可比较的公司分析（CCA）：它如何用于投资？

可比较的公司分析（CCA）是一个过程，用于使用同一行业中其他类似规模的企业的指标评估公司的价值。可比较的公司分析是在假设类似公司具有相似估值倍数的假设下进行的，例如EV/EBITDA。分析师编写了一份可用统计列表，以供审查并计算估值倍数以进行比较。

了解可比的公司分析（CCA）

每个银行家学到的第一件事之一是如何进行补偿分析或可比的公司分析。创建可比的公司分析的过程相当简单。报告提供的信息用于确定股票价格或公司价值的价值估算值。

可比较的公司分析

可比较的公司分析首先建立同行组由同一行业或地区的类似规模的类似公司组成。然后，投资者可以将特定公司与竞争对手相对相对比较。这些信息可用于确定公司的企业价值（EV）并计算用于将公司与其同行组中的公司进行比较。

相对与可比的公司分析

有很多方法可以重视公司。最常见的方法是基于现金流与同行相比，相对表现。基于现金的模型，例如折现现金流（DCF）模型，可以帮助分析师计算内在价值基于未来的现金流量。然后将该值与实际市场价值进行比较。如果内在价值高于市场价值，则该股票被低估了。如果内在价值低于市场价值，则股票被高估了。

除了内在的估值外，分析师还希望通过相对比较确认现金流量估值，并且这些相对比较使分析师能够开发行业基准或平均水平。

可比公司分析中使用的最常见的估值措施是销售的企业价值（家庭/s），收入的价格（p/e），预订价格（p/b）和销售价格（p/s）。如果公司的估值比率高于同行平均水平，则该公司被高估了。如果估值比率低于同行平均水平，则该公司被低估了。共同使用的是，内在和相对估值模型提供了一个估值的衡量标准，可用于帮助分析师衡量公司的真实价值。

COMP中使用的估值和交易指标

comp也可以基于交易倍数。交易是同一行业最近的收购。分析师根据公司的购买价格而不是股票比较倍数。如果特定行业中的所有公司平均售价为1.5倍的市场价值或10倍的收益，则它为分析师提供了一种使用相同数量的方式，将基于这些基准测试的同行公司的价值重新回到同行公司的价值中。