年度手臂帽：含义，示例，起伏不定

什么是年度臂帽？

年度臂帽是合同中的条款可调节的抵押贷款（ARM）限制了每年贷款利率可能增加的。上限或限制通常是根据速率定义的，但是美元金额主要的利息支付也可以上限。

年度上限旨在保护借款人免受每月付款的突然和过度增加费率在短时间内急剧上升。

关键要点

每年的手臂上限是利率限制，表示借款人可能在给定年内支付可调节利率抵押贷款（ARM）的最高利率。
通常，ARM利率将被上限，但某些武器限制了每月或年度美元金额。
除了每12个月重置每年的上限外，贷款还可能有终身利率上限。

了解年度臂帽

使用手臂，初始利率固定了一段时间，例如5/1臂- 根据当前利率定期重置之后（即5/1中的“ 1”）。武器通常还具有终身利率上限贷款。

利率上限的武器具有可变的利率结构，其中包括索引率并在该索引上方传播。有几种流行的指数用于不同类型的武器，例如最高利率或联邦资金利率。带有索引的手臂上的利率就是一个例子完全索引的利率。索引利率是基于债权人愿意提供的最低利率。利差或保证金基于借款人的信用资料，并由承销商确定。

每年限额的ARM贷款的年利率只会增加与以百分点为单位的条款相同的增加，而不管在初始期间的利率实际上可能会增加多少。例如，即使利率比贷款的初始固定期限增加了4％，在第四年的固定三年的5％的手臂在第四年就只能调整为7％。带有美元上限的贷款也只能增加这么多，尽管这种类型的上限可能会导致负摊销在某些情况下。

武器支付上限示例

武器具有许多利率上限结构的变化。例如，假设借款人正在考虑使用5/1的手臂，该手臂需要五年的固定利率，然后是可变利率每12个月重置一次。

为借款人提供了5/1 ARM的2-2-5利率上限结构。利率上限结构分解如下：

第一个数字是指固定利率期到期后的初始增量增加帽。换句话说，2％是固定利率期在五年内结束后的最高速率。因此，如果将固定率设置为3.5％，则在五年结束时，速率上限为5.5％。
第二个数字是周期性的12个月增量上限，这意味着在五年过期后，费率将每年适应当前的市场利率。在此示例中，该臂的调整将有2％的限制。周期性上限与初始盖相同，这很常见。
第三个数字是寿命上限，设置最大值利率上限。在此示例中，五个表示抵押贷款的最大利率上升。

因此，假设固定利率为3.5％，在初始增量增加到5.5％的情况下，将速率提高了2％。 12个月后，抵押贷款利率上升到8％；由于年度调整的2％上限，贷款利率将调整为7.5％。如果利率再增加2％，则贷款只会增加1％至8.5％，因为寿命上限比原始固定利率高出5个百分点。

手臂的跌宕起伏

武器通常允许借款人有资格获得较大的初始抵押贷款，因为他们在一段时间内锁定了较低的付款。当利率降低时，手臂的用户可以受益，从而降低支付的年利率。相反，当利率上升时，武器变得更加昂贵，并且可以远远超出固定利率抵押贷款本会。

例如，如果买方在固定三年时以3.5％的速度拿出一个手臂，并且在此期间的利率增加了4％，则最初的年度增长率将仅限于年度上限。但是，在随后的几年中，随着每个重置期的重置期，利率可能会继续增加，最终赶上了市场利率上升。

最终，最初具有4.25％固定率的竞争力的3.5％的ARM可能会明显更高。与武器相关的利率风险是为什么借款人在利率上升时经常改用固定利率贷款的原因。但是，借款人最终可能会因使用手臂而付出更多。结果，重要的是要找到具有可调利率抵押贷款丰富经验的抵押贷款人。

可调率抵押贷款（ARM）的最大风险是什么？

可调节利率抵押贷款（ARM）的风险是，由于这是可变利率贷款，贷款的利率可能会上升。结果，随着利率上升，ARM的每月付款可能会增加。借款人必须考虑在初始固定利率期间，他们是否可以负担与增加市场价格相关的更高的每月付款。

手臂盖如何工作？

手臂盖是在最初的固定利率期限到期可调率抵押贷款（ARM）后，利率可能会上升的最高额。例如，如果臂的初始率周期为4％，年限为2％，则在固定利率期结束后，ARM可以调整为6％的最大率为6％。

年度臂帽有什么好处？

每年的手臂盖有助于通过建立最大的年度调整来保护借款人免受市场利率迅速上升。因此，如果您的手臂的年上限为2％，无论利率的移动高多少，最大调整将为初始利率增加2％。手臂盖还有助于保护借款人免受每月付款的过度上升。

底线

每年的ARM CAPS通过限制贷款每年可能增加的利率上升来保护借款人的市场利率迅速上升。无论当年利率的高度转移多高，最大的调整都将是年度ARM CAP利率。但是，上限也可以建立为每月付款的美元金额。