手臂索引：这意味着什么，类型，示例

什么是手臂索引？

“ ARM索引”一词是指基准利率可调率抵押贷款（ARM）被绑在一起。 ARM的利率由指数率值和保证金组成。臂的基础索引是可变的，而边缘是恒定的。

有几种流行的索引用于不同类型的武器，例如伦敦银行提供费率（LIBOR）或联邦资金利率。带有索引的手臂上的利率就是一个例子完全索引的利率。

了解手臂索引

武器是信贷市场的最流行的可变速率产品。利率固定在抵押的最初阶段，然后根据贷款剩余的终生中的市场波动来重置。武器的行情可能会有所不同，第一个数字代表收费的年份固定费率。一个2/28臂将有两年的固定利率，然后有28年的可调率。一个5/1臂可以在五年内具有固定利率，然后每年重置可调节率。当借款人认为抵押贷款利率将下降时，这使得这些抵押是理想的。

贷款基于索引利率加上利润在可变率期间。开放可变率当索引速率发生变化时，增加或减少。如果贷款具有重置利率的特定条款，例如每年年底，则利率将调整为调整时的完全索引利率。

手臂绑定的索引可以在抵押贷款的生活中有所作为。尽管这是一个重要的因素，但借款人在选择手臂时应该考虑的不仅仅是指数。许多其他变量，例如边距和利率上限结构，是重要的考虑因素。重要的其他因素包括贷款的起始率和长度。

手臂索引的类型

有几种不同类型的手臂索引。每个都有自己的特征，使其与众不同。以下是一些最受欢迎的。

主要的

这最优惠率由美联储设定，并由大多数金融机构（包括银行和信用合作社）使用。这是大多数的利率商业银行收取他们最信誉的客户。它是其他利率的基础，包括抵押和贷款的利率。

该指数通常用于短期和中期贷款的定价，或以长期贷款的设定间隔进行调整。该费率在全国范围内是一致的，使消费者可以进行苹果对苹果的比较，无论他们的住所如何。这意味着在加利福尼亚和缅因州的最高利率相同，因此抵押人可以比较两个州的手臂的竞争力。贷款的利润率以及是否将利息设置为低于质量利率的利率都成为比较贷款要约的要素。

Libor

作为全球指数，LIBOR是全球经济的晴雨表，并被国际运作的投资者使用。该指数基于伦敦银行中收取的利率，用于借用交易。LIBOR指数通常被用作覆盖一个月，三个月，六个月或一年的ARM指数。

每月财政部的平均值

这每月财政平均（MTA）指数是流行的手臂指数，尤其是对于那些想要的人树篱反对利率上升。该指数是具有滞后效应的移动平均计算。这意味着，如果预期利率上升，与MTA指数相关的抵押贷款可能比与指数相关的抵押贷款可能更经济，而没有移动的平均计算（如一个月的LIBOR指数）。但是，虽然当利率上升时，这是一个很好的赌注，但当他们跌倒时，它并不是那么好。

一年的T-Bill

许多手臂贷款都使用此指数。该指数基于12个月的拍卖结果国库账单（T-Bills）由美国财政部每周提供。由于一年T-Bill的产量（由于每周拍卖）的高度流动性，该指数要多得多易挥发的。

手臂索引与手臂边缘

ARM索引和ARM边距代表可调率贷款的两个不同要素。如前所述，指数率是基准用于确定贷款利率的费率。根据不断变化的市场条件，此速率可以随着时间的流逝而调整或下降。

保证金代表固定利率期末一旦贷款利率增加的百分比数量。 ARM保证金是在您的贷款协议中建立的，一旦贷款结束就不会改变。设置边距的地方由贷方以及贷款的条款。手臂的完全索引速率等于边缘，并将索引加在一起。

手臂索引的示例

根据其短期和长期负担能力，了解ARM指数的工作原理很重要。假设您打算购买房屋，并查看遵循为期一年的T-Bill作为指数的手臂。您的贷款详细信息如下：

• 抵押金额：$ 300,000
• 抵押期限：30年
• 固定利率期：五年
• 固定期利率：3.25％
• ARM索引：1.891％
• 手臂余量：3.00％

贷款的年度调整期为2％的初始调整上限，然后是1％的调整上限。您估计的每月抵押贷款付款兴趣和主要的在固定率期间为$ 1,306。凭借完全的索引利率，您的付款将增加到1,549美元。您对贷款寿险的总利息费用为243,081美元。

底线

可调节利率抵押贷款（ARM）或可变利率抵押贷款是一项利率随时间变化的贷款。 ARM指数是将可调节利率抵押贷款（ARM）绑定到的基准利率。