向前传播：它是什么，它的工作方式，示例

前进差是什么？

向前差是价格差现货价格安全和向前在指定间隔中采取的相同安全性的价格。向前传播的另一个名称是前进点。

所有点差都是简单的方程式，这是由于两个资产或金融产品之间的价格差异（例如安全性和该安全性方面的前进）所产生的。价差也可能是两个成熟月之间的价格差，两个不同的选择罢工价格，甚至两个不同位置之间的价格差。例如，美国国库债券之间的差异在美国交易期货市场并在伦敦期货市场。

对于远期价差，公式是一个以现货价格的价格的价格，而远期价格将是可交付在将来的日期。如果远期价格高于现货价格，则该公式是远期价格减去现货价格。如果现货价格高于远期价格，则利差是现货价格减去远期价格。

向前的点差可以基于任何时间间隔，例如一个月，六个月，一年等。位置和一个月前锋之间的前锋差异可能与位置和六个月前锋之间的差异不同。

当现货价格和远期价格相同时，这意味着它们的交易价格是标准的。在这种情况下，不应将债务市场中的标准杆混淆，这意味着债券或债务工具的面值。

远期点差使交易者有指示供需随着时间的推移。通常，传播越宽，有价值的基础资产是将来，较狭窄的蔓延，现在就越有价值。

在基础资产中，短期短期或感知到的短期短缺可能导致狭窄的差异，甚至是负差。和货币前进，负价（称为折扣价差）经常发生，是因为货币与他们相关的利率会影响其未来价值。

还有一个元素承载成本。现在拥有资产表明，保留它的成本。对于商品，可以是存储，保险和融资。对于金融工具，它可能是融资和机会成本锁定未来的承诺。

携带成本可能会随着时间而变化。尽管仓库中的存储成本可能会增加，但为基础的利率筹集资金可能会增加或减少。换句话说，交易者必须随着时间的推移监视这些费用，以确保其持股量正确。

假设现金利率金子为每盎司$ 1,340.40。一家公司需要向前锁定5,000盎司黄金的费率，以在30天内交付。他们可以购买多个100盎司期货合约，也可以与黄金供应商签订一个月的远期合同。

黄金供应商同意在30天内以1,342.40美元的价格提供5,000盎司的黄金。当时，买方还将为供应商提供6,702,000美元（1,342.40 x 5,000美元）。远期价差为$ 1,342.40- $ 1340.40 = $ 2。