浮动利率：定义，其工作原理和示例

什么是浮动利率？

浮动利率是定期变化的利率。利率上下移动，或“浮动”，反映了经济或金融市场的状况。通常，它与特定的指数或基准，或一般市场条件。

浮动利率也可以称为可调或可变利率因为它在债务义务的期限内可能会有所不同。

关键要点

浮动利率定期变化，而不是固定（或不变）的利率。
浮动费率由信用卡公司使用，通常在抵押贷款中看到。
这些利率反映了市场，遵循指数或跟踪另一个基准利率。
浮动率也称为可变速率。
它们被认为比固定费率更风险。

了解浮动利率

浮动利率随着市场的其余部分或基准利率而上升或下降。基础基准利率或指数取决于贷款或担保的类型，但通常是确保过夜融资率（SOFR），这联邦资金利率，或者最优惠率（利率金融机构收取其最信誉良好的公司客户）。

当涉及消费者贷款和其他债务（例如抵押，汽车贷款或信用卡）时，银行和金融机构收取传播在这个基准率上，差异取决于几个因素，例如资产类型和消费者的类型信用等级。因此，浮动速率可能将自己定义为“ SOFR加300个基点”或“加3％”。

各种贷款和债务工具都带有浮动利率。但是它们往往在信用卡和抵押贷款中特别普遍。

重要的

浮率产品的类型

携带浮动费率的房屋贷款称为可调节的抵押贷款（武器）。武器的费率是根据预设利润率（或传播）和主要抵押指数（例如SOFR）调整的费率资金指数成本（COFI），或者每月财政平均（MTA）。例如，如果一个人拿出一个比SOFR比2％的手臂取出的手臂，而当抵押贷款率调整后，SOFR为3％，抵押贷款利率将重置为5％（保证金加上指数）。

大多数信用卡收取无偿余额的浮动或可变利率。新持卡人收到的信用卡协议将声明该卡的年度百分比（APR）基于特定利率或指数以及一定百分比（或保证金）。该协议通常包括“此APR会随着市场而异”等文本。

快速事实

信用卡利率主要索引了最优惠利率，这是单个银行设定的利率（这可以反映联邦资金的利率美联储每年几次）。然后，信用卡公司增加了该利率的利润率，该利润率在卡产品级别以及根据个人帐户持有人的信用质量而变化。

浮动利率与固定利率

浮动利率与固定利率。凭借固定的利率，利率是恒定的，不会改变。它可能适用于整个贷款或债务义务的期限，或仅适用于其中的一部分。

可以使用固定利率或浮动利率获得住宅抵押贷款。有固定利率，抵押利率是静态的，在抵押协议期间无法改变。通过浮动或可变利率，抵押贷款利率可以随着市场的定期变化。

例如，如果某人以4％的利率拿出固定利率抵押贷款，则个人将为贷款的终生支付该利率，并且在整个贷款期限内付款将相同。

相反，如果借款人拿出一个抵押贷款，它可能以4％的利率开始，然后调整上下，以更改贷款寿命中的每月付款。

浮动利率贷款的示例

赫伯特和阿曼达正在买房。他们拿出了500,000美元的30年7/1 ARM。这意味着他们的贷款的利率固定在例如七年中2％。在那个时候，抵押贷款重置为浮动利率，每年变化一次。浮动速率与SOFR挂钩。

在第八年，它们的利率上升到4％，反映了SOFR。在第九年，SOFR率略有下降，因此其利率下降至3.7％。在第10年，SOFR再次下降，这对夫妇的浮动利率也再次下降到3.5％。这对夫妇支付抵押贷款的利息将每年继续波动，直到还清抵押或再融资为止。

浮动费率的优势和缺点

优势

浮动利率抵押贷款的入门利率往往比固定利率抵押贷款较低，这可能使它们对某些借款人更具吸引力。
那些计划出售其财产并偿还贷款之前的人，或者期望他们的借款人公平随着房屋价值的增加而快速增加，可能会选择一个手臂。
浮动利率可能会降低，从而降低借款人的每月付款。

缺点

浮动利率的关键缺点是，该利率可能会向上浮动并增加借款人的每月付款，甚至可能使这些付款不可能。
浮动利率贷款是不可预测的，因此很难预算现金流量并计算借贷的长期成本。
除非您是美联储的主席，否则管理费率变化的力量将无法控制。

顾问洞察力

詹姆斯·迪·维吉利奥（James di Virgilio），CIMA，CFP
Chacon Diaz＆di Virgilio，盖恩斯维尔，佛罗里达州

在长期借贷方面，最好远离浮动利率或任何类型的可变贷款，当利率非常低时，尤其如此。重要的是要确切了解您的债务将花费多少，以便您可以准确预算而不会感到任何惊喜。

当您选择使用可变利率贷款时，您本质上是在赌博，即将来的利率会降低。每年，不断变化的利率环境可能会带来新的且潜在的更高的利率，这可能会大大增加您必须支付的利息额。

当利率在历史上较低时，几率是良好的，将来的利率会增加而不会减少，从而使浮动利率贷款成为糟糕的选择。因此，使用固定利率贷款，尤其是在低利率环境中，是最明智的举动。

常见问题（常见问题解答）

哪个更好，浮动或固定利率？

作为借款人，这取决于您的财务状况以及您对利率或经济的看法。尽管浮动利率可以节省您的钱，但它可能会使您的财务计划和预算变得困难，因为它会改变。另外，如果上升，您可能会被迫花更多的钱。因此，浮动利率会带来风险。固定利率永远不会改变。您可以自信地计划，并在不断提高的速率环境中享受更大的安全感。

浮动率的例子是什么？

浮动速率是一定的基本速率（通常与基准率相关，例如美国优势率或SOFR），并高于该基数的边距。因此，如果某种债务工具的浮动率与SOFR相关，则有6％的利润率，而SOFR为6％，则浮动率为12％。

信用卡有浮动费率吗？

是的，大多数信用卡都有浮动或可变费率。费率通常会根据最高利率波动。然后，信用卡公司在此基础上增加了一个百分比，以确定该卡的利率。例如，如果最高利率为8％，添加金额为12％，则信用卡利率为20％。

底线

浮动利率（也称为可变利率）根据固定的基准率定期变化。如果基准率增加，则浮动利率会增加，反之亦然。

如果浮动利率下降，借款人将以较低的每月付款节省资金。但是，如果它上升，他们将面临比以前必须支付的费用。较高借贷成本的这种风险是浮动利率对借款人的主要劣势。