用

与大多数竞争对手类似，Robinhood不收取交易佣金。下面列出的与交易无关的其他费用。

• 所有股权交易（股票和ETF）都是无佣金的。
• 期权交易没有佣金。
• 截至2024年12月27日，非金牌用户的标准利率目前在4.70％至5.75％之间。
• Robinhood Gold会员将获得1,000美元的免费保证金交易。该订阅每月的价格为5美元，并带有许多其他好处。
• 有100美元的帐户转账费。
• 没有国内或国际电线费。
• 没有帐户开设，帐户维护或帐户无活动费用。
• 要在一夜之间发送国内支票，费用为20美元。

该经纪人如何从您和您那里赚钱

上面列出的费用和佣金是客户可见的，但是有几种幕后方式Robinhood向您（以及您）赚钱。

• 现金兴趣：像大多数经纪人一样，Robinhood从闲置现金支付的差额与客户现金余额中所获得的收入之间产生了利息收入。一些经纪人将部分收益转移给客户。在审查时，美国Robinhood客户在现金余额上赚取了0.01％的利息。黄金会员赚取4.00％。
• 付款流量：许多经纪人通过接受做市商的付款来指导订单向那些交易场所的付款而产生收入。这称为订单流（PFOF）的付款。有关Robinhood支付订单流量实践的更多详细信息，可以在线找到SEC披露。
• 股票贷款计划：股票贷款计划在客户帐户中持有的股票借给其他商人或对冲基金时，为经纪人产生收入，通常是为了出售该股票。 Robinhood向您支付了从贷款中赚取的收入的15％。该计划可供拥有“无”，至少25,000美元的报告收入或至少5,000美元的客户价值的客户使用。
• 价格提高：Robinhood的智能订单路由器寻求提高价格，从而使您作为客户受益，并且每100股平均达到2.46美元。
• 利润率： Robinhood提供了利润交易的能力，即借钱可以交易。像任何其他贷款一样，借入的钱也收取利息，从而创造了一种重视的收入来源。截至2024年12月27日，标准保证金利率在4.70％至5.75％之间。 Robinhood Gold成员可以免费借入1,000美元的$ 1,000利息。
• 退休帐户匹配： 平台外部到IRA或Roth IRA帐户（最高IRA贡献限额）的新贡献从Robinhoes中获得了1％的比赛。但是，要保留比赛，需要在平台上保留五年的捐款金额。

帐户和研究设施

尽管该公司一直在努力改善其帐户和研究设施，具有可靠的现金帐户产品和巨大的图表功能，但该平台仍然落后更大，更高级的竞争对手。

库存筛选器

Robinhood为股票筛选器提供了20多个过滤器。

ETF和共同基金筛选者

Robinhood不提供任何ETF或共同基金筛选者。但是，可以使用库存筛选器搜索ETF。

选项筛选器

Robinhood不提供任何选项筛选器。

固定收益筛选器

Robinhood不提供任何固定收益筛选器。

工具和计算器

Robinhood不提供任何工具或计算器。

图表

Robinhood的图表功能最近取得了巨大的飞跃，并随着2024年10月16日推出其全新的基于Web的平台Robinhood Legend。在调整和自定义图表和其他小部件窗口时，体验并没有好转。在Robinhood的桌面体验方面的重要一步中，交易者现在可以在一个窗口中查看多达8个图表。交易者还将找到数十种新的图表设置和图表类型。 Legend还具有许多新的技术指标，提供流行的图纸工具功能，并允许客户以自定义间隔查看数据。

贸易想法生成器

Robinhood不提供贸易想法生成器。但是，您可以通过其新闻源免费访问受信任的新闻来源。

消息

作为抢劫客户，您可以在应用内保持最新状态华尔街日报市场报道以及路透社和巴伦的新闻，以及CNBC业务，路透社和切达（Cheddar）的视频。此外，Robinhood还提供Robinhood零食，这是任何人都可以订阅的每日三分钟新闻通讯。 Robinhood还会产生播客和视频内容。

第三方研究

Robinhood Gold成员可无限制地使用Morningstar的溢价，深入的股票研究报告。这些报告可在约1,700股股票上获得，并且经常更新以反映重要的公司活动。作为Robinhood Gold成员，您将可以访问由NASDAQ TotalView提供支持的NASDAQ 2级市场数据。

现金管理

Robinhood不支持货币市场资金。但是，其现金管理经纪功能为参加其存款扫描计划的客户提供了0.01％的未投资现金余额。 Robinhood Gold成员现在可以以未投资的现金赚取4.00％。默认情况下启用了自动扫描功能，这是一个额外的奖励。

Robinhood提供创新的现金卡。这种新的借记卡允许用户在每次购买时都能赚取库存和加密奖励。该卡允许您汇总购买以投资股票和加密货币。然后，奖励以每周奖金的形式出现，占综述的百分比。现金卡持有人还可以使用75,000个ATM，而无需支付费用。该卡的基础是罗宾希德（Robinhood）使财务民主化和投资新格式的使命。

分数股息再投资计划（DRIP）

作为Robinhood用户，您可以在购买股息支付股票时指定股息再投资。如果该股票有资格获得分数股份，则滴水将用剩菜剩饭购买。

SRI/ESG研究设施

虽然没有对社会负责的投资（SRI）或环境，社会和治理（ESG）筛选器本身，Robinhood列表使您可以在市场上搜索和发现各个部门和主题，包括专注于SRI和ESG的公司。

投资组合分析

新的Legend Web平台提供了急需的投资组合分析增强功能，例如交易者可以用来监视和分析其监视清单，打开订单和职位的资产的数十个指标。

但是，没有资产分配分析，内部收益率或估计计划贸易的税收影响的能力。也没有交易期刊。要执行任何类型的投资组合分析，您必须将交易导入到另一个程序或网站中。

教育

Robinhood已努力通过许多基于市场的评论途径来告知和启发其用户。通过该平台增强的电子邮件新闻通讯产品（由子公司Sherwood Media出版），该平台将包括市场动态和贸易想法在内的各种主题告知投资者。

现在，通过Sherwood Media，Robinhood还提供小吃，这是一个三分钟的新闻通讯，每个工作日都会向读者提供当天的最高金融新闻报道。截至2022年4月，零食拥有4000万订户的强大，零食的格式旨在提供令人兴奋且有用的视觉效果，以使金融新闻降低。

Robinhood的另一个内容选项是由一位联合创始人主持的Hood Podcast下方。此外，与以前的版本相比，“学习”部分包含有关投资基础，市场见解和一般知识建设材料的更多范围的文章。 2022年1月推出了一项新的第一笔贸易建议功能。该工具旨在帮助新的投资者开始财务旅行。帮助交易者了解更高级期权交易策略的内容也已启动。对Say Technologies的收购使交易者可以更多地拥有他们投资的公司的所有权，从而使用户有能力通过向公司和领导团队提出问题来参与。所有这些功能有助于提高投资者的知识。

客户服务

Robinhood的主要客户服务联系点是通过网站和应用程序。该公司提供24/7的实时聊天支持以及大量的支持文章库。要与支持代理商交谈，您必须给您的电话回电。 Robinhood说电话号码仅用于信息，而不支持。该公司还拥有社交媒体渠道，但最好通过网站或应用程序与支持联系。 Robinhood提供的延长小时交易从周一至周五的美国东部时间上午7点到下午9点。

安全性和可靠性

• 移动应用程序用户可以通过面部或指纹扫描登录。
• Robinhood鼓励用户实现两因素身份验证。
• 还需要使用未识别设备的新登录名来通过六位数代码进行验证，如果未启用两因素身份验证，则通过短信或电子邮件发送。
• Robinhood是证券投资者保护公司（SIPC）的成员，该公司可保护其成员的证券客户最高500,000美元（包括250,000美元的现金索赔）。该公司购买了额外的保险，其证券和现金总额为10亿美元。人均限额为5000万美元的证券，现金为190万美元。两种形式的保险都不能防止证券的市场价值损失。
• Robinhood在过去四年中报告了数据泄露。最近的是2021年。大约500万封电子邮件地址的客户列表以及其他大约200万个名称和其他信息的列表。黑客没有发生财务损失，也没有获得财务信息。

透明度

Robinhood曾经是经纪行业中的破坏性金融科技球员，帮助年轻的投资者进入市场。近年来，该公司的动机受到了质疑，其问题围绕数据，透明度和信任。 2020年12月，SEC罚款Robinhood 6500万美元，以“误导客户对收入来源的误导和未能满足最佳执行义务”。 Robinhood在其网站上还错误地声称其执行质量与竞争对手的执行质量相匹配或击败了。 SEC得出的结论是，Robinhood的较低交易价格最终以3,410万美元的平台剥夺了投资者。

在2021年1月，在限制了对某些证券（例如GameStop，AMC Entertainment，Nokia和其他人）在围绕Reddit Short Short Squine of the Stocks的市场狂潮中，Robinhood在2021年1月再次引起了人们的关注。 Robinhood的主要做市商之一Citadel Clearing拥有对冲基金Melvin Capital的所有权，Melvin Capital是GameStop和其他最大的卖空者之一。限制客户买入订单的决定导致许多人怀疑利益冲突，激发集体诉讼和一些国会议员的关注。

我应该在抢劫时打开哪种类型的帐户？

Robinhood仅提供经纪帐户选项作为保证金或现金帐户。它还使IRA和Roth IRA帐户于2023年1月12日向符合条件的客户提供，但是仍然有限的选择继续限制了使用该平台以更强大的财务目标的交易者的能力。

底线

Robinhood专注于在其用户友好，专业设计的交易经验中显而易见，从而使更多进入市场的机会和减少进入障碍显而易见。缺乏交易委员会和最低账户的最低限额有助于授权投资者在没有财务承诺的情况下开始交易旅程。交易者可以无缝地投资于股票，ETF，部分股票和加密货币，同时享受旨在增强市场及其头寸见解的近期升级。通过Sherwood Media提供的新闻源和播客也为新用户提供了生动和帮助。

不过，除此之外，罗宾希德不是高级交易者和投资者的地方。缺乏固定收益，共同基金和外汇等资产是一个严重的限制。订单类型，交易工具和研究便利设施虽然有所改善，但仍然有限，尽管Robinhood最近已将退休帐户添加到其平台上。总体而言，Robinhood提供了一个平台，使交易变得容易且令人愉悦，但是相对短缺的功能和功能意味着该平台不会成为高级交易者的主要经纪人。

将Robinhood与类似的在线经纪人进行比较
经纪人	星级等级	最低存款	股票交易	每个合同选项	最大选项腿	无负载共同资金的数量	股票的分数股交易	新的位置比特币和以太坊ETF
希望	4.3	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.50	4	N/A。	不	是的
Webull	4.2	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.00	4	N/A。	是的	是比特币ETF
埃托罗	4.1	各种	$ 0.00	$ 0.00	2	N/A。	是的	是的
罗宾	4.0	$ 0.00	$ 0.00	$ 0.00	4	N/A。	是的	是的

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