什么是亚洲选项？他们如何工作与标准选项

亚洲选项是一种选项类型，其中收益取决于平均价格一定时间内的基础资产而不是标准选项（美国人和欧洲的）如果收益取决于特定时间点基础资产的价格（到期）。这些选择使买方可以平均价格（或出售）基础资产以平均价格而不是现货价格购买。

亚洲选项也称为平均选择。

有多种解释“平均”一词的方法，需要在期权合约。通常，平均价格是基础资产价格的几何或算术平均值，以谨慎的间隔，在期权合约中也指定。

亚洲选项相对较低挥发性由于平均机制。它们是由在一段时间内暴露于基础资产的交易者使用的，例如消费者和供应商商品， ETC。

分解亚洲选项

亚洲选项在异国选择“类别，用于解决普通选择无法选择的特定业务问题。它们是通过以较小方式调整普通选择来构建的。总的来说（但并非总是如此），亚洲期权比其标准配料便宜，因为平均价格的波动率小于小于其标准选择。现货价格。

典型用途包括：

1. 当企业担心平均水平汇率随着时间的推移。
2. 当一个时间点的单个价格可能会受到操纵。
3. 当市场的市场基础资产高度波动。
4. 当由于交易市场稀少（流动性市场）而效率低下时，定价效率低下时。

这种选择合同具有吸引力，因为它的成本往往低于常规的美国选择。

亚洲选项示例

对于亚洲人通话选项使用算术平均和30天的时间进行抽样数据。

11月1日商购买了XYZ的90天算术通话选项，其行使价为22美元，平均值基于每30天后股票的价值。 30、60和90天后的股票价格为$ 21.00，22.00美元和24.00美元。

算术平均值（平均值）为（21.00 + 22.00 + 24.00） / 3 = 22.33。

这利润是平均减去打击价格22.33-22 = 0.33还是每100股合同$ 33.00。

与标准选项一样，如果平均价格低于罢工价格，损失仅限于为呼叫选项支付的保费。