现金流：它是什么，运作方式以及如何分析

什么是现金流？

现金流是一定时间段内的货币进入公司的转移。如果公司的现金流入超过其流出，其净现金流量为正。如果流出超过流入，则为负。上市公司必须报告其财务报表的现金流量。投资者可能会引起这些信息的极大兴趣，以表明公司的财务状况，尤其是与其他数据结合使用时。

公式和现金流的计算

您可以使用此公式轻松地计算公司的净现金流量：

NCF = TCI -TCO

在哪里：

• TCI =总现金流入
• TCO =总现金流出
  

了解现金流

现金流是指进行和退出业务的钱。企业从销售中赚钱收入（流入）并花钱在费用上（流出）。他们还可能从利息，投资，特许权使用费，并以信用额而不是立即现金出售许可协议并出售产品。评估现金流量对于评估公司的评估至关重要流动性，灵活性和整体财务绩效。

正现金流表示公司的流动资产正在增加，使其能够履行义务，重新投资其业务，将钱退还给股东，支付费用，并为未来的财务挑战提供缓冲。具有强大财务灵活性的公司的表现更好，尤其是当经济经历低迷时，避免了财务困扰。

报告现金流现金流报表，这是一项标准财务报表，显示公司的现金来源和在指定期限内使用。公司管理，分析师和投资者使用此声明来判断公司能够偿还债务并管理其运营费用的能力。现金流量声明是上市公司发出的几项财务报表之一，其中还包括资产负债表和一个损益表。

现金流报表

现金流报表充当公司支票簿，以调和公司资产负债表和损益表。现金流声明包括底线，记录为净增加/减少现金和现金等效物（CCE）。

底线报告了上一时期公司现金和当量的总体变化。

现金流的类型

运营（CFO）的现金流量

运营的现金流量（CFO）描述直接与普通业务生产和销售涉及的货币流。也称为运营现金流或OCF，以及运营活动的净现金，CFO指出公司是否有足够的资金来支付其账单或运营费用。

它是通过从销售中收到的现金和减去该期间现金支付的经营费用来计算得出的。

投资（CFI）的现金流量

投资（CFI）或投资现金流报告在特定时期内从与投资相关的各种活动中产生或花费了多少现金。投资活动包括购买投机资产，对证券的投资，或证券或资产的销售。

投资活动产生的负现金流量可能是由于公司投资大量现金，例如研发（研发），并不总是一个警告信号。

融资（CFF）的现金流量

融资（CFF）的现金流量显示了用于资助公司及其资本的现金净流。 CFF通常也称为融资现金流。融资活动包括涉及发行债务或股权的交易以及支付股息。

融资活动的现金流量使投资者深入了解公司的财务实力及其水平资本结构被管理。

如何分析现金流量

使用与其他财务报表结合使用的现金流声明可以帮助分析师，投资者做出明智的决策和建议。通常使用的措施包括：

自由现金流	FCF是一项衡量财务绩效的量度，它表明公司剩下的钱来扩大业务或付款后返回股东股息，回购股票或还清债务。
未杠杆自由现金流	UFCF在考虑利息之前，衡量公司产生的总FCF。
现金流量与净收入比率	这是公司净现金流量和净收入的比率，最佳目标为1：1。
当前责任覆盖率	该比率评估了公司通过运营的现金流量承担其当前负债的能力。
价格与现金流量比	在这里，每股运营现金流量除以股票价格。

现金流的示例

以下是沃尔玛的（WMT）现金流量声明财政年度结束于2024年1月31日。所有金额均以数百万美元的价格。

沃尔玛的投资财产，工厂和设备（PP＆E）在投资活动部分的现金流中，对其他企业的收购进行了核算。发行长期债务，债务还款和支付的股息的收益在融资活动部分的现金流中占了。

沃尔玛的现金流量为正，显示净增加了10.9亿美元，这表明它保留了现金，并增加了其未来处理短期负债和波动的储备。

为什么使用价格对现金流量比？

公司是否需要发表现金流声明？

底线

现金流是指进行和退出业务的钱。现金流正面的公司比支出要多得多。但是，单独的现金流有时可以提供公司财务状况的欺骗性图片，因此通常与其他数据结合使用。