Calmar的比例是多少，其弱点和弱点是什么？

Calmar比率是对冲基金和诸如对冲基金和商品交易顾问（CTA）。它是基金平均复合年度的函数回报率与其最大缩减相比。 Calmar比率越高，在风险调整在给定时间范围内的基础，通常设置为36个月。

Calmar比率历史

Calmar比率是由总部位于加利福尼亚的基金经理Terry W. Young于1991年开发和引入的。他认为，比率比英镑或夏普比率是其他常用的仪表，因为它是每年每月完成的。每月更新也使Calmar比率比Young称为“太敏感”的Sterling比率更光滑。

实际上，Calmar比率是Sterling比率的修改版本。它的名字是加利福尼亚的首字母缩写托管帐户报告。 Young还将Calmar比率称为下降比。

Calmar比率的优势和劣势

Calmar比率的一种优势是使用最大缩水作为衡量风险的度量。一方面，它比其他更抽象的风险计更容易理解，这对某些投资者来说是可取的。此外，即使它每月更新，Calmar比率的标准三年时间范围使其比其他时间范围较短的计量量更可靠，而时间范围较短，可能会受到自然市场波动的影响。

另一方面，Calmar比率的专注于提取这意味着与其他仪表相比，这是相当有限的，并且忽略了一般波动。这使其在统计学上没有意义和有用。

尽管如此，Calmar比率的风险调整性质使其成为许多可能的投资绩效指标，尽管它是鲜为人知的一种风险调整后的回报量表。实际上，威廉·夏普（William Sharpe），夏普的创造者，因其在资本资产定价理论方面的工作而在1990年获得诺贝尔经济学奖。